米国の暗号通貨会計システムの最初のバージョンを解釈する:大口コイン保有者の春?

オリジナル | Odaily(オデイリー)

著者 | Jk

米国現地時間12月13日(水)、米国財務会計基準審議会(FASB)は仮想通貨に関する初の会計規則を発表しました。 企業は、保有する暗号通貨の価値を公正価値で計算し、発行される四半期および年次財務報告書に記録する必要があります。 この新しいルールにより、暗号通貨を保有する企業は暗号通貨の高値と安値を記録できるため、より多くの企業が投資判断で暗号通貨を選択するようになる可能性があります。

FASBと会計基準とは?

会計基準とは、簡単に言えば、米国企業(実際には国際上場企業で広く使用されている)が財務関連統計の共通基準を確立するために選択された会計ルールです。 **FASB(米国財務会計基準審議会)は、米国の財務会計および報告基準の設定を担当する機関です。 それによって設定された会計基準は、70年代以降、上場企業や他の多くの種類の企業で広く使用されてきました。 **これらの基準は、一般に公正妥当と認められた会計原則(GAAP)と呼ばれます。

GAAPは、財務情報の作成と報告に関する一連の会計原則、基準、および手順です。 これらの基準は、会計処理と財務報告のための共通のフレームワークを提供し、投資家、マネージャー、財務アナリスト、およびその他の利害関係者がさまざまな企業の財務報告を効果的に理解し、比較できるようにします。 簡単に言うと、FASBによって策定されたこれらの規則は、上場企業の統一された財務報告フォーマットと統計手法を決定します。 **

仮想通貨会計規則の発表に先立ち、投資会社に該当しない企業(TSLなど、資産運用を主な業務としない企業)は、仮想通貨を商標、著作権、ブランドなどの資産を含む無形資産として扱う米国公認会計士協会の実務ガイダンスをデフォルトで採用しています。 暗号通貨とは大きく異なり、これらの資産はめったに取引されません。

この処理は、会社が購入時に支払った価格でトークンを記録し、価格が購入価格を下回ったときに永久に書き留めることを意味します。 ただし、暗号通貨の価値が上昇すると、収益報告書のこの部分を記録できず、保有している暗号資産を売却して利益のこの部分を実現したときにのみ記録できます。 明らかに、会計基準のこの部分は、頻繁に取引される暗号通貨には適していません。 最大のBTC保有資産を持つ上場企業であるマイクロストラテジーは、売却を選択しない限り、価格上昇BTC収益報告書に記録できないため、この会計慣行によって重くのしかかることがよくあります。

現在、企業はこのルールの下でトークンの保有を公正価値で測定できます。 公正価値の変化は純利益に記録されるため、トークンは最新の市場価値に基づいて財務報告で説明でき、会社の貸借対照表上のデジタル通貨の上昇は売却されずに会社の収益に記録されます。 **

そのため、2017年以降、仮想通貨業界はFASBに3回ルールを作るよう求めてきましたが、会計ルールメーカーはこれまで新しいルールの実施を確認していません。

スコープとタイミング

ブルームバーグによると、FASBは新しい会計規則の範囲を意図的に狭めました。 **NFTは除外され、発行者によって作成されたステーブルコインやトークン(取引所FTX自体が発行したFTTなど)は、これらの新しいルールの対象ではないため、財務報告書に記録することはできません。 WBTCなどのブリッジを介して出現するラップされたトークンも、新しいルールの対象外です。 FASBのメンバーは、これらの問題が実際に一般的になれば、将来的により多くの暗号通貨問題に対処する用意があると述べています。

新しい規則は、2024年12月15日以降に開始する会計年度、つまり暦年が2025年に終了する企業については、上場企業と非上場企業の両方に対して施行されます。 **企業は、締め切り前にこれらの規則に従うことを選択できます。 言い換えれば、上昇サイクルの真っ只中にあって、早くても今年の決算報告で時価総額で記録された仮想通貨を見ることができます。

この新しい会計基準の影響は?

この会計基準が企業に与える最も直接的な影響は、上場企業が暗号通貨への投資を開始する可能性が高くなることです。 これまでの会計基準では、仮想通貨が上昇した後の価格は財務報告に記録できず、損失の価格を記録する必要があり、これは財務報告が仮想通貨投資の悪いニュースのみを記録し、良いニュースを記録しないのと同じであり、財務報告と密接に関係する株価にとっては良いことではありません。 現在、企業はアップサイクル中に暗号通貨をポートフォリオに追加する可能性が高くなり、これらの資産の上昇を収益報告書に記録できるようになります。

同時に、投資家は上場企業の暗号通貨の保有状況をより明確に把握することができます。 新しいルールの下では、企業は貸借対照表に暗号資産を別途記入することが義務付けられています。 また、各報告期間中に、重要な暗号通貨の保有と、それらの保有に対する制限を脚注で開示する必要があります。 年次報告書では、暗号資産の期首残高と期末残高の変化を調整または開示する必要があり、カテゴリ別に分類する必要があります。

クリプトインフルエンサーはどのように反応するのか?

Odailyは以前、MicroStrategyの創業者であるMichael Saylor氏がXプラットフォームに、米国会計基準の格上げにより、グローバル企業による準備資産としてのBTCの採用が促進されると投稿したと報じた。 ペイパルの元社長で、メタの元仮想通貨責任者であるデビッド・マーカス氏は、この一見小さな会計基準の変更は実際には重要であり、企業がバランスシートにBTCを置くための大きな障壁を取り除くとコメントしています。 BTCにとって、2024年は記念すべき年となるでしょう。

ブルームバーグのレポートには、「今年のこの時期に会計の贈り物を受け取るのは素晴らしいことです」と、グレースケール・インベストメンツの最高財務責任者であるエドワード・マギー氏は述べています。

Deloitte & Touche LLPのパートナーであるPJ Theisen氏は、仮想通貨の種類によっては、公正価値を正しく得るのが難しい場合があると述べています。 「簡単そうに聞こえます」と、タイセン氏。 「心に留めておくべきことの1つは、特に暗号資産の場合、その公正価値を実際に判断するのは難しい場合があるということです。 "

民主党のブラッド・シャーマン下院議員は、関連する公聴会で「暗号資産はペットの石の集まりだと思う」と述べ、「バランスシートには載っていない」と述べた。 "