契約と予測市場、どちらがより制御可能ですか？
本質的には同じゲームではありませんが、個人の視点から見ると、違いは非常に直接的です：
契約のコア変数は価格であり、価格は連続的な不確実性の結果です。それは、ニュース、マクロ、清算量、深度、マーケットメーカーのポジション、感情の衝撃など、複数の要因の影響を受け、パスは予測できず、変動は定量化できません。方向の判断が正しくても、中途の逆変動はポジションを清算させるのに十分です。契約の公式の中で最も重要なのは、絶えず跳ねる価格曲線です；それは決して制御できません。
予測市場の構造はより単純で、イベントは二元結果に圧縮されます：Yes / No。市場が示す価格は、イベントの発生確率に直接対応します。例えば：
>取引価格 = 0.50 → 暗示的確率 P = 50%
>取引価格 = 0.72 → 暗示的確率 P = 72%
あなたはどうなるかを予測する必要はありません。ただ、何が起こるかを判断する必要があります。道筋は重要ではなく、変動も重要ではありません。中間のプロセスは最終的な決済を変えることはありません。
このフレームワークの下では、予測市場の確実性は高くなります。それは結果がより容易だからではなく、構造がより明確だからです！すべての変数は一つの確率に収束し、すべてのゲームは合意の変化において発生します。
契約は変動に耐える能力を試す。
予