Memecoins投資戦略分析

Memecoinsは暗号通貨市場の中で特別な種類として、多くの投資家の注目を集めています。本稿では、Memecoinsを分析し、投資する方法を複数の視点から探討します。

ベータ値分析

特定のMemecoinsが人気があるのは、主にそれらがLayer 1(L1)資産に対して高いベータ値を持っているためです。簡単に言えば、BONKのようなMemecoinを適度に配置することで、実際にレバレッジをかけることなくL1資産に対するレバレッジ効果を得ることができます。

私たちが注目している信号は、30日間のベータ値が90日間のローリングベータ値を超えたときです。このような状況が発生すると、BONKの平均30日および60日のリターンはそれぞれ124%と413%であり、中央値はそれぞれ45%と57%(です。

BONKの爆発は通常、SOLが1週間以内に5%以上上昇するのと同時に発生します。この場合、BONKの平均リターンは次のとおりです:

• 1週間の平均リターンは26%、中央値は14%
• 30日間の平均リターンは141%、中央値は11%
• 60日間の平均リターンは512%、中央値は27%

注意が必要なのは、約1/3のケースでBONKが実際に下落していることで、これはSOLのパフォーマンスがBONKの優れたパフォーマンスを保証するわけではないことを示しています。

BONKとSOLの相関関係は通常高いですが、BONKが優れたパフォーマンスを示す時期)（2023年Q4、2024年Q1、Q4および今年の4月(）には、この相関関係はしばしば弱まります。

オンチェーンデータ分析

価格のパフォーマンスに加えて、オンチェーンデータ分析もMemecoinsの質を評価する重要な方法です。以下のいくつかの指標に注目しています:

1. トークン保有者の増加)90日(
2. 保有銘柄の中央値と平均保有銘柄の比較
3. $1000以上を保有している保有者の割合
4. $100kを超える保有者の割合
5. ジャイアントクジラ保留率
6. ジュウクジラDEXの純流入/流出

これらの指標は、トークン保有者の基盤の相対的な質と信念を理解するのに役立ちます。

その他の重要な要因

ブロックチェーン上のデータを除いて、私たちは以下に注目しています:

• 取引の流動性が十分です
• 50%以上の調整を何度も経験した
• 建玉量

コミュニティと信仰

コミュニティの力はメムコインにとって非常に重要です。私たちは探しています:

• 共感を呼ぶナarrativeとコミュニティスローガン
• 強い信念と帰属意識
• リーダーシップと調整感
• 文化の統合の兆し
• ソーシャルメディアプロモーション能力

公正価値評価

Memecoinsの「公正価値」を評価する方法の一つは、実現価値と市場価値の関係を分析することです)MVRV比率(。MVRV比率が1未満の場合、局所的な底に近い可能性を示唆することがあります。

動的エネルギー分析

ファンダメンタルが欠如している場合、モメンタム指標は購入のタイミングを判断するのに役立ちます:

• 相対力指数 )RSI( -MA
• グーグル検索トレンド

マクロ環境

ミームコインは、有利な流動性と経済環境に高度に依存しています。リスク嗜好の感情と「動物精神」の回帰が重要な要素です。

まとめ

メメコインへの投資には、ベータ値、オンチェーンデータ、公正価値、モメンタム指標、マクロ環境など、さまざまな要因を総合的に考慮する必要があります。それにもかかわらず、メメコインは依然としてハイリスク資産に属しており、投資家は慎重に行動し、ポジションを適切に管理するべきです。