米国株先物は小幅上昇し、連邦準備制度（FED）の利下げ期待とエヌビディアの決算に焦点を当て、ビットコインは揺れ動きながら下落し、リスク回避の感情を浮き彫りにしています。

米国株先物は水曜日の早い時間にわずかに上昇し、市場は9月の連邦準備制度（FED）利下げを予想している。投資家は間もなく発表されるNVIDIAの決算および重要な経済データに注目している。消費者信頼感は97.4に低下し、労働市場が圧力を受けていることを反映している。一方、ビットコインは避難的な感情の下で110,000ドルを下回り、リスク資産市場の分化した構造を際立たせている。

米国株式先物は安定して上昇しており、投資家は慎重で様子見しています

8月27日（水曜日）早朝、米国株式先物はわずかに上昇し、投資家は連邦準備制度（FED）の金利政策と企業の決算発表に注目している。ダウ先物は33ポイント上昇し、ナスダック100指数先物は23ポイント上昇し、S&P 500指数先物は5ポイント上昇した。米国債市場は安定した動きを見せ、10年国債の利回りは変わらず、一時は下落してリスク資産の需要を高めた。

アジア市場の早朝取引は分化しており、香港のハンセン指数は0.16%下落し、A株の主要株価指数は上昇し、CSI 300と上海総合指数はそれぞれ0.72%と0.33%上昇しました。日本の日経225指数は0.32%上昇し、円安による輸出見通しの改善に恩恵を受けました。

アメリカの消費者信頼感が低下 労働市場が圧力にさらされる

アメリカの8月の消費者信頼感指数は97.4に低下し、8か月連続で下落し、消費者は雇用市場の見通しに対する懸念が高まり、収入の期待も悲観的になっています。労働市場の冷え込みは、連邦準備制度（FED）議長パウエルの警告と呼応しています。CME FedWatchツールによると、9月の利下げ確率は8月25日の83.7%から8月26日の87.2%に上昇しました。Unlimited Fundsの最高投資責任者ボブ・エリオットは次のようにコメントしました。「雇用市場の表面的なデータはまだ良好に見えますが、消費者信頼感調査、求人の数、給与成長の追跡指標は、より疲弊した経済環境を指し示しており、短期的には需要回復は難しいでしょう。」

労働市場の冷却は消費支出とインフレ圧力を弱め、連邦準備制度（FED）の金利決定に直接的な影響を与える可能性があります。今後の8月の個人所得と支出レポート（8月29日発表）および9月の非農業雇用レポート（9月5日発表）が重要になります。

エヌビディアの決算が市場の焦点に 美株は重要な波動を迎える可能性

市場はNVIDIA（NVDA）の第2四半期の財務報告に密接に注目しており、この報告は米国の対中半導体輸出制限の影響を明らかにします。以前、NVIDIAは輸出制限が純利益を80億ドル減少させると予測していました。さらに、アリババ（BABA）が業績を発表する予定で、市場は中国のテクノロジー業界の回復の兆候に注目しています。連邦準備制度（FED）の官僚の発言は引き続き市場の期待に影響を与える重要な要素であり、投資家は第4四半期の金利政策に対する彼らの表明に注意を払う必要があります。

アジア市場の感情は微妙 中国の刺激政策がフォローされる

中国の最新の刺激策と消費を促進する約束がA株市場を押し上げ、CSI 300は0.72%上昇しました。香港株は、投資家が米国の決算に対して様子見の態度を取っているために圧迫されています。日本円が下落（ドル円が0.36%上昇し147.844）し、輸出業界と企業の利益予想を支えています。日本株は堅調に推移しています。金価格は0.32%下落して3,382ドルとなり、リスク回避の需要が減少していることを示していますが、依然として高位にあります。

ビットコインのパフォーマンス：リスクオフの雰囲気の中でのリスク資産の指標

米国株式市場の慎重な上昇とは対照的に、ビットコインは最近疲れたパフォーマンスを示しています。記事執筆時点で、ビットコイン価格は109,801ドルに下落し、日内下落幅は3.11%で、短期資金の避難感情が高まっています。イーサリアムの下落幅はさらに顕著で、4,393ドルを記録し、日下落幅は7.29%で、過去最高値から11.1%下落しています。暗号通貨市場の総時価総額は3.83%減少し、3.86兆ドルに達し、24時間以内に9.42億ドル以上のレバレッジポジションが清算され、その中でロングポジションの清算額は8.32億ドルに達しました。市場の調整が明らかであるにもかかわらず、大口投資家（クジラ）は引き続き安値を狙って投資しています。Lookonchainのデータによると、ある巨額のクジラが最近の下落時に455BTCを購入し、総価値は5,075万ドルを超えました。この現象は、一部の資金が現在の調整を中長期の投資機会と見なしていることを示しています。

米国株のテクニカル面の重要ポイント

ダウジョーンズ指数：レジスタンスレベル45,841、46,000、46,500；サポートレベル44,642および50日EMA（44,309）。

! ダウ・ジョーンズ

(出典:TradingView)

ナスダック指数：レジスタンスライン23,882、24,000、24,500；サポートライン23,035および50日EMA（23,004）。

! NASDAQ

(出典:TradingView)

S&P500指数：抵抗ライン6,496、6,750；サポートライン6,363および50日EMA（6,303）。

! S&P 500

(出典:TradingView)

エピローグ

米国株式先物は穏やかに上昇しており、投資家は連邦準備制度（FED）による利下げ期待と企業の決算発表に注目しています。それに対して、暗号市場は変動が激しく、ビットコインとイーサリアムの価格は著しく調整され、市場のリスク回避の感情が顕著です。今後2週間の連邦準備制度（FED）会議、非農業データ、そしてNVIDIAの決算発表が、世界のリスク資産に影響を与える重要な要因となります。