地政学的な衝撃が市場と暗号通貨市場を揺るがす

• 米国・イスラエルによるイラン攻撃が原油、金、暗号資産のボラティリティを高め、市場は脆弱な状態で投資家は慎重になっている。

• BTCは63,000ドルに下落したが反発し、デジタル資産はエネルギーショックによるインフレ懸念から圧力を受けている。

• ETFの流入は希望を示す一方、アルトコインは苦戦しており、機関投資家の参加不足と市場の脆弱性を反映している。

週末に米国とイスラエルがイランに対して行った攻撃により、世界の市場は突如混乱に陥った。攻撃は「Epic Fury」と呼ばれる作戦の一環で、イランの軍事施設を標的とし、最高指導者を含む重要な指導者の喪失をもたらした。

その結果、ホルムズ海峡は閉鎖され、空域も封鎖され、価格に影響を与えた。この状況はインフレを引き起こし、投資ポートフォリオに影響を及ぼす可能性が高いと指摘されている。

ビットコインの価格は即座に反応し、63,000ドルに下落した後、67,000ドルまで反発した。一方、原油価格は9％上昇し、ブレント原油は1バレル100ドルに達する見込みだ。金も5,400ドル超に上昇し、市場資本は1兆ドル増加した。

昨日の株式市場はこのニュースを受けて下落し、ダウ平均は500ポイント超下落した。ただし、防衛関連株は上昇リストに入った。VIXは2026年以来の高水準に達した。Wintermuteによると、「暗号資産はその取引の誤った側に位置している」とのこと。

マクロ経済と市場への影響

市場の反応に加え、この紛争は構造的な問題も浮き彫りにしている。数ヶ月にわたり、解説者は政策主導の市場から関税、AIの破壊、脱グローバリゼーションに影響される市場への移行を警告してきた。

現在、持続的なエネルギー供給のショックが構造的な逆風をさらに強める可能性がある。原油価格が現状維持なら、コアインフレが持続し、連邦準備制度の政策運営の余地が狭まり、成長資産への圧力が続くことになる。過去一週間でETFの流入は10億ドル超と堅調で、5週間続いた資金流出のトレンドを止めた。ただし、機関投資家のOTC流れは依然として低調だ。

さらに、アルトコインは典型的な弱気市場のパターンを引き続き辿っている。短期的な上昇は持続的な参加を呼び込めず、パフォーマンス追求への意欲は限定的であることを示している。暗号資産のボラティリティは急上昇し、DVOLは30台から約55に上昇、オプションの価格も日々2.5～3％の変動を見せている。Wintermuteは、ビットコインの価格が5万ドル台中高値付近にある場合、長期的なリスク・リワードは魅力的になり得ると指摘しているが、直近の状況は依然不確実だ。