Inovasi dan Peluang di Dunia Keuangan Terdesentralisasi

Pengenalan ke dunia keuangan terdesentralisasi

Ekosistem keuangan terdesentralisasi (DeFi) sangat menarik dan kompleks sekaligus. Setelah memegang cryptocurrency untuk waktu yang lama, adalah hal yang wajar untuk bertanya bagaimana cara mendapatkan penghasilan tambahan. Namun, DeFi mencakup banyak konsep yang harus dijelajahi dengan hati-hati.

Aplikasi terdesentralisasi (DApps) dan proyek DeFi dapat menjadi alat yang kuat jika digunakan dengan benar. Namun, berinvestasi secara terburu-buru dapat menyebabkan kebingungan dan keputusan yang tidak bijaksana. Sangat penting untuk memahami risiko yang terlibat dan menemukan cara partisipasi yang paling tepat. Selanjutnya, kita akan menjelajahi pengetahuan dasar yang diperlukan untuk memulai perjalanan di DeFi.

Konsep Dasar DeFi

Keuangan terdesentralisasi mengacu pada ekosistem aplikasi keuangan yang dibangun di atas jaringan blockchain. DeFi bertujuan untuk menciptakan sistem keuangan yang terbuka, transparan, dan tanpa izin, yang dapat diakses oleh semua orang tanpa perlu otorisasi terpusat. Pengguna mempertahankan kontrol penuh atas aset mereka dan berinteraksi melalui aplikasi peer-to-peer dan terdesentralisasi.

Keuntungan utama DeFi adalah mendemokratisasi akses ke layanan keuangan, terutama bagi mereka yang terpinggirkan dari sistem tradisional. Selain itu, DeFi didasarkan pada kerangka modular untuk membuat aplikasi yang sangat interoperable di blockchain publik, yang menjanjikan untuk menghasilkan pasar baru dan produk keuangan yang inovatif.

Keuntungan utama ekosistem DeFi

Berbeda dengan keuangan tradisional yang bergantung pada perantara, DeFi menghilangkan kebutuhan akan pihak ketiga yang tepercaya. Kode menyediakan solusi yang jelas dalam menghadapi sengketa dan memberikan pengguna kontrol penuh atas dana mereka. Automatisasi ini mengurangi biaya dan menciptakan sistem keuangan yang lebih efisien.

Dengan menerapkan blockchain, DeFi menghilangkan titik kegagalan tunggal. Data dicatat secara terdistribusi di ribuan node, menyulitkan sensor atau penutupan layanan.

Keuntungan penting lainnya adalah memperluas inklusi keuangan. Sementara sistem tradisional menghasilkan pendapatan terutama melalui perantara, mengecualikan kelompok berpenghasilan rendah, DeFi secara signifikan mengurangi biaya, memungkinkan lebih banyak orang mengakses berbagai layanan keuangan.

Potensi Kasus Penggunaan dalam DeFi

Pinjaman terdesentralisasi

Protokol pinjaman terbuka adalah salah satu aplikasi paling populer di DeFi. Dibandingkan dengan kredit tradisional, mereka menawarkan keuntungan seperti penyelesaian instan, tidak adanya pemeriksaan kredit, dan kompatibilitas dengan aset digital sebagai jaminan.

Dengan menggunakan blockchain publik, mereka meminimalkan persyaratan kepercayaan dan dilindungi secara kriptografi. Ini mengurangi risiko pihak lawan, mempercepat pinjaman, mengurangi biaya, dan memperluas akses ke lebih banyak pengguna.

Layanan perbankan dengan cryptocurrency

DeFi memungkinkan layanan perbankan seperti penerbitan stablecoin, hipotek, dan asuransi yang berbasis pada kriptoaset. Stablecoin terdesentralisasi berfungsi sebagai mata uang digital untuk penggunaan sehari-hari yang tidak diterbitkan oleh otoritas pusat. Kontrak pintar memungkinkan pengurangan biaya dalam hipotek dan asuransi, membagi risiko di antara banyak peserta untuk menawarkan layanan berkualitas dengan harga yang lebih rendah.

Pasar terdesentralisasi

Pertukaran terdesentralisasi (DEX) sangat populer di DeFi. Mereka memungkinkan perdagangan aset digital secara langsung tanpa perantara kustodian, menggunakan kontrak pintar dan dompet pribadi. Beberapa platform menggunakan pembuat pasar otomatis (AMM) untuk memfasilitasi perdagangan melalui kumpulan likuiditas, memerlukan lebih sedikit pemeliharaan dan menawarkan biaya yang lebih rendah dibandingkan dengan pertukaran terpusat. Teknologi blockchain juga digunakan untuk menerbitkan dan memperkuat instrumen keuangan tradisional secara terdesentralisasi, menghilangkan kustodian dan titik kegagalan tunggal.

Optimisasi hasil

DApps DeFi dapat secara otomatis mengoptimalkan hasil yang diperoleh dari staking, farming, dan produk lain yang menghasilkan bunga, proses yang dikenal sebagai penambangan likuiditas. Kontrak pintar secara otomatis menginvestasikan kembali imbalan untuk membeli lebih banyak aset dasar, menghasilkan bunga majemuk, dan secara signifikan meningkatkan hasil. Ini menghemat waktu dan mengoptimalkan keuntungan dari bunga majemuk, sering berbagi biaya gas di antara semua peserta.

Peran kontrak pintar

Sebagian besar aplikasi DeFi melibatkan pembuatan dan pelaksanaan kontrak pintar. Berbeda dengan kontrak tradisional yang menggunakan jargon hukum, kontrak pintar menggunakan kode komputer. Ketentuan mereka dieksekusi secara otomatis, memungkinkan otomatisasi proses yang sebelumnya memerlukan pengawasan manual. Ini mempercepat transaksi dan mengurangi risiko umum. Namun, kontrak pintar membawa risiko baru seperti kerentanan dalam kode yang dapat membahayakan informasi sensitif.

Tantangan DeFi

Kinerja terbatas

Blockchain secara inheren lebih lambat dibandingkan sistem terpusat, yang mempengaruhi aplikasi yang dibangun di atasnya. Pengembang harus mempertimbangkan keterbatasan ini dan terus mengoptimalkan produk mereka. Solusi lapisan 2 seperti Arbitrum dan Optimism berusaha untuk menyelesaikan ini dengan transaksi yang lebih cepat dan ekonomis.

Risiko kesalahan pengguna yang lebih besar

DeFi mengalihkan tanggung jawab dari perantara kepada pengguna, yang bisa menjadi masalah. Ketika diimplementasikan di blockchain yang tidak dapat diubah, sulit untuk merancang produk yang meminimalkan kerugian akibat kesalahan pengguna.

Pengalaman pengguna yang dapat ditingkatkan

Menggunakan aplikasi DeFi masih kompleks bagi banyak orang. Untuk mencapai adopsi massal, mereka harus menawarkan nilai nyata dibandingkan dengan sistem keuangan tradisional. Upaya terbaru dalam mengoptimalkan antarmuka dan sumber daya pendidikan bertujuan untuk mengurangi masalah ini.

Kompleksitas ekosistem

Menemukan aplikasi terbaik untuk setiap kasus penggunaan adalah tantangan, dan pengguna harus dapat mengidentifikasi solusi yang optimal. Tantangannya bukan hanya membuat aplikasi, tetapi juga mengintegrasikannya secara efektif ke dalam ekosistem DeFi yang luas.

Risiko di DeFi

Meskipun DeFi menawarkan imbal hasil yang menarik, hal ini membawa berbagai risiko yang harus diketahui pengguna. Risiko pihak lawan dapat muncul dalam pinjaman yang dijaminkan atau jenis kredit lainnya ketika ada kemungkinan wanprestasi. Dalam hal regulasi, ketidakpastian tentang legalitas layanan tertentu dapat mengakibatkan penutupan kontrak pintar, yang berisiko bagi dana yang diinvestasikan. Token memiliki tingkat risiko yang berbeda tergantung pada likuiditas, kredibilitas, dan keamanan kontrak terkait, di mana yang memiliki kapitalisasi rendah sangat berisiko. Kerentanan dalam kode mewakili risiko perangkat lunak yang dapat mengkompromikan investasi dan dompet. Akhirnya, kehilangan impermanen dapat terjadi saat menyediakan likuiditas ketika nilai token menyimpang dari rasio awal.

Partisipasi dalam proyek DeFi

Meskipun Ethereum telah menjadi rumah utama bagi DeFi, saat ini banyak blockchain telah mengembangkan ekosistem yang kuat. Jaringan dengan kontrak pintar seperti BNB Chain, Solana, Polkadot, Avalanche, dan solusi lapisan 2 dari Ethereum menawarkan berbagai peluang. Mengidentifikasi proyek yang dapat dipercaya memerlukan penelitian yang mendalam melalui forum online, alat komunikasi, dan situs web khusus, meskipun selalu penting untuk memverifikasi dengan hati-hati informasi apa pun dan menjaga sikap waspada.

Persyaratan untuk berpartisipasi dalam DeFi

Untuk menggunakan DApps DeFi, diperlukan billeteras yang kompatibel, baik berupa ekstensi browser atau aplikasi seluler di mana pengguna memiliki kontrol atas kunci privat mereka. Juga diperlukan criptoactivos, termasuk token asli untuk menutupi biaya jaringan dan aset spesifik lainnya sesuai dengan layanan yang ingin digunakan.

DeFi vs keuangan tradisional

DeFi menawarkan sistem keuangan terbuka yang dapat diakses dengan koneksi internet sederhana, yang sangat kontras dengan keuangan tradisional yang terpusat. Namun, kedua sistem semakin berinteraksi, dengan lembaga keuangan menjelajahi protokol DeFi untuk menciptakan model hibrida yang menggabungkan keuntungan dari kedua pendekatan.

DeFi vs keuangan terpusat dalam cryptocurrency

Bahkan di ruang kripto, tidak semua layanan keuangan terdesentralisasi. Misalnya, saat melakukan staking di bursa terpusat, custodian token diserahkan. Meskipun menawarkan layanan serupa, platform terpusat mengelola investasi DeFi atas nama pengguna dan dapat memberikan keamanan tambahan, sementara DeFi memungkinkan akses langsung ke protokol dan CeFi menyederhanakan proses kompleks atas nama pengguna.