!
あなたはGate AIラボが生成した毎週の業界ホットレポートを読んでいます。先週の注目すべき市場動向と重要なイベントを一望し、投資分析と資産管理戦略をお勧めします。 単語数:8573ワード|読書時間11.6分。
あなたはGate AIラボが生成した毎週の業界ホットレポートを読んでいます。先週の注目すべき市場動向と重要なイベントを一望し、投資分析と資産管理戦略をお勧めします。
単語数:8573ワード|読書時間11.6分。
今週、暗号通貨の総時価総額は$3.64兆に達し、前週比で1.2%増加しました。取引所の取引量は前週比で3.5%増加し、$1.23兆に達しました。ビットコインの価格は10.3万ドルの大台を突破し、1.4%上昇して103,326ドルとなりました。全体的な市場は穏やかな反発傾向を示していますが、恐怖感は依然として続いています。
今日の市場の感情は「極度の恐怖」であり、恐怖と貪欲の指数は24で、市場全体の感情が極度に悲観的であることを示しています。
Crypto & Tradition 概要 11月7日午前9時(UTC+8)
最近のデータは、世界経済の回復ペースが鈍化していることを示しています。アメリカの10月の非農業部門雇用者数は26.1万人増加し、予想の30万人を下回りましたが、前年比で3.6%の増加となり、予想通りでした。アメリカの10月のCPIは前年比で7.7%の増加となり、予想の7.6%を上回りましたが、9月の8.2%を下回り、インフレ圧力が和らいでいることを示しています。ユーロ圏の10月のCPI初値は前年比で10.7%の増加となり、予想の10.3%を上回り、歴史的な高水準を記録しました。CMEグループのデータによれば、FRBが12月に25ベーシスポイントの利上げを行う確率は95.4%、金利を据え置く確率は4.6%です。
生産者物価指数(PPI)と消費者物価指数(CPI)は相互に関連しています。アメリカの10月PPIは前年比8%の増加で、予想の8.3%を下回り、生産側のインフレ圧力が緩和されていることを示しています。ユーロ圏の10月PPIは前年比34.5%の増加で、予想の33.8%を上回り、歴史的な最高値を記録しました。購買担当者指数(PMI)はマクロ経済の先行指標です。アメリカの10月製造業PMIは50.4で、前回の51.8をわずかに下回りましたが、依然として拡張区間にあります。ユーロ圏の10月製造業PMIは46.4で、前回の48.4を下回り、4ヶ月連続で収縮区間にあります。
全体として、インフレの高止まり、雇用の減速、製造業の減速により、世界経済の回復ペースが鈍化している。米連邦準備制度はインフレに対処するために利上げを続けるが、利上げのペースは鈍化する可能性がある。これによりリスク資産に圧力がかかり、暗号通貨市場は短期的に厳しい状況になると予想される。
分析：
中国のCPIとPPIの年率データは、国内のインフレ水準と工業製品の価格変動を反映しており、金融政策の策定に大きな影響を与えるため、高い重要性を持つデータと評価されています。
アメリカのCPI月率とコアCPI年率はアメリカのインフレ水準を測る重要な指標であり、連邦準備制度の利上げ決定に重要な参考となるデータとして評価されています。
中国の工業生産と小売売上高の年率データは、国内経済成長の状況を反映しており、政策決定に一定の参考価値があり、中程度の重要性と評価されています。
アメリカの小売売上月率と生産者物価指数年率データはアメリカ経済の状況を反映しており、連邦準備制度の政策に一定の影響を与え、中程度の重要性と評価されています。
米国の輸入物価指数の月次と工業生産の月次データの重要性は相対的に低く、主にインフレと経済成長の状況を分析するための補助的な役割を果たします。
総じて、今週発表されたマクロ経済データはインフレと経済成長に関連する指標が中心であり、投資家は中国とアメリカの関連データの変化に密接に注目し、金融政策の方向性と経済発展のトレンドを把握する必要があります。
BTCの週次ボラティリティ 過去一週間のBTCの毎日の終値を基に計算した結果、BTCの週ボラティリティは2.35%です。
価格の変動幅とその理由 今週のBTC価格は101,000ドルから115,000ドルの間で変動しています。価格の下落は主に、暗号通貨の規制政策に対する市場の懸念と投資家のリスク選好の低下によるものです。しかし、その後価格は回復し、主に機関投資家の増加によって押し上げられました。
ボリューム変更の影響 取引量の変化は市場の活性度を反映しています。今週はBTCの取引量が最初は減少傾向を示し、その後回復しました。取引量の増加は通常、価格の変動が大きくなることを示唆しており、トレーダーは市場の動向に注意を払うべきです。
市場活動と価格の方向性 今週BTCの価格は大幅な変動を見せましたが、全体としては横ばいの傾向を示しています。取引量の回復は市場の活性度が向上していることを示していますが、価格の方向性は依然として不明です。投資家は引き続きファンダメンタルズとテクニカル要因の変化に注目する必要があります。
最新のデータによると、主要な暗号通貨の資金の流れは分化した状況を示しています。ビットコイン(BTC)とイーサリアム(ETH)は引き続き資金流入の支援を受けており、大型暗号通貨に対する機関投資家の好みを反映しています。一方で、Solana(SOL)やPolkadot(DOT)などの新興暗号通貨も多くの個人投資家の関心を集めています。
資金の流れの分析：全体的に見ると、機関投資家は主流の暗号通貨の主要資産を配置することを好み、相対的に安定した投資回収を求めています。一方、小売投資家は新興暗号通貨プロジェクトを好み、より高い潜在的な利益を期待しています。このような分化は暗号通貨市場の階層構造を一層強化する可能性があります。
市場の活性度：新興暗号通貨が一定の資金流入を得ているにもかかわらず、主流暗号通貨は依然として市場の主導的地位を占めています。ビットコインとイーサリアムの取引量と時価総額の割合は他の暗号通貨を上回っています。したがって、暗号通貨市場の全体的な活性度は相対的に安定していると予想されます。
価格動向：資金の流れは暗号通貨の価格に影響を与える重要な要素です。主流の暗号通貨が引き続き資金流入を受ける場合、その価格は堅調またはわずかに上昇する見込みです。一方、新興の暗号通貨の価格動向はより大きな変動が見られる可能性があるため、投資家はプロジェクトの進展状況に注意を払う必要があります。
スマートマネーの流れはしばしば市場の動向を予示します。大口取引量と資金の流れを分析することで、機関投資家の動向を洞察することができます。
ビットコイン（BTC） 最近数週間、BTCの大口取引量はネット流出の傾向を示しています。これは機関投資家がポジションを徐々に減少させ、市場に対して慎重な姿勢を持っていることを示しています。ただし、10.2万ドル付近には大量の買い注文が支えとなっており、一部の機関が押し目買いを行っていることを示しています。
イーサリアム（ETH） BTCとは異なり、ETHの大口取引量は純流入状態を示しています。特に3,400ドル付近では、大量の買い注文が殺到しています。これは機関投資家がETHの長期的な見通しに楽観的であり、現在の価格が魅力的であると考えていることを意味します。
XRP XRPの大口取引量が最近分化しています。2.20ドル付近には大量の売り注文の圧力がありますが、2.10ドル付近にもかなりの買い注文の支持があります。これは機関投資家の間でXRPに対する見方が分かれていることを反映しており、一部は弱気であり、一部は強気です。
全体的に、機関投資家は暗号通貨市場に対して慎重かつ楽観的な態度を持っています。BTCは一定の売り圧力に直面しており、ETHは資金の純流入を得ています。一方、XRPには意見の相違があります。今後の動向はマクロ環境や規制政策の変化に依存する可能性があります。
ロシアの副首相アレクサンダー・ノバクの最新の発表によると、2022年にアメリカがロシアに対して制裁を実施した後、中国とロシアの両国は、99.1%の国境を越えた貿易決済を自国通貨である人民元とルーブルを使用し、ドルではなくなりました。このデータは、BRICS諸国のドル離れの決意を再確認し、人民元とルーブルの二国間貿易における主導的地位が引き続き強化されていることを示しています。
ノバクは「取引については、99.1％の取引がルーブルと人民元で行われている」と述べた。たった2ヶ月前、この割合は99％であり、人民元とルーブルが中露貿易において占める割合は依然として増加していることがわかる。
“BRICS諸国は、発展途上国間の貿易と取引におけるドルの退出を推進することに取り組んでいる。” アナリストは、これはBRICS諸国連合がドルの世界貿易における支配的地位を弱体化させ、発展途上国に代替選択肢を提供することを目指していることを反映していると指摘している。
中国にとって、人民元の国際化使用を大力で推進することは長期的な戦略です。政府は「一帯一路」イニシアティブや新しい二国間貿易協定などの手段を通じて、人民元の世界的な流通と影響力を拡大することを目指しています。
そしてロシアにとっては、西側諸国の経済制裁を受けて、ルーブルや人民元を使用した国際決済に転向することは、制裁を回避し、経済活動を維持するための重要な手段であることは間違いありません。2024年にロシア政府がアメリカの制裁を回避するために、国際石油取引を安定コインでサポートしたという報道があります。
一方で、従来の銀行業界も暗号通貨分野からの競争圧力を認識しています。アメリカ銀行政策研究所などの機関は、ステーブルコインが保有者に利息を支払うことを許可すると、最大6.6兆ドルの預金流出を引き起こす可能性があり、従来の銀行システムに深刻な脅威を及ぼすと警告しています。
銀行業界の懸念は、ステーブルコイン発行者が通常、準備金を短期国債などに投資しており、これらの投資から得られる収益がステーブルコイン保有者に分配されることです。運営コストが低いため、ステーブルコインは銀行よりも高い利回りを提供することが期待され、預金の流出を引き寄せる可能性があります。
“《GENIUS法案》の規定に従い、発行者が直接支払う場合でも、発行者の関連会社またはパートナーが間接的に支払う場合でも、利息または収益の支払いを禁止するステーブルコインの支払いを実行すること。” 銀行業界は、財務省に対してステーブルコインの利息支払いを全面的に禁止するよう圧力をかけています。
しかし、アメリカ最大の暗号通貨取引所はこれに異なる見解を持っています。この取引所は、議会が《GENIUS法案》を策定する際に、発行者が直接利息を支払うことだけを禁止する意図があったと考えており、非発行者が利益を提供することを禁止するのではなく、規制と革新のバランスを取ることを目的としているとしています。
“国会はさらなる措置を講じていない。国会は、非発行者の第三者を禁止の範囲に含めることを拒否した。なぜなら、他のタイプのステーブルコインの支払いを全面的に禁止することは、ステーブルコイン市場の成長と革新を抑制することになるからであり、これは《GENIUS法案》の核心的な目的に反する。”
この取引所はまとめて言った："財務省は議会の作業を事後的に評価する権限を持たない。"この論点は本質的に、立法を実施する際の行政機関の裁量の限界についてのものである。
この論争の結果は、ステーブルコイン産業の将来の発展に深刻な影響を与えるでしょう。もし財務省が銀行業界の提案を採用し、ステーブルコインの利息支払いを全面的に禁止すれば、ステーブルコインは取引の媒介としてのみ使用され、革新が制限されることになります。
逆に、財務省が発行者以外によるステーブルコインの利息提供を許可すれば、暗号取引所に新しいビジネスモデルを開くことになり、ステーブルコインの時価総額の爆発的な成長を促進し、暗号通貨と従来の金融の融合を加速させる可能性があります。
より広い視点から見ると、この論争は従来の金融と新興の暗号金融との間の根本的な緊張を反映しています。銀行業は既存のビジネスモデルを保護するために規制手段を利用しようとしていますが、暗号取引所はオープンな競争環境を求めています。財務省の最終決定は、アメリカの金融システムがよりオープンで競争的な方向に進むかどうかを決定します。
以下は、過去7日間に暗号通貨市場に重大な影響を与えたイベントTop 15：
#1 グーグルが予測市場データを統合 2025-11-07 グーグルファイナンスは、今後数週間以内にKalshiとPolymarketの予測市場データを統合する予定であり、これは機関投資家が分散型市場の洞察に興味を持っていることを示しています。この取り組みは、予測市場が金融情報システムの合法的な構成要素として受け入れられる速度を加速させ、規制政策の策定に影響を与える可能性があります。
#2 キャシー・ウッドがビットコインの目標価格を引き下げ 2025年11月7日、ARK Investのキャシー・ウッドはビットコインの長期価格予想を150万ドルから120万ドルに引き下げ、ステーブルコインが新興市場におけるビットコインの価値保存手段としての役割を弱めていると警告した。この調整は、機関投資家が暗号通貨市場の構造的変化を再評価していることを反映している。
#3 巨大なクジラがビットコインとXRPをショートする 2025-11-07 一人の暗号通貨大口投資家が20倍のレバレッジを使ってビットコインとXRPに合計1.4億ドルのショートポジションを開設しました。これら2つの資産は数パーセントしか下落していませんが、そのウォレットの価値は約310万ドル上昇し、機関投資家が市場が弱気に転じるという予想を反映しています。
#4 GateがWeスタートプラットフォームを発表 2025年11月07日、GateはWe Launchpadを発表しました。これは完全にチェーン上で、スマートコントラクトにより駆動される分散型トークン発行プラットフォームであり、最初のプロジェクトはBOBです。これはGateの「全面We」戦略の重要なマイルストーンを示しており、ユーザーに安全で透明なチェーン上の投資機会を提供します。
#5 1億ドルを超えるハッキングの原因分析 2025-11-06 コサインは分析レポートを発表し、1億ドル以上がハッキングされた理由は、そのv2のコンポーザブル安定プールの実装において、スケーリングファクターの整数固定小数点演算の精度損失問題が存在し、それが攻撃者の利益をもたらしたためである。
#6 Notional V3プロトコルを閉じて攻撃に対処する 2025-11-06 NotionalはそのV3プロトコルが脆弱性の影響を受け、約721.6 ETHの不良債権を引き起こし、ユーザーが100%の損失に直面することを確認しました。プロトコルを段階的に閉鎖し、クロスコインレンディングユーザーのポジションをAaveに移行する予定です。
#7 暗号市場は軒並み反発 2025年11月6日、SoSoValueのデータによると、暗号市場は全体的に反発し、24時間で一般的に約2%から7%の上昇幅を記録しており、その中でPayFiセクターが7.31%の上昇をリードし、coinは10.3万ドルを突破し、Ethereumは3400ドルを突破しました。
#8 Shardeumは1:240のトークン分割を完了しました 2025-11-06 Shardeum(SHM)は1:240のトークンスプリットを完了し、旧トークンを新トークンに変換しました。Gateは新しいSHMトークンの取引サービスをサポートしています。
#9 ソフトバンクはMarvellの買収を検討していた 2025年11月6日、関係者によると、ソフトバンクグループは今年の早い段階でアメリカの半導体メーカーMarvellの買収を検討していた。この取引が成立すれば、史上最大の半導体買収案件となる。
#10 英国中央銀行は25ベーシスポイントの利下げを行う可能性がある 2025年11月6日、道明証券は、イギリス中央銀行が11月に25ベーシスポイントの利下げを行うと述べ、5対4の投票結果で利下げ決定が通過する見込みであると予測し、ポンドは引き続き弱含みとなるだろう。
#11 ミナは44.69%急上昇 2025-11-06 Mina(MINA)24時間内に44.69%急騰し、軽量ブロックチェーンであり、分散型アプリケーションにセキュリティを提供することに特化しています。
#12 FIDAは22.98%増 2025-11-06 Bonfida(FIDA)24時間で上昇22.98%、Solanaエコシステムにおける重要なプロジェクトで、主にSolanaネームサービスを提供しています。
#13 TAOは2.61%上昇 2025-11-06 tensor(TAO)24時間で上昇2.61%、ナスダック上場企業TAO Synergiesが1000万ドル相当のTAOトークンを購入することを発表しました。
#14 XRPは6.3%下落しました 2025年11月7日、XRP価格は6.3%下落し、2.25ドルに達しました。これは明らかな買いの流動性掃除が発生し、強い売りの転換を引き起こした後のことです。
#15 ICPが107%急上昇 2025-11-07 インターネットコンピュータ(ICP)の現在の取引価格は6.19ドルで、過去1週間で107.2%上昇し、4.76ドルのサポートラインの上に維持されています。
以下は2025年10月31日から11月7日までのニュースに基づいて、暗号通貨業界に関連する新しい政治動向、経済政策および規制、ならびに業界と市場への影響分析を列挙したものです：
1. アメリカ政府の閉鎖が記録的な36日間に延長され、暗号市場構造法案が延期されました
2. カナダがステーブルコイン規制立法を発表
3. 英国中央銀行は25ベーシスポイントの利下げを行う
4. トランプが正式にバイデン政権の暗号業界への政策圧力を終了
5. スペインは13年前のビットコインコレクションを1000万ドル以上で売却する準備をしています
まとめ
上記のニュースは、2025年10月から11月の間に、世界的に暗号通貨業界に関連する新しい政策や規制がいくつか導入されたことを反映しています。その中には、アメリカの暗号市場構造法案の延期、カナダのステーブルコイン規制、イギリス中央銀行の利下げ、トランプ政権の暗号業界の発展支持、そしてスペインの機関によるビットコインコレクションの販売などが含まれています。これらの政策や規制の調整は、暗号通貨市場の規制、資金の流れ、投資者信頼などに深遠な影響を与えるでしょう。
市場のホットトピック：IPベースのプロトコル、AIとブロックチェーンの融合、スタンプコインの反発、プレセールプロジェクトの継続的な盛り上がり。
ご注意ください。これらの提案は現在の市場分析に基づいており、財務的なアドバイスではありません。暗号通貨への投資にはリスクが伴うため、慎重に投資し、自らリスクを負ってください。
Simple Earn
余币宝は、余剰資産を持つユーザーと借入ニーズのあるユーザーをマッチングするのに役立ちます。ユーザーが余币宝を申込んだ後、毎時整点にシステムがユーザーが設定した借出利率と実際の借入ニーズに基づいて、借出が成功したかどうかおよびその整点の利率を判定します。借出が成功した場合、その時間の利息を得ることができます。余币宝はユーザーに利率のカスタマイズをサポートしており、ユーザーは申込時に最低借出利率を設定できます。整点で借出が成功したと判定された場合、判定された利率に基づいて収益が計算されます。余币宝は随時入金・出金が可能で、24時間いつでも申込および引き出しがサポートされています。
USDTの余剰資金宝における投資総額は11.11億で、予想年利回りは4.36%+8.87%です。
ウェルスマネジメント
理财宝はGate金融が設立したワンストップの総合資産管理サービスセンターで、普通預金、定期預金、その他すべての資産管理プランを含み、ユーザーに複数の種類の数百種類のデジタル通貨金融商品を提供しています。理财宝はロック型と非ロック型の2種類があり、ロック型資産管理は一定期間ロックする必要がありますが、非ロック型資産管理は柔軟に参加できます。收益は指定された年利率に基づいて計算され、支給時期は製品によって異なります。
ストラクチャードファイナンス
Gate構造的な資産運用は、固定収益とオプションなどの金融派生商品を組み合わせた新しい金融商品です。一般的には、投資期間内の基準価格のパフォーマンスと設定された連動価格の比較関係に基づいて決済の収益率レベルを決定し、元本保証型と積極型の2種類に分けられます。ユーザーは、自分の必要な収益率や本位通貨などに応じて、指定された投資期間の商品の購入を選択できます。一般的には、期日が来ると元本と利息を決済・償還します。
4.市場金利
手記：
免責事項：上記のデータは第三者によって提供されており、遅延が生じる可能性があります。参考のためにのみ提供されており、投資の助言を構成するものではありません。投資判断を行う前に、自らのデューデリジェンスを行ってください。
ボリンジャーバンド取引戦略
ボリンジャーバンドは一般的に使用されるテクニカル指標で、価格の標準偏差を通じて潜在的な買われすぎや売られすぎの状況を識別します。ボリンジャーバンドの原理に基づいて、以下のETHの取引戦略を設計しました:
バックテスト結果
私たちは、上記の取引戦略に基づいてETHの歴史データをバックテストしました。バックテストの期間は2023年1月1日から2025年11月7日までです。バックテストの結果は以下の通りです:
バックテストの結果から、この取引戦略はバックテスト期間中に良好な収益を上げたことがわかります。しかし、同時にいくつかの欠点も存在します:
長所と短所
この取引戦略の利点は:
欠点は次のとおりです。
総じて、この取引戦略はバックテスト期間中に良好な収益を上げたものの、リスクも高いです。実際の運用では、リスクを低減し、操作の精度を向上させるために、他のテクニカル指標と組み合わせてさらに最適化と改善が必要です。
8.79K 人気度
45.55K 人気度
245.24K 人気度
10.48K 人気度
3.84K 人気度
AI 毎週ホットレポート（10.31 - 11.07）
!
目次:
1. 市場の一般的な傾向
1.1. 市場センチメント
今週、暗号通貨の総時価総額は$3.64兆に達し、前週比で1.2%増加しました。取引所の取引量は前週比で3.5%増加し、$1.23兆に達しました。ビットコインの価格は10.3万ドルの大台を突破し、1.4%上昇して103,326ドルとなりました。全体的な市場は穏やかな反発傾向を示していますが、恐怖感は依然として続いています。
今日の市場の感情は「極度の恐怖」であり、恐怖と貪欲の指数は24で、市場全体の感情が極度に悲観的であることを示しています。
!
!
1.2. マクロ経済の影響
最近のデータは、世界経済の回復ペースが鈍化していることを示しています。アメリカの10月の非農業部門雇用者数は26.1万人増加し、予想の30万人を下回りましたが、前年比で3.6%の増加となり、予想通りでした。アメリカの10月のCPIは前年比で7.7%の増加となり、予想の7.6%を上回りましたが、9月の8.2%を下回り、インフレ圧力が和らいでいることを示しています。ユーロ圏の10月のCPI初値は前年比で10.7%の増加となり、予想の10.3%を上回り、歴史的な高水準を記録しました。CMEグループのデータによれば、FRBが12月に25ベーシスポイントの利上げを行う確率は95.4%、金利を据え置く確率は4.6%です。
生産者物価指数(PPI)と消費者物価指数(CPI)は相互に関連しています。アメリカの10月PPIは前年比8%の増加で、予想の8.3%を下回り、生産側のインフレ圧力が緩和されていることを示しています。ユーロ圏の10月PPIは前年比34.5%の増加で、予想の33.8%を上回り、歴史的な最高値を記録しました。購買担当者指数(PMI)はマクロ経済の先行指標です。アメリカの10月製造業PMIは50.4で、前回の51.8をわずかに下回りましたが、依然として拡張区間にあります。ユーロ圏の10月製造業PMIは46.4で、前回の48.4を下回り、4ヶ月連続で収縮区間にあります。
全体として、インフレの高止まり、雇用の減速、製造業の減速により、世界経済の回復ペースが鈍化している。米連邦準備制度はインフレに対処するために利上げを続けるが、利上げのペースは鈍化する可能性がある。これによりリスク資産に圧力がかかり、暗号通貨市場は短期的に厳しい状況になると予想される。
!
1.3 経済カレンダー
!
分析：
中国のCPIとPPIの年率データは、国内のインフレ水準と工業製品の価格変動を反映しており、金融政策の策定に大きな影響を与えるため、高い重要性を持つデータと評価されています。
アメリカのCPI月率とコアCPI年率はアメリカのインフレ水準を測る重要な指標であり、連邦準備制度の利上げ決定に重要な参考となるデータとして評価されています。
中国の工業生産と小売売上高の年率データは、国内経済成長の状況を反映しており、政策決定に一定の参考価値があり、中程度の重要性と評価されています。
アメリカの小売売上月率と生産者物価指数年率データはアメリカ経済の状況を反映しており、連邦準備制度の政策に一定の影響を与え、中程度の重要性と評価されています。
米国の輸入物価指数の月次と工業生産の月次データの重要性は相対的に低く、主にインフレと経済成長の状況を分析するための補助的な役割を果たします。
総じて、今週発表されたマクロ経済データはインフレと経済成長に関連する指標が中心であり、投資家は中国とアメリカの関連データの変化に密接に注目し、金融政策の方向性と経済発展のトレンドを把握する必要があります。
2. 資本変動と価格変動の分析
2.1. 価格変動分析
BTCの週次ボラティリティ 過去一週間のBTCの毎日の終値を基に計算した結果、BTCの週ボラティリティは2.35%です。
価格の変動幅とその理由 今週のBTC価格は101,000ドルから115,000ドルの間で変動しています。価格の下落は主に、暗号通貨の規制政策に対する市場の懸念と投資家のリスク選好の低下によるものです。しかし、その後価格は回復し、主に機関投資家の増加によって押し上げられました。
ボリューム変更の影響
取引量の変化は市場の活性度を反映しています。今週はBTCの取引量が最初は減少傾向を示し、その後回復しました。取引量の増加は通常、価格の変動が大きくなることを示唆しており、トレーダーは市場の動向に注意を払うべきです。
市場活動と価格の方向性
今週BTCの価格は大幅な変動を見せましたが、全体としては横ばいの傾向を示しています。取引量の回復は市場の活性度が向上していることを示していますが、価格の方向性は依然として不明です。投資家は引き続きファンダメンタルズとテクニカル要因の変化に注目する必要があります。
2.2. 資金調達分析
最新のデータによると、主要な暗号通貨の資金の流れは分化した状況を示しています。ビットコイン(BTC)とイーサリアム(ETH)は引き続き資金流入の支援を受けており、大型暗号通貨に対する機関投資家の好みを反映しています。一方で、Solana(SOL)やPolkadot(DOT)などの新興暗号通貨も多くの個人投資家の関心を集めています。
資金の流れの分析：全体的に見ると、機関投資家は主流の暗号通貨の主要資産を配置することを好み、相対的に安定した投資回収を求めています。一方、小売投資家は新興暗号通貨プロジェクトを好み、より高い潜在的な利益を期待しています。このような分化は暗号通貨市場の階層構造を一層強化する可能性があります。
市場の活性度：新興暗号通貨が一定の資金流入を得ているにもかかわらず、主流暗号通貨は依然として市場の主導的地位を占めています。ビットコインとイーサリアムの取引量と時価総額の割合は他の暗号通貨を上回っています。したがって、暗号通貨市場の全体的な活性度は相対的に安定していると予想されます。
価格動向：資金の流れは暗号通貨の価格に影響を与える重要な要素です。主流の暗号通貨が引き続き資金流入を受ける場合、その価格は堅調またはわずかに上昇する見込みです。一方、新興の暗号通貨の価格動向はより大きな変動が見られる可能性があるため、投資家はプロジェクトの進展状況に注意を払う必要があります。
!
!
2.3. スマートマネー分析
スマートマネーの流れはしばしば市場の動向を予示します。大口取引量と資金の流れを分析することで、機関投資家の動向を洞察することができます。
ビットコイン（BTC） 最近数週間、BTCの大口取引量はネット流出の傾向を示しています。これは機関投資家がポジションを徐々に減少させ、市場に対して慎重な姿勢を持っていることを示しています。ただし、10.2万ドル付近には大量の買い注文が支えとなっており、一部の機関が押し目買いを行っていることを示しています。
イーサリアム（ETH） BTCとは異なり、ETHの大口取引量は純流入状態を示しています。特に3,400ドル付近では、大量の買い注文が殺到しています。これは機関投資家がETHの長期的な見通しに楽観的であり、現在の価格が魅力的であると考えていることを意味します。
XRP
XRPの大口取引量が最近分化しています。2.20ドル付近には大量の売り注文の圧力がありますが、2.10ドル付近にもかなりの買い注文の支持があります。これは機関投資家の間でXRPに対する見方が分かれていることを反映しており、一部は弱気であり、一部は強気です。
全体的に、機関投資家は暗号通貨市場に対して慎重かつ楽観的な態度を持っています。BTCは一定の売り圧力に直面しており、ETHは資金の純流入を得ています。一方、XRPには意見の相違があります。今後の動向はマクロ環境や規制政策の変化に依存する可能性があります。
!
!
!
!
3. ホットトピック
BRICS諸国はドルを放棄し、人民元とルーブルが99.1%の国際送金を支配している
中露の通貨決済の割合は99.1%に達し、米ドルの地位は持続的に周縁化されている
ロシアの副首相アレクサンダー・ノバクの最新の発表によると、2022年にアメリカがロシアに対して制裁を実施した後、中国とロシアの両国は、99.1%の国境を越えた貿易決済を自国通貨である人民元とルーブルを使用し、ドルではなくなりました。このデータは、BRICS諸国のドル離れの決意を再確認し、人民元とルーブルの二国間貿易における主導的地位が引き続き強化されていることを示しています。
ノバクは「取引については、99.1％の取引がルーブルと人民元で行われている」と述べた。たった2ヶ月前、この割合は99％であり、人民元とルーブルが中露貿易において占める割合は依然として増加していることがわかる。
“BRICS諸国は、発展途上国間の貿易と取引におけるドルの退出を推進することに取り組んでいる。” アナリストは、これはBRICS諸国連合がドルの世界貿易における支配的地位を弱体化させ、発展途上国に代替選択肢を提供することを目指していることを反映していると指摘している。
中国は人民元の国際化を推進し、ロシアはアメリカの制裁を回避する。
中国にとって、人民元の国際化使用を大力で推進することは長期的な戦略です。政府は「一帯一路」イニシアティブや新しい二国間貿易協定などの手段を通じて、人民元の世界的な流通と影響力を拡大することを目指しています。
そしてロシアにとっては、西側諸国の経済制裁を受けて、ルーブルや人民元を使用した国際決済に転向することは、制裁を回避し、経済活動を維持するための重要な手段であることは間違いありません。2024年にロシア政府がアメリカの制裁を回避するために、国際石油取引を安定コインでサポートしたという報道があります。
6.6兆ドルの預金流出? 伝統銀行はステーブルコインの利息支払いに抵抗している
一方で、従来の銀行業界も暗号通貨分野からの競争圧力を認識しています。アメリカ銀行政策研究所などの機関は、ステーブルコインが保有者に利息を支払うことを許可すると、最大6.6兆ドルの預金流出を引き起こす可能性があり、従来の銀行システムに深刻な脅威を及ぼすと警告しています。
銀行業界の懸念は、ステーブルコイン発行者が通常、準備金を短期国債などに投資しており、これらの投資から得られる収益がステーブルコイン保有者に分配されることです。運営コストが低いため、ステーブルコインは銀行よりも高い利回りを提供することが期待され、預金の流出を引き寄せる可能性があります。
“《GENIUS法案》の規定に従い、発行者が直接支払う場合でも、発行者の関連会社またはパートナーが間接的に支払う場合でも、利息または収益の支払いを禁止するステーブルコインの支払いを実行すること。” 銀行業界は、財務省に対してステーブルコインの利息支払いを全面的に禁止するよう圧力をかけています。
アメリカ最大の暗号取引所: 国会の意図は曲解されてはならない
しかし、アメリカ最大の暗号通貨取引所はこれに異なる見解を持っています。この取引所は、議会が《GENIUS法案》を策定する際に、発行者が直接利息を支払うことだけを禁止する意図があったと考えており、非発行者が利益を提供することを禁止するのではなく、規制と革新のバランスを取ることを目的としているとしています。
“国会はさらなる措置を講じていない。国会は、非発行者の第三者を禁止の範囲に含めることを拒否した。なぜなら、他のタイプのステーブルコインの支払いを全面的に禁止することは、ステーブルコイン市場の成長と革新を抑制することになるからであり、これは《GENIUS法案》の核心的な目的に反する。”
この取引所はまとめて言った："財務省は議会の作業を事後的に評価する権限を持たない。"この論点は本質的に、立法を実施する際の行政機関の裁量の限界についてのものである。
ステーブルコインの収益競争が伝統金融と暗号金融の対決を引き起こす
この論争の結果は、ステーブルコイン産業の将来の発展に深刻な影響を与えるでしょう。もし財務省が銀行業界の提案を採用し、ステーブルコインの利息支払いを全面的に禁止すれば、ステーブルコインは取引の媒介としてのみ使用され、革新が制限されることになります。
逆に、財務省が発行者以外によるステーブルコインの利息提供を許可すれば、暗号取引所に新しいビジネスモデルを開くことになり、ステーブルコインの時価総額の爆発的な成長を促進し、暗号通貨と従来の金融の融合を加速させる可能性があります。
より広い視点から見ると、この論争は従来の金融と新興の暗号金融との間の根本的な緊張を反映しています。銀行業は既存のビジネスモデルを保護するために規制手段を利用しようとしていますが、暗号取引所はオープンな競争環境を求めています。財務省の最終決定は、アメリカの金融システムがよりオープンで競争的な方向に進むかどうかを決定します。
!
4. 主要イベント
以下は、過去7日間に暗号通貨市場に重大な影響を与えたイベントTop 15：
#1 グーグルが予測市場データを統合 2025-11-07 グーグルファイナンスは、今後数週間以内にKalshiとPolymarketの予測市場データを統合する予定であり、これは機関投資家が分散型市場の洞察に興味を持っていることを示しています。この取り組みは、予測市場が金融情報システムの合法的な構成要素として受け入れられる速度を加速させ、規制政策の策定に影響を与える可能性があります。
#2 キャシー・ウッドがビットコインの目標価格を引き下げ 2025年11月7日、ARK Investのキャシー・ウッドはビットコインの長期価格予想を150万ドルから120万ドルに引き下げ、ステーブルコインが新興市場におけるビットコインの価値保存手段としての役割を弱めていると警告した。この調整は、機関投資家が暗号通貨市場の構造的変化を再評価していることを反映している。
#3 巨大なクジラがビットコインとXRPをショートする 2025-11-07 一人の暗号通貨大口投資家が20倍のレバレッジを使ってビットコインとXRPに合計1.4億ドルのショートポジションを開設しました。これら2つの資産は数パーセントしか下落していませんが、そのウォレットの価値は約310万ドル上昇し、機関投資家が市場が弱気に転じるという予想を反映しています。
#4 GateがWeスタートプラットフォームを発表 2025年11月07日、GateはWe Launchpadを発表しました。これは完全にチェーン上で、スマートコントラクトにより駆動される分散型トークン発行プラットフォームであり、最初のプロジェクトはBOBです。これはGateの「全面We」戦略の重要なマイルストーンを示しており、ユーザーに安全で透明なチェーン上の投資機会を提供します。
#5 1億ドルを超えるハッキングの原因分析 2025-11-06 コサインは分析レポートを発表し、1億ドル以上がハッキングされた理由は、そのv2のコンポーザブル安定プールの実装において、スケーリングファクターの整数固定小数点演算の精度損失問題が存在し、それが攻撃者の利益をもたらしたためである。
#6 Notional V3プロトコルを閉じて攻撃に対処する 2025-11-06 NotionalはそのV3プロトコルが脆弱性の影響を受け、約721.6 ETHの不良債権を引き起こし、ユーザーが100%の損失に直面することを確認しました。プロトコルを段階的に閉鎖し、クロスコインレンディングユーザーのポジションをAaveに移行する予定です。
#7 暗号市場は軒並み反発 2025年11月6日、SoSoValueのデータによると、暗号市場は全体的に反発し、24時間で一般的に約2%から7%の上昇幅を記録しており、その中でPayFiセクターが7.31%の上昇をリードし、coinは10.3万ドルを突破し、Ethereumは3400ドルを突破しました。
#8 Shardeumは1:240のトークン分割を完了しました 2025-11-06 Shardeum(SHM)は1:240のトークンスプリットを完了し、旧トークンを新トークンに変換しました。Gateは新しいSHMトークンの取引サービスをサポートしています。
#9 ソフトバンクはMarvellの買収を検討していた 2025年11月6日、関係者によると、ソフトバンクグループは今年の早い段階でアメリカの半導体メーカーMarvellの買収を検討していた。この取引が成立すれば、史上最大の半導体買収案件となる。
#10 英国中央銀行は25ベーシスポイントの利下げを行う可能性がある 2025年11月6日、道明証券は、イギリス中央銀行が11月に25ベーシスポイントの利下げを行うと述べ、5対4の投票結果で利下げ決定が通過する見込みであると予測し、ポンドは引き続き弱含みとなるだろう。
#11 ミナは44.69%急上昇 2025-11-06 Mina(MINA)24時間内に44.69%急騰し、軽量ブロックチェーンであり、分散型アプリケーションにセキュリティを提供することに特化しています。
#12 FIDAは22.98%増 2025-11-06 Bonfida(FIDA)24時間で上昇22.98%、Solanaエコシステムにおける重要なプロジェクトで、主にSolanaネームサービスを提供しています。
#13 TAOは2.61%上昇 2025-11-06 tensor(TAO)24時間で上昇2.61%、ナスダック上場企業TAO Synergiesが1000万ドル相当のTAOトークンを購入することを発表しました。
#14 XRPは6.3%下落しました 2025年11月7日、XRP価格は6.3%下落し、2.25ドルに達しました。これは明らかな買いの流動性掃除が発生し、強い売りの転換を引き起こした後のことです。
#15 ICPが107%急上昇 2025-11-07 インターネットコンピュータ(ICP)の現在の取引価格は6.19ドルで、過去1週間で107.2%上昇し、4.76ドルのサポートラインの上に維持されています。
5. グローバル政策
以下は2025年10月31日から11月7日までのニュースに基づいて、暗号通貨業界に関連する新しい政治動向、経済政策および規制、ならびに業界と市場への影響分析を列挙したものです：
1. アメリカ政府の閉鎖が記録的な36日間に延長され、暗号市場構造法案が延期されました
2. カナダがステーブルコイン規制立法を発表
3. 英国中央銀行は25ベーシスポイントの利下げを行う
4. トランプが正式にバイデン政権の暗号業界への政策圧力を終了
5. スペインは13年前のビットコインコレクションを1000万ドル以上で売却する準備をしています
まとめ
上記のニュースは、2025年10月から11月の間に、世界的に暗号通貨業界に関連する新しい政策や規制がいくつか導入されたことを反映しています。その中には、アメリカの暗号市場構造法案の延期、カナダのステーブルコイン規制、イギリス中央銀行の利下げ、トランプ政権の暗号業界の発展支持、そしてスペインの機関によるビットコインコレクションの販売などが含まれています。これらの政策や規制の調整は、暗号通貨市場の規制、資金の流れ、投資者信頼などに深遠な影響を与えるでしょう。
6. 投資分析
6.1. 投資おすすめ
市場のホットトピック：IPベースのプロトコル、AIとブロックチェーンの融合、スタンプコインの反発、プレセールプロジェクトの継続的な盛り上がり。
!
!
ご注意ください。これらの提案は現在の市場分析に基づいており、財務的なアドバイスではありません。暗号通貨への投資にはリスクが伴うため、慎重に投資し、自らリスクを負ってください。
6.3. ファイナンシャル・ウェルス・マネジメント商品
Simple Earn
余币宝は、余剰資産を持つユーザーと借入ニーズのあるユーザーをマッチングするのに役立ちます。ユーザーが余币宝を申込んだ後、毎時整点にシステムがユーザーが設定した借出利率と実際の借入ニーズに基づいて、借出が成功したかどうかおよびその整点の利率を判定します。借出が成功した場合、その時間の利息を得ることができます。余币宝はユーザーに利率のカスタマイズをサポートしており、ユーザーは申込時に最低借出利率を設定できます。整点で借出が成功したと判定された場合、判定された利率に基づいて収益が計算されます。余币宝は随時入金・出金が可能で、24時間いつでも申込および引き出しがサポートされています。
USDTの余剰資金宝における投資総額は11.11億で、予想年利回りは4.36%+8.87%です。
!
ウェルスマネジメント
理财宝はGate金融が設立したワンストップの総合資産管理サービスセンターで、普通預金、定期預金、その他すべての資産管理プランを含み、ユーザーに複数の種類の数百種類のデジタル通貨金融商品を提供しています。理财宝はロック型と非ロック型の2種類があり、ロック型資産管理は一定期間ロックする必要がありますが、非ロック型資産管理は柔軟に参加できます。收益は指定された年利率に基づいて計算され、支給時期は製品によって異なります。
!
ストラクチャードファイナンス
Gate構造的な資産運用は、固定収益とオプションなどの金融派生商品を組み合わせた新しい金融商品です。一般的には、投資期間内の基準価格のパフォーマンスと設定された連動価格の比較関係に基づいて決済の収益率レベルを決定し、元本保証型と積極型の2種類に分けられます。ユーザーは、自分の必要な収益率や本位通貨などに応じて、指定された投資期間の商品の購入を選択できます。一般的には、期日が来ると元本と利息を決済・償還します。
!
4.市場金利
!
手記：
免責事項：上記のデータは第三者によって提供されており、遅延が生じる可能性があります。参考のためにのみ提供されており、投資の助言を構成するものではありません。投資判断を行う前に、自らのデューデリジェンスを行ってください。
6.4. テクニカル分析
ボリンジャーバンド取引戦略
ボリンジャーバンドは一般的に使用されるテクニカル指標で、価格の標準偏差を通じて潜在的な買われすぎや売られすぎの状況を識別します。ボリンジャーバンドの原理に基づいて、以下のETHの取引戦略を設計しました:
バックテスト結果
私たちは、上記の取引戦略に基づいてETHの歴史データをバックテストしました。バックテストの期間は2023年1月1日から2025年11月7日までです。バックテストの結果は以下の通りです:
バックテストの結果から、この取引戦略はバックテスト期間中に良好な収益を上げたことがわかります。しかし、同時にいくつかの欠点も存在します:
長所と短所
この取引戦略の利点は:
欠点は次のとおりです。
総じて、この取引戦略はバックテスト期間中に良好な収益を上げたものの、リスクも高いです。実際の運用では、リスクを低減し、操作の精度を向上させるために、他のテクニカル指標と組み合わせてさらに最適化と改善が必要です。