Analisis Mingguan Pasar Kripto: Loncat Tiga Tingkat dari Rebound ke Penembusan
Minggu ini pasar kripto mengalami volatilitas yang tajam, Bitcoin tidak mampu mempertahankan level support kunci, dan altcoin secara umum mengalami penurunan, dengan suasana pasar yang jelas menurun. Berikut adalah analisis mendalam dari empat aspek: alur pergerakan harga, indikator dana inti, dinamika pasar altcoin, dan prospek pasar ke depan.
I. Jejak Pasar: Tiga Tahap dari "Uji Rebound" ke "Penurunan Melanggar"
Minggu ini, kondisi pasar dapat diringkas sebagai "penurunan resonansi setelah perbedaan antara aspek teknis dan aspek pendanaan", dibagi menjadi tiga tahap:
Penjualan panik (25 Juli): Penjualan besar-besaran oleh paus menyebabkan reaksi berantai, Bitcoin turun di bawah support 115.000 dolar, mencetak titik terendah baru dalam fase ini. Alasan di baliknya termasuk penyelesaian keuntungan dan ketidakpastian makro.
Rebound yang Melebihi Ekspektasi (26 Juli): Perbaikan teknis mendorong Bitcoin rebound lebih dari 3000 dolar, tetapi tidak berhasil menembus level resistance 120.000 dolar. Momentum rebound berasal dari perbaikan yang oversold dan berita akumulasi institusi.
Percepatan Breakout (31 Juli - 1 Agustus): Dipengaruhi oleh sinyal hawkish dari Federal Reserve dan penurunan saham AS, Bitcoin menembus dukungan di bawah $115.000, dengan titik terendah mencapai di bawah $110.000, membentuk "makro + teknis" tekanan negatif ganda.
Dua, Indikator Keuangan Inti: "Kebenaran Penurunan" Pasar
2.1 Stablecoin: jumlah pencetakan turun drastis 97%, masuknya dana hampir terhenti
Total kapitalisasi pasar stablecoin minggu ini adalah 2277,77 miliar USD, dengan penerbitan mingguan hanya 0,72 miliar USD, turun 97% dibandingkan minggu sebelumnya. Data ini menciptakan titik terendah dalam 12 minggu, mencerminkan hampir "terputusnya" aliran dana baru. Investor tetap berhati-hati pada titik ini, tidak berani untuk membeli pada harga tinggi dan juga tidak ingin sembarangan membeli pada harga rendah.
2.2 ETF: Aliran tetap rendah, sikap institusi menjadi hati-hati
ETF Bitcoin mencatat aliran bersih sebesar 299,9 juta USD minggu ini, hampir sama dengan minggu lalu, tetapi mengalami penurunan drastis dibandingkan dengan paruh pertama bulan Juli. Pada hari Jumat, bahkan terjadi aliran keluar bersih dalam satu hari, yang merupakan yang pertama dalam tiga minggu terakhir. Penarikan dana institusi mencerminkan kekhawatiran terhadap valuasi yang tinggi dan lingkungan makro.
2.3 Struktur pemegang: Kontradiksi antara pelempar panjang dan penangkap pendek semakin meningkat, daya dukung jangka pendek mendekati batas.
Data on the chain menunjukkan bahwa jumlah pemegang jangka panjang terus menurun, sementara jumlah pemegang jangka pendek meningkat dengan cepat. Ini mencerminkan bahwa pemegang jangka panjang mengambil keuntungan pada posisi tinggi, sementara dana jangka pendek mencoba untuk membeli di dasar. Namun, penurunan yang cepat pada hari Jumat mungkin berarti bahwa kapasitas dukungan dana jangka pendek telah mendekati batas, perlu waspada terhadap risiko "bunuh banyak".
Perlu dicatat bahwa sebuah perusahaan ternama pada 29 Juli membeli 21,02K Bitcoin dengan biaya rata-rata 117256 dolar, menjadi pembelian tunggal terbesar dalam hampir empat bulan. Saat ini, perusahaan tersebut memiliki biaya rata-rata Bitcoin sebesar 73277 dolar dengan total mencapai 628,79K.
Tiga, Pasar Palsu: "Mengikuti penurunan bukan mengikuti kenaikan" menjadi norma, seluruhnya masuk ke dalam "modus pertahanan"
3.1 Kapitalisasi dan Aktivitas: Penyusutan Ganda, Dana Berkonsentrasi pada Aset Inti
Total kapitalisasi pasar kripto minggu ini turun 6,4%, ditutup pada 9640 miliar USD. Pangsa pasar Bitcoin meningkat dari 61% menjadi 62%, menunjukkan pergeseran dana dari koin berkapitalisasi kecil dan menengah ke Bitcoin. Aktivitas di blockchain juga menurun, total TVL turun 16,2% menjadi 1361 miliar USD, dan volume perdagangan DEX turun 17,3%.
3.2 Diferensiasi sektor: hanya beberapa jenis koin yang bergerak, sebagian besar terjebak dalam "kebisuan"
Minggu ini hanya beberapa jenis koin yang tampil aktif karena dorongan berita, seperti satu jenis koin yang mengalami lonjakan lebih dari 50% dalam satu hari setelah terdaftar di bursa Korea. Sektor altcoin utama umumnya mengalami penurunan, di mana sektor koin meme turun lebih dari 8%, mencerminkan bahwa dana spekulatif sedang menarik diri dari bidang berisiko tinggi.
3.3 Indikator Emosi: Nilai kesuksesan jatuh di bawah "garis naik", masuk ke "zona menunggu"
Indeks altcoin turun dari 42 menjadi 35, telah berada dalam saluran penurunan selama 5 hari berturut-turut. Nilai keberuntungan di blockchain turun menjadi 50 poin, pendapatan protokol DEX, jumlah pengguna aktif, dan volume perdagangan semuanya mengalami penurunan besar, yang berarti "efek menghasilkan uang" dari altcoin telah hilang.
3.4 analisis pasar sekunder
Pangsa pasar Bitcoin mencapai 62%, dan sentimen altcoin perlahan menurun. ETH relatif kuat, tetapi melemah mengikuti penurunan Bitcoin pada hari Kamis. Dari segi sektor, semua sektor mengalami penurunan, dengan meme dan AI mengalami penurunan terbesar. Dari sisi institusi, aliran masuk Bitcoin ETF minggu ini mencapai 169 juta dolar AS, sedikit meningkat tetapi volumenya kecil; aliran masuk ETH ETF mencapai 306 juta dolar AS, yang mengalami penurunan signifikan dibandingkan minggu lalu.
3.5 Analisis data di blockchain
Dalam hal aliran aset, ETH memiliki arus masuk bersih terbanyak. Dalam hal aktivitas pengguna, ETH, BSC, dan BASE menunjukkan kinerja yang baik. Dalam hal sentimen spekulatif, pendapatan protokol DEX, pengguna aktif, dan volume perdagangan semuanya mengalami penurunan drastis, yang menyebabkan penurunan data secara keseluruhan.
Empat, Prospek Pasar Mendatang: Titik Kunci dan Sinyal Stabilitas
4.1 Aspek teknis: Dua level dukungan dan satu "celah"
Dukungan jangka pendek: sekitar 110 ribu dolar
Dukungan kuat: rentang 93.000-106.000 dolar AS
Titik risiko: terdapat celah URPD senilai 112.000 dolar AS
4.2 Aspek keuangan: Tiga sinyal stabil
Penerbitan stablecoin dalam satu minggu kembali lebih dari 500 juta USD
Aliran masuk ETF Bitcoin dalam satu minggu melampaui 1 miliar USD
Volume posisi pemegang jangka panjang berhenti turun
4.3 Saran Operasi
Jangka pendek: kendalikan posisi di bawah 30%, tunggu sinyal berhenti jatuh yang jelas.
Jangka menengah dan panjang: Perhatikan pola double bottom di kisaran 93.000-106.000 dolar AS, setelah perbaikan kondisi keuangan dapat secara bertahap melakukan penempatan.
Altcoin: Tunggu Bitcoin stabil, pilihlah koin yang "penurunannya lebih kecil dari pasar + logika sektor tidak terganggu".
Penyesuaian pasar minggu ini adalah hasil dari pencernaan kenaikan sebelumnya, serta pengaruh bersama antara makro dan sisi likuiditas. Investor tidak perlu panik berlebihan, tetapi harus tetap sabar dan menunggu momen yang tepat untuk berinvestasi.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
12 Suka
Hadiah
12
6
Posting ulang
Bagikan
Komentar
0/400
BlockImposter
· 08-19 11:36
Perdagangan Mata Uang Kripto dan menembus level, jangan-jangan ETF juga scamcoin
Lihat AsliBalas0
MEVHunterNoLoss
· 08-16 23:04
Rugi sampai celana pun hilang, masih mau main apa koin Bitcoin?
Lihat AsliBalas0
Web3Educator
· 08-16 22:43
sejujurnya fam, ayunan pasar ini adalah pola manipulasi paus yang sesuai buku... *menyesuaikan kacamata profesor virtual* sudah melihat ini terlalu sering di seminar perdagangan lanjutan saya
Lihat AsliBalas0
BloodInStreets
· 08-16 22:41
Gelombang jual dengan pasar bearish ini tidak dapat membunuh saya yang merupakan posisi long.
BTC破位ETF降温 pasar kripto步入观望期
Analisis Mingguan Pasar Kripto: Loncat Tiga Tingkat dari Rebound ke Penembusan
Minggu ini pasar kripto mengalami volatilitas yang tajam, Bitcoin tidak mampu mempertahankan level support kunci, dan altcoin secara umum mengalami penurunan, dengan suasana pasar yang jelas menurun. Berikut adalah analisis mendalam dari empat aspek: alur pergerakan harga, indikator dana inti, dinamika pasar altcoin, dan prospek pasar ke depan.
I. Jejak Pasar: Tiga Tahap dari "Uji Rebound" ke "Penurunan Melanggar"
Minggu ini, kondisi pasar dapat diringkas sebagai "penurunan resonansi setelah perbedaan antara aspek teknis dan aspek pendanaan", dibagi menjadi tiga tahap:
Penjualan panik (25 Juli): Penjualan besar-besaran oleh paus menyebabkan reaksi berantai, Bitcoin turun di bawah support 115.000 dolar, mencetak titik terendah baru dalam fase ini. Alasan di baliknya termasuk penyelesaian keuntungan dan ketidakpastian makro.
Rebound yang Melebihi Ekspektasi (26 Juli): Perbaikan teknis mendorong Bitcoin rebound lebih dari 3000 dolar, tetapi tidak berhasil menembus level resistance 120.000 dolar. Momentum rebound berasal dari perbaikan yang oversold dan berita akumulasi institusi.
Percepatan Breakout (31 Juli - 1 Agustus): Dipengaruhi oleh sinyal hawkish dari Federal Reserve dan penurunan saham AS, Bitcoin menembus dukungan di bawah $115.000, dengan titik terendah mencapai di bawah $110.000, membentuk "makro + teknis" tekanan negatif ganda.
Dua, Indikator Keuangan Inti: "Kebenaran Penurunan" Pasar
2.1 Stablecoin: jumlah pencetakan turun drastis 97%, masuknya dana hampir terhenti
Total kapitalisasi pasar stablecoin minggu ini adalah 2277,77 miliar USD, dengan penerbitan mingguan hanya 0,72 miliar USD, turun 97% dibandingkan minggu sebelumnya. Data ini menciptakan titik terendah dalam 12 minggu, mencerminkan hampir "terputusnya" aliran dana baru. Investor tetap berhati-hati pada titik ini, tidak berani untuk membeli pada harga tinggi dan juga tidak ingin sembarangan membeli pada harga rendah.
2.2 ETF: Aliran tetap rendah, sikap institusi menjadi hati-hati
ETF Bitcoin mencatat aliran bersih sebesar 299,9 juta USD minggu ini, hampir sama dengan minggu lalu, tetapi mengalami penurunan drastis dibandingkan dengan paruh pertama bulan Juli. Pada hari Jumat, bahkan terjadi aliran keluar bersih dalam satu hari, yang merupakan yang pertama dalam tiga minggu terakhir. Penarikan dana institusi mencerminkan kekhawatiran terhadap valuasi yang tinggi dan lingkungan makro.
2.3 Struktur pemegang: Kontradiksi antara pelempar panjang dan penangkap pendek semakin meningkat, daya dukung jangka pendek mendekati batas.
Data on the chain menunjukkan bahwa jumlah pemegang jangka panjang terus menurun, sementara jumlah pemegang jangka pendek meningkat dengan cepat. Ini mencerminkan bahwa pemegang jangka panjang mengambil keuntungan pada posisi tinggi, sementara dana jangka pendek mencoba untuk membeli di dasar. Namun, penurunan yang cepat pada hari Jumat mungkin berarti bahwa kapasitas dukungan dana jangka pendek telah mendekati batas, perlu waspada terhadap risiko "bunuh banyak".
Perlu dicatat bahwa sebuah perusahaan ternama pada 29 Juli membeli 21,02K Bitcoin dengan biaya rata-rata 117256 dolar, menjadi pembelian tunggal terbesar dalam hampir empat bulan. Saat ini, perusahaan tersebut memiliki biaya rata-rata Bitcoin sebesar 73277 dolar dengan total mencapai 628,79K.
Tiga, Pasar Palsu: "Mengikuti penurunan bukan mengikuti kenaikan" menjadi norma, seluruhnya masuk ke dalam "modus pertahanan"
3.1 Kapitalisasi dan Aktivitas: Penyusutan Ganda, Dana Berkonsentrasi pada Aset Inti
Total kapitalisasi pasar kripto minggu ini turun 6,4%, ditutup pada 9640 miliar USD. Pangsa pasar Bitcoin meningkat dari 61% menjadi 62%, menunjukkan pergeseran dana dari koin berkapitalisasi kecil dan menengah ke Bitcoin. Aktivitas di blockchain juga menurun, total TVL turun 16,2% menjadi 1361 miliar USD, dan volume perdagangan DEX turun 17,3%.
3.2 Diferensiasi sektor: hanya beberapa jenis koin yang bergerak, sebagian besar terjebak dalam "kebisuan"
Minggu ini hanya beberapa jenis koin yang tampil aktif karena dorongan berita, seperti satu jenis koin yang mengalami lonjakan lebih dari 50% dalam satu hari setelah terdaftar di bursa Korea. Sektor altcoin utama umumnya mengalami penurunan, di mana sektor koin meme turun lebih dari 8%, mencerminkan bahwa dana spekulatif sedang menarik diri dari bidang berisiko tinggi.
3.3 Indikator Emosi: Nilai kesuksesan jatuh di bawah "garis naik", masuk ke "zona menunggu"
Indeks altcoin turun dari 42 menjadi 35, telah berada dalam saluran penurunan selama 5 hari berturut-turut. Nilai keberuntungan di blockchain turun menjadi 50 poin, pendapatan protokol DEX, jumlah pengguna aktif, dan volume perdagangan semuanya mengalami penurunan besar, yang berarti "efek menghasilkan uang" dari altcoin telah hilang.
3.4 analisis pasar sekunder
Pangsa pasar Bitcoin mencapai 62%, dan sentimen altcoin perlahan menurun. ETH relatif kuat, tetapi melemah mengikuti penurunan Bitcoin pada hari Kamis. Dari segi sektor, semua sektor mengalami penurunan, dengan meme dan AI mengalami penurunan terbesar. Dari sisi institusi, aliran masuk Bitcoin ETF minggu ini mencapai 169 juta dolar AS, sedikit meningkat tetapi volumenya kecil; aliran masuk ETH ETF mencapai 306 juta dolar AS, yang mengalami penurunan signifikan dibandingkan minggu lalu.
3.5 Analisis data di blockchain
Dalam hal aliran aset, ETH memiliki arus masuk bersih terbanyak. Dalam hal aktivitas pengguna, ETH, BSC, dan BASE menunjukkan kinerja yang baik. Dalam hal sentimen spekulatif, pendapatan protokol DEX, pengguna aktif, dan volume perdagangan semuanya mengalami penurunan drastis, yang menyebabkan penurunan data secara keseluruhan.
Empat, Prospek Pasar Mendatang: Titik Kunci dan Sinyal Stabilitas
4.1 Aspek teknis: Dua level dukungan dan satu "celah"
4.2 Aspek keuangan: Tiga sinyal stabil
4.3 Saran Operasi
Jangka pendek: kendalikan posisi di bawah 30%, tunggu sinyal berhenti jatuh yang jelas. Jangka menengah dan panjang: Perhatikan pola double bottom di kisaran 93.000-106.000 dolar AS, setelah perbaikan kondisi keuangan dapat secara bertahap melakukan penempatan. Altcoin: Tunggu Bitcoin stabil, pilihlah koin yang "penurunannya lebih kecil dari pasar + logika sektor tidak terganggu".
Penyesuaian pasar minggu ini adalah hasil dari pencernaan kenaikan sebelumnya, serta pengaruh bersama antara makro dan sisi likuiditas. Investor tidak perlu panik berlebihan, tetapi harus tetap sabar dan menunggu momen yang tepat untuk berinvestasi.