トークン化された資金が主流になる:アジアと米国が採用競争をリード

2023-12-11 02:28:45

著者:Calastone、グローバルカストディアン

*コンパイラ:*ブロックユニコーン

世界最大のファンドネットワークであるCalastoneがGlobal Custodianと提携して実施した新しい調査によると、トークン化された資産の主流化は急速に進化しており、世界中の資産運用会社は実装タイムラインと内部採用についてますます楽観的になっています。この調査は、アジアと米国の企業が商業的に実行可能なトークン化された製品の発売をリードしていることを示しています。

アジア企業はトークン化されたファンドの短期的な立ち上げについて楽観的です

調査データは、競争が激化する中、トークン化されたファンドを商品範囲に含めることが、世界中の資産運用会社にとって重要な課題であることを明確に示しています。参加者の大多数は、これが3年以内に商業的に現実のものになることを期待していると強調しました。

データをさらに分析すると、全体として、米国を拠点とする企業とアジアを拠点とする企業は、トークン化された製品を短期間で市場に投入することについて最も楽観的であり、調査参加者のそれぞれ67%と61%が1年以内に可能であると回答していることがわかりました。アジア地域の場合、86%近くの企業が3年以内に達成する予定であると回答しています。

アジアと米国の主要なファンドのトークン化

トークン化に対する現在の態度と、それが日々の活動に与える可能性のある影響について尋ねたところ、現在のところ、このテクノロジーがビジネスで果たす役割を理解していないと答えた回答者はわずか少数派(約10%)でした。さらに印象的だったのは、回答者の50%以上が、特定の分野でのアプリケーションを模索していると回答したことです。米国とアジアは、具体的なトークン化されたプロジェクトを実際に実施することに関して、地域レベルで再び道をリードしています。どちらの地域でも、40%近くの企業がビジネスでこれらのプログラムを積極的に推進していると回答しています。

多くのプレーヤーが資産クラス全体で複数の商品を持っていますが、データは、トークン化されたプロジェクトが投資機会のポートフォリオで使用されている一方で、債券およびプライベートアセットの分野で活動する企業が実装を推進する上で最も進んでいることを示しているようです。

「アジアのクライアントは、トークン化されたファンドの台頭を楽しみにしているだけでなく、積極的にその道を切り開いています。この調査は、この地域の資産運用会社がトークン化のメリットを活用することに熱心であり、印象的なペースで実装の準備を進めており、すでに商品開発、流通、取引全体でスケーラブルな実装を行っていることを示しています」と、Calastoneのアジア責任者であるJustin Christopher氏は述べています。「シンガポールのプロジェクト・ガーディアン・プロジェクトなど、この地域の政府と民間セクターが協力的なイニシアチブを形成するための積極的な取り組みは、世界の舞台におけるアジアの主導的地位を支える上で重要な役割を果たしてきました。 "

アジアにおける超富裕層向けのパーソナライズされた投資体験

全体として、この調査は、コスト削減や流動性の向上から、新しい資産クラスの取得やよりパーソナライズされた投資体験の創出まで、トークン化の認識されているメリットの多くについて、顧客の間でコンセンサスが生まれつつあることを裏付けています。参加者に最初の2つの最も重要な利点を個人的に考えるものを選んでもらったところ、全体の回答の約4分の1が4つの選択肢のそれぞれを指しており、意見はほぼバランスが取れていました。

アジアの回答者は、トークン化の最大のメリットとしてコスト削減を見ていますが、これらの回答者は、特に超富裕層(UHNW)の顧客により良いサービスを提供するために、地域の回答者と比較して、よりカスタマイズされた投資ソリューションの開発が重要な利点であると答える傾向にあります。この地域の企業の約25%がこれを重要な考慮事項であると回答しているのに対し、世界全体では23%です。

外部要因はデジタル資産導入の最大の障壁

楽観的には、資産運用会社の過半数(67%)が、トークン化された投資ビークルの立ち上げを管理するために、既存のテクノロジーと専門知識を活用できることを期待していると回答しています。実用的なレベルでは、これは、トークン化戦略の実行に対する同社の自信が今後数年間で高まっていることを示しています。これは、この分野に関する社内の知識と知識が高まっていること、およびこの分野のテクノロジーパートナーや管理サービスプロバイダーの能力が拡大していることが一因である可能性があります。

機関投資家がデジタル資産に参加する上で最も一般的な障害は、中央銀行デジタル通貨(CBDC)の欠如であり、回答者の80%以上が業界の最大または2番目に顕著な障害として挙げており、規制の不確実性がそれに続いています。これは、企業が直接またはパートナーと協力して、課題を管理または克服できるようになるという考えを裏付けているようです。

「アジアにおけるデジタル資産統合の機関投資家による採用は間違いなく増加傾向にあり、企業はこの変革を管理・構成する能力を高めています。しかし、このプロセスには課題がないわけではありません。デジタル資産エコシステムの可能性を最大限に引き出すために、私たちは業界全体でより広範なコラボレーションを提唱し続けています。 "