マイケル・バリーが$9.2百万のパランティア・プットオプションについて明確にし、2025年に$912 百万の賭けではないと述べた。

2008年の住宅崩壊予測で知られる伝説的な投資家マイケル・バリーは、メディアの報道が彼のPalantir Technologiesに対する弱気ポジションを名目価値で$912 百万ドルに引き上げたことを公に修正しました。実際には、50,000のプットオプションがあり、プレミアムに$9.2百万ドルかかっていました。

Scion Asset Managementの2025年第3四半期の13F提出書類(に開示された内容によれば、この取引は2027年1月の満期において、500万株のPalantir株を)で売却する権利を付与します。2025年11月13日現在、この明確化はデリバティブ取引におけるオプションプレミアムと名目価値の重要な違いを強調しており、これは主流の報道でしばしば見落とされがちなニュアンスです。オプション戦略、SEC提出書類、市場センチメントを追跡する投資家にとって、バリーの動きは2025年のAI駆動の株式ブームの中での規律ある弱気のポジショニングに関するマスタークラスを提供します。

マイケル・バリーのパランティアのプットオプションとは？

マイケル・バーリーのパランティアのプットオプションは、合計で920万ドルのプレミアムで購入された50,000契約から成り、サイオンに対して、オプションが2027年1月に期限切れになる際に、500万株のPLTR株を$50 ドルで売る権利（義務ではない）を与えます。各契約は100株をコントロールしており、行使価格での名目価値は$50 百万ドルになりますが、メディアは現在の市場価値を混同して$250 百万ドルと誤報しました。この長期的なLEAP構造は、バーリーがプレミアム以外に即時の資本支出を伴わずに、パランティアのAIおよび政府契約主導の評価に対して弱気の見方を維持することを可能にします。このポジションは、クラシックなバリュー投資の規律を反映しています：920万ドルのコスト$912 に対する限定的な下落リスク(と、PLTRが期限までに)ドルを下回る場合の非対称の上昇ポテンシャルを持っています。

• 契約数: 50,000 プットオプション $50 5 百万の基盤株(.
• ストライク価格: )* 有効期限: 2027 年 1 月 $50 長期LEAPs(。
• プレミアム支払い: $9.2百万合計 )(契約ごと$184 .
• 最大損失: PLTRが$50以上に留まる場合、プレミアムに制限されます。

なぜマイケル・バリーのパランティアのプットオプションが2025年に重要なのか

2025年、マイケル・バリーのパランティアのプットオプションは、パランティアが不一致な収益性にもかかわらず100倍以上の先行利益で取引されているAI株の熱狂に挑戦するため、重要です。バリーが2008年に特定した過大評価のテーマを反響させています。機関投資家の保有比率が45％を超え、ソーシャルプラットフォームを通じた小口投資家の勢いがある中で、彼の逆張りの立場は市場のセンチメントのバロメーターとして機能します。メディアの)百万ドルのエラーは、オプションのレバレッジに対する広範な誤解を強調し、投資家にリスクのサイズについて誤解を招く可能性があります。SECの13F提出が重要な透明性ツールである一方で、バリーがファミリーオフィスに移行し、RIAとしての登録を$912 解除することで、今後の開示が減少し、彼のプレイブックへの最後の公の洞察の一つとなります。

• バリュエーションシグナル: PLTRの35%のYTD増加は、フラットなEBITDAマージンと対照的です。
• メディアの誤り: 名目価値とプレミアムの混乱がリスク認識を歪める。
• オプション教育: コスト効率の良い弱気エクスポージャーを強調。
• 制度的対比: ほとんどのファンドは成長マンダテを通じてPLTRをロングのままにしています。
• ファミリーオフィスシフト：2025年第3四半期後、四半期ごとの13F提出が終了します。

マイケル・バリーのパランティア・プットオプションの仕組み

マイケル・バリーのパランティアのプットオプションは、標準的なデリバティブメカニズムを介して機能します：$9.2百万のプレミアムは、2027年1月に市場価格に関係なく、対抗者に500万株を(で買わせる権利を確保します。もしPLTRが$40で取引される場合、プットは契約ごとに)の価値があり、$50 $10 – $40(で、手数料前の総利益は$50 百万となり、プレミアムに対して5倍以上のリターンを得られます。長期の満期は、仮説が展開する時間を提供します)例えば、防衛予算の削減やAI競争$50 などで、初期の数年間ではセータ減少が最小限に抑えられます。サイオンはおそらく現金担保のプットを使用するか、財務省の保有によって担保を行い、バリーのリスク回避型スタイルに合致しています。

• 支払構造: 最大利益は$50未満で無制限; ブレイクイーブンは$49.82。 *デルタエクスポージャー: ~0.3 最初は、価格がストライクに近づくにつれて上昇する。
• ボラティリティの役割: 株価が下落した場合、決算後のIVクラッシュから利益を得る。
• カウンターパーティ: 規制されたオプション取引所を通じて清算されます。
• 税の利点: 1年以上保有した場合の長期キャピタルゲイン。

マイケル・バリーの戦略の現実的な影響と未来

マイケル・バリーのパランティアのプットオプションは、実世界に波及効果をもたらしています：申請後にPLTRのショートインタレストが8%上昇し、懐疑的な見方が強まっていることを示しています。一方、OTMプットのオプションボリュームは300%急増しました。個人投資家にとって、これは非対称賭けを裏付けるものであり、920万ドルのリスクを冒して数億ドルを得る可能性があります。2026年から2027年にかけての結果は、パランティアの商業AIの牽引力と政府契約の更新にかかっています。失敗すれば弱気ケースが引き起こされる可能性があります。バリーのファミリーオフィスの方針転換は、スタンリー・ドリュッケンミラーのような仲間たちと同様に、公共の監視よりもプライバシーを優先しています。この取引は、過大評価されたテクノロジーにおける価値指向のオプションオーバーレイを促すかもしれません。LEAPを使用して、定義されたリスクで信念を表明することができます。

• 市場の反応: PLTR -3.2% クリアランス後の2日間。
• オプションチェーンの影響: 50ストライクの2027年1月のプットオプションが現在最も活発です。
• 商業リスク：パランティアの60％の収益が3つのクライアントに依存しているため脆弱。
• 戦略テンプレート: 高い倍率の成長株に対する低コストで長期のプットオプション。
• レガシープレイ: バリーの逆張りの灯台としての役割を強化します。

要約すると、マイケル・バリーの$9.2百万のパランティアプットオプション—(百万ではなく—は、レバレッジドリバティブを使用してAIの過剰な期待に挑戦するための限られたリスクでの規律ある、高い確信を持った弱気の賭けを表しています。この動きは、オプションのメカニクス、評価の規律、そして2025年の活況な市場におけるメディアリテラシーについて教育します。それに続くためには、13Fファイリングを学び、オプション計算機でLEAPのペイオフをモデル化するか、パランティアのDoD契約パイプラインを見直すこと—これは、変動の激しいテクノロジーにおいて非対称投資戦略を構築している人にとっての重要なステップです。