GSR 聯手 Libeara 轉型 Web3 投資銀行

加密貨幣做市商 GSR 宣布領投由渣打銀行旗下 SC Ventures 孵化的代幣化平台 Libeara，以少數股權形式完成戰略入股。此次合作是 GSR 繼收購 Autonomous 與 Architech 兩家代幣諮詢公司後的最新戰略行動，定位為全方位的「Web3 投資銀行」。

為何選擇 Libeara：補足「一鍵代幣化」能力缺口

GSR 首席法律和戰略官喬舒亞·里茲曼（Joshua Riezman）表示，「我們之前缺乏的是真正的代幣化能力——那種『一鍵代幣化』的平台。我們沒有選擇收購，而是與這家由 SC Ventures 孵化、已取得巨大成功的公司合作。」

透過與 Libeara 的合作，GSR 獲取了受監管的鏈上資產創建基礎設施，補足了其代幣全生命週期服務中尚缺的核心環節，形成從前期策略到後期流動性管理的端對端服務閉環。里茲曼指出，此次合作關係的結構頗為罕見——「通常情況下，都是銀行投資初創公司。當 GSR 成為渣打銀行孵化計畫的領投方，情況就完全顛倒了。」

Libeara：SC Ventures 孵化的受監管代幣化基礎設施

Libeara 由 SC Ventures 於 2023 年創立，旨在提供受監管的代幣化基礎設施，目前已積累了可量化的行業成績：

Libeara 核心業績記錄

鏈上資產規模：已支持逾 10 億美元鏈上資產的創建

亞洲首單代幣化零售貨幣市場基金：協助大型資產管理公司 ChinaAMC 完成發行

新加坡金融管理局（MAS）認可：入圍全球零售央行數位貨幣（CBDC）挑戰賽決賽

監管許可：持有 MAS 頒發的資本市場服務許可證（CMS License）

Libeara 同時是渣打銀行建立加密貨幣主經紀業務計畫的關鍵組成部分，也是 GSR 發展成為 RWA 投資銀行的戰略支柱。

GSR 的 Web3 投資銀行版圖：全鏈路服務架構確立

透過整合 Autonomous、Architech 的代幣諮詢能力與 Libeara 的代幣化基礎設施，GSR 將自身定位為「端對端全球數位資產與 RWA 資本市場合作夥伴」，目標是「以合規的方式在美國境外有效地將任何事物代幣化」。

里茲曼透露，在過去兩個月內，GSR 已接到來自電影製片廠、農地、房地產及各類應收帳款等資產的代幣化合作洽談。GSR 目前擁有約 260 名員工，並已在超過 500 個代幣專案中積累流動性管理經驗，客戶包括 Ripple、Ethena Labs 與 Sei。

里茲曼將 GSR 的模式描述為「綜合服務」——兼具做市基礎設施與全球交易能力，為代幣化資產的分銷與二級流動性提供一站式支援。

行業前景：先行布局，靜待 RWA 需求成熟

里茲曼坦承，目前 RWA 市場仍面臨「需求側不足」的問題，但他同時指出，「除非我們在橋接器方面建立起相應的能力，否則需求永遠不會出現」——基礎設施建設必須先於市場需求成熟而完成。隨著穩定幣規模持續增長，鏈上資本對投資管道的需求也有望同步擴張，這也是 GSR 提前布局 RWA 賽道的核心邏輯。

同期，加密貨幣託管機構 Anchorage Digital 已投資代幣生命週期管理業務，Galaxy 也在準備類似服務，行業垂直整合趨勢正在加速。

常見問題

GSR 投資 Libeara 的核心動因是什麼？

GSR 在完成 Autonomous 和 Architech 的收購後，代幣全生命週期服務中仍缺乏代幣化基礎設施能力。Libeara 的受監管「一鍵代幣化」平台補足了這一缺口，使 GSR 得以完成從上線前策略到上線後流動性管理的端對端服務閉環。

Libeara 是一家什麼公司？

Libeara 是由 SC Ventures（渣打銀行投資部門）於 2023 年創立的代幣化基礎設施平台，已支持逾 10 億美元鏈上資產的創建，持有新加坡 MAS 頒發的資本市場服務許可證，並協助 ChinaAMC 推出亞洲首個代幣化零售貨幣市場基金。

GSR 的「Web3 投資銀行」定位有何具體含義？

GSR 旨在提供涵蓋代幣化基礎設施、代幣諮詢、做市與二級流動性管理的全鏈路服務，目標是以合規方式為各類資產（包括影視版權、房地產、應收帳款等）提供鏈上發行與流動性支援，定位為「端對端全球數位資產與 RWA 資本市場合作夥伴」。