Panduan Lengkap Pasar Spot Cryptocurrency untuk Investor

Apa itu pasar spot dan bagaimana cara kerja perdagangan spot?

Perdagangan spot melibatkan pembelian atau penjualan langsung instrumen keuangan dan aset seperti criptomonedas, mata uang, saham, atau obligasi. Penyerahan aset biasanya berlangsung segera. Perdagangan spot dilakukan di pasar spot, yang didasarkan pada pertukaran (pialang) atau pasar over-the-counter (perdagangan langsung antara pelaku pasar). Saat beroperasi di pasar spot, hanya aset sendiri yang dapat digunakan, tanpa leverage atau margin.

Bursa terpusat mengelola kepatuhan regulasi, keamanan, custodial, dan faktor lainnya untuk memfasilitasi perdagangan spot. Sebagai imbalannya, mereka mengenakan biaya transaksi. Bursa terdesentralisasi menawarkan layanan serupa tetapi melalui kontrak pintar di blockchain.

Pengenalan perdagangan spot

Perdagangan spot menawarkan cara yang sederhana untuk berinvestasi dan beroperasi. Ketika berinvestasi dalam cryptocurrency, kemungkinan pengalaman pertama adalah transaksi di pasar spot. Misalnya, membeli cryptocurrency pada harga pasar dan menyimpannya dalam jangka panjang.

Ada pasar spot untuk berbagai kelas aset, termasuk cryptocurrency, saham, komoditas, mata uang, dan obligasi. Anda mungkin lebih akrab dengan pasar dan perdagangan spot daripada yang Anda pikirkan. Beberapa pasar yang paling populer, seperti NASDAQ atau NYSE (Bursa Efek New York), adalah pasar spot.

Fitur Pasar Spot

Pasar spot adalah pasar keuangan yang terbuka untuk umum, di mana aset diperdagangkan secara langsung. Seorang pembeli memperoleh aset dengan mata uang fiat atau cara pertukaran lain dari seorang penjual. Pengiriman aset biasanya segera, tetapi ini tergantung pada apa yang sedang diperdagangkan.

Pasar spot juga dikenal sebagai pasar tunai atau pasar kontan karena para trader melakukan pembayaran di muka. Ada berbagai bentuk pasar spot, dan bursa atau pialang biasanya memfasilitasi transaksi. Anda juga dapat berdagang langsung dengan orang lain dalam transaksi over-the-counter (OTC).

Cara Kerja Perdagangan Spot

Para pedagang spot berusaha untuk mendapatkan keuntungan di pasar dengan membeli aset dengan harapan akan menghargai. Kemudian, ketika harga naik, mereka dapat menjual aset mereka di pasar spot dan mengkonsolidasikan keuntungan yang diperoleh. Para pedagang spot juga dapat membuka posisi pendek di pasar. Proses ini melibatkan menjual aset finansial dan membeli kembali lebih banyak aset ketika harga turun.

Harga pasar saat ini dari suatu aset dikenal sebagai harga spot. Melalui order pasar atau pertukaran, posisi dapat dibeli/dijual segera dengan harga spot terbaik yang tersedia. Namun, tidak ada jaminan bahwa harga pasar akan tetap konstan saat order dieksekusi. Juga mungkin tidak ada cukup volume untuk mengeksekusi order pada harga yang diinginkan.

Pertukaran vs. pasar over-the-counter

Perdagangan spot tidak terbatas pada satu tempat. Meskipun sebagian besar orang melakukan perdagangan spot di bursa, perdagangan juga dapat dilakukan secara langsung dengan orang lain tanpa perlu pihak ketiga. Seperti yang disebutkan, penjualan dan pembelian ini dikenal sebagai perdagangan over-the-counter. Setiap pasar spot memiliki karakteristiknya sendiri.

Pertukaran terpusat

Bursa terpusat mengelola perdagangan aset seperti cryptocurrency, mata uang, dan komoditas. Mereka bertindak sebagai perantara antara peserta pasar dan sebagai kustodian aset yang diperdagangkan. Untuk menggunakan fungsi bursa terpusat, perlu menambahkan mata uang fiat atau cryptocurrency ke akun yang ingin digunakan untuk bertransaksi.

Seorang broker terpusat yang jujur dan kompeten harus memastikan bahwa transaksi berjalan dengan lancar. Tanggung jawab lainnya termasuk kepatuhan terhadap regulasi, verifikasi KYC (Kenali Pelanggan Anda), penetapan harga yang adil, keamanan, dan perlindungan pelanggan. Sebagai imbalannya, broker mengenakan biaya untuk transaksi, listing, dan aktivitas trading lainnya.

Pertukaran terdesentralisasi

Pertukaran terdesentralisasi (DEX) adalah jenis pertukaran lain, yang lebih umum di sektor cryptocurrency. Sebuah DEX menawarkan banyak layanan dasar yang sama dengan pertukaran terpusat. Namun, DEX mencocokkan pesanan beli dan jual menggunakan teknologi blockchain. Dalam kebanyakan kasus, pengguna DEX tidak perlu membuat akun dan dapat beroperasi langsung satu sama lain tanpa perlu mentransfer aset ke platform DEX.

Transaksi dilakukan langsung dari dompet operator, melalui kontrak pintar. Kontrak ini adalah kode yang dapat dieksekusi sendiri di blockchain. Banyak pengguna lebih menyukai pengalaman DEX, karena platform ini menawarkan lebih banyak privasi dan kebebasan dibandingkan dengan bursa terpusat standar.

Perbedaan antara pasar spot dan pasar berjangka

Pasar spot melakukan transaksi instan, dengan eksekusi hampir segera. Pasar futuros memiliki kontrak yang dibayar pada tanggal di masa depan. Seorang pembeli dan penjual setuju untuk memperdagangkan jumlah tertentu barang pada harga tertentu di masa depan. Ketika kontrak berakhir pada tanggal penyelesaian, pembeli dan penjual biasanya menyelesaikan secara tunai daripada menyerahkan aset.

Perbedaan antara trading spot dan trading margin

Trading margin tersedia di beberapa pasar spot, tetapi tidak sama dengan trading spot. Seperti yang disebutkan sebelumnya, trading spot memerlukan pembelian aset dan penerimaannya secara langsung. Di sisi lain, trading margin memungkinkan peminjam untuk meminta pinjaman ber bunga dari pihak ketiga dan masuk ke posisi yang lebih besar. Oleh karena itu, pinjaman memberikan kepada trader margin peluang untuk mendapatkan keuntungan yang lebih signifikan. Namun, ini juga memperbesar potensi kerugian.

Kelebihan dan kekurangan pasar spot

Setiap jenis trading dan strategi memiliki kelebihan dan kekurangan. Penting untuk memahami hal ini untuk mengurangi risiko dan beroperasi dengan lebih percaya diri. Trading spot adalah salah satu yang paling sederhana, tetapi tetap memiliki poin positif dan negatif.

Keuntungan dari pasar spot

Pasar spot menawarkan transparansi dalam harga, karena harga tersebut hanya bergantung pada penawaran dan permintaan pasar. Selain itu, beroperasi di jenis pasar ini cukup mudah berkat aturan, imbalan, dan risiko yang jelas. Keuntungan tambahan adalah bahwa Anda dapat menetapkan posisi dan mempertahankannya tanpa kekhawatiran, berbeda dengan derivatif dan perdagangan margin di mana ada risiko likuidasi atau panggilan margin.

Kerugian dari pasar spot

Dalam pasar spot, tergantung pada aset yang diperdagangkan, investor dapat berakhir menyimpan aset yang tidak menguntungkan. Di sisi lain, untuk aset tertentu, individu dan perusahaan, stabilitas sangat penting, seperti halnya perusahaan yang beroperasi di luar negeri dan memerlukan akses ke mata uang asing. Akhirnya, potensi keuntungan dari trading spot jauh lebih kecil dibandingkan dengan trading berjangka atau margin, di mana modal yang sama dapat dilipatgandakan untuk memperdagangkan posisi yang lebih besar.

Pertimbangan akhir

Perdagangan di pasar spot adalah salah satu cara paling umum untuk beroperasi, terutama bagi pemula. Meskipun ini adalah topik yang sederhana, selalu baik untuk belajar lebih banyak tentang keuntungan, kerugian, dan strategi yang mungkin. Selain dasar-dasarnya, penting untuk menggabungkan pengetahuan dengan dasar yang kuat dalam analisis teknis, fundamental, dan sentimen pasar.