日本の国債利回りが急上昇：金融危機が静かに形成されている

現在、世界の金融において最も重要な数字は、日本の10年国債の利回りが1.71%に達したことで、2008年以来の高水準です。この動きは、日本がゼロ近くの金利を維持し、世界に巨額の流動性を供給してきた数十年にわたる時代の終わりを意味します。過去30年間、日本の金融機関はアメリカ、ヨーロッパ、新興市場の債券に数千億USDをポンプし、静かに借入コストを低く保ち、資産の価格を高くし、各国政府が債務を簡単に調達できる助けとなってきました。

今、そのトレンドは反転しています。利回りの上昇、史上最高の刺激策、そして非常に高い公的債務が日本に旧政策を維持できなくさせています。金利が上がると、年金基金や日本の投資家はヘッジで損失を被り、資金を国内に引き揚げ始めます—米国の債券市場から1兆USD以上が引き揚げられると推定されています。

大きな影響：アメリカの利回りは需要不足により大幅に上昇する可能性があり、それに伴い住宅ローン金利や企業の再資金調達コストが増加します。高い負債を抱える企業はリスクにさらされます。円のキャリートレードの逆転は、株式、暗号通貨、そして新興市場での大きな変動を引き起こす可能性があります。

もし日本が引き締めを続ければ、世界市場は大幅に再評価される可能性があります。

111011110年日本国債利回りチャート