Apa Itu Federal Reserve? Bank Terkuat di Dunia Dijelaskan

Apa itu Federal Reserve? Ini adalah bank sentral AS yang mengelola kebijakan moneter dengan menetapkan suku bunga, mengatur bank, dan mengendalikan jumlah uang beredar. Didirikan oleh Federal Reserve Act tahun 1913, beroperasi melalui 12 bank regional dan Dewan Gubernur yang dipimpin oleh Ketua Jerome Powell, dengan tingkat dana federal sebesar 3,50%-3,75% dan pertemuan berikutnya pada 27-28 Januari 2026.

Apa Itu Federal Reserve dan Apa Tugasnya?

Sistem Federal Reserve adalah institusi ekonomi paling kuat di Amerika Serikat dan mungkin di dunia. Tanggung jawab utamanya meliputi menetapkan suku bunga, mengelola jumlah uang beredar, dan mengatur bank serta sistem pembayaran AS. Ini juga bertindak sebagai pemberi pinjaman terakhir selama krisis ekonomi, seperti yang ditunjukkan selama krisis keuangan 2008 dan pandemi COVID-19.

Dibentuk pada tahun 1913 melalui Federal Reserve Act, Fed muncul sebagai respons Kongres terhadap seringnya kepanikan keuangan dan pelarian bank di abad ke-19. Sebelum Federal Reserve ada, AS tidak memiliki bank sentral yang berfungsi sebagai pemberi pinjaman terakhir, membuat negara rentan terhadap keruntuhan ekonomi yang menghancurkan. Sistem baru ini mendirikan 12 bank regional publik-swasta yang dirancang untuk menyediakan stabilitas keuangan sambil mendistribusikan kekuasaan di seluruh wilayah, bukan terkonsentrasi di Washington atau New York.

Lima Fungsi Utama Federal Reserve

Melaksanakan Kebijakan Moneter: Menetapkan target suku bunga untuk mencapai harga yang stabil dan tenaga kerja maksimal

Mempromosikan Stabilitas Keuangan: Memastikan pasar berjalan lancar bahkan selama volatilitas sehingga bisnis dan rumah tangga dapat mengakses layanan yang dibutuhkan

Mengawasi Bank: Memantau aktivitas bank dari lembaga komunitas hingga perusahaan keuangan terbesar

Berhubungan dengan Komunitas: Bertemu dengan pemimpin lokal, pekerja, dan pemilik bisnis untuk memahami dampak kebijakan

Mendorong Sistem Pembayaran: Memberikan layanan keuangan kepada bank dan menjaga uang tetap beredar melalui tunai, cek, dan transaksi elektronik

Fed didorong oleh mandat ganda: pertama, untuk menjaga harga tetap stabil, dan kedua, untuk mencapai tenaga kerja penuh. Ini adalah salah satu dari sedikit bank sentral di seluruh dunia dengan mandat ganda ini, yang didirikan oleh Kongres melalui legislasi tahun 1970-an. Fed menetapkan target inflasi tahunan sebesar 2 persen, sementara tenaga kerja penuh umumnya berarti tingkat pengangguran sekitar 4-5 persen.

Seberapa Kuat Federal Reserve AS?

Federal Reserve memiliki kekuasaan luar biasa atas ekonomi AS dan dunia. Keputusannya secara langsung mempengaruhi dompet konsumen dan bisa menentukan keberhasilan atau kegagalan keputusan keuangan besar—lebih dari hampir semua pembuat kebijakan lain di Washington. Beberapa pejabat di mana pun tidak menikmati kekuasaan dan otonomi seperti Ketua Federal Reserve, yang berperan sebagai juru bicara, bernegosiasi dengan cabang eksekutif dan legislatif, serta mengendalikan agenda rapat dewan dan FOMC.

Analis dan investor mengikuti petunjuk dari ketua, dengan pasar langsung bereaksi terhadap petunjuk paling halus tentang kebijakan suku bunga. Fed mengendalikan anggaran sendiri dan beroperasi sebagian besar independen dari Kongres. Setelah dikonfirmasi, ketua Fed sebagian besar bebas dari kontrol Gedung Putih—tidak ada mekanisme resmi untuk pencopotan presiden, dan secara hukum belum pasti jika itu bisa dilakukan sama sekali.

Tingkat pengaruh terpenting Fed adalah terhadap cadangan bank dan suku bunga jangka pendek. Alat utama adalah tingkat dana federal—tingkat di mana bank meminjam dan meminjamkan satu sama lain semalam. Meskipun Fed tidak secara langsung menetapkan tingkat ini, FOMC menetapkan rentang target. Fed kemudian menggunakan operasi pasar terbuka, bunga atas cadangan, dan fasilitas reverse repo semalam untuk mengarahkan tingkat aktual ke arah target. Dengan membeli obligasi, Fed meningkatkan cadangan sistem perbankan, membantu menurunkan tingkat dana federal dan mempermudah kondisi pinjaman.

Memahami bank sentral paling kuat di dunia ini menjadi sangat penting selama perjuangan melawan inflasi terbesar dalam 40 tahun terakhir. Tindakan Fed membuat pinjaman utama konsumen—mulai dari hipotek hingga pinjaman mobil—lebih mahal, tetapi juga menghasilkan pengembalian yang besar bagi penabung. Bank-bank terbesar negara kini membayar 5 persen atau lebih per tahun untuk tabungan, tertinggi dalam lebih dari satu dekade.

Ketegangan politik terbaru meningkat pada tahun 2025 saat Presiden Donald Trump semakin mengkritik pengeluaran Fed dan menyerukan pengawasan kongres yang lebih besar. Pada Agustus 2025, Trump berusaha memecat Gubernur Federal Reserve Lisa Cook, meskipun Pengadilan Banding AS sementara menangguhkan penghapusan tersebut. Trump menunjuk Stephen Miran ke Dewan Federal Reserve pada September 2025, menandai pertama kalinya seseorang menjabat di Fed sambil memegang posisi pemerintah sejak tahun 1930-an. Peran ganda ini menimbulkan kekhawatiran tentang independensi politik bank sentral.

Siapa Pemilik Federal Reserve

Sistem Federal Reserve tidak “dimiliki” oleh siapa pun dalam arti tradisional. Didirikan tahun 1913 melalui Federal Reserve Act sebagai bank sentral nasional, Dewan Gubernur di Washington, D.C., adalah agen pemerintah federal yang bertanggung jawab langsung kepada Kongres.

Beberapa pengamat salah menganggap Federal Reserve sebagai entitas swasta karena Reserve Bank diorganisasi seperti perusahaan swasta. Setiap dari 12 Reserve Bank beroperasi di wilayah geografisnya sendiri dan terpisah secara hukum dengan dewan direksi sendiri. Bank komersial yang menjadi anggota Sistem Federal Reserve memegang saham di Reserve Bank wilayah mereka. Namun, memiliki saham Reserve Bank sangat berbeda dengan memiliki saham perusahaan swasta.

Reserve Bank tidak beroperasi untuk mencari laba, dan kepemilikan saham, menurut hukum, adalah syarat keanggotaan. Reserve Bank diwajibkan secara hukum untuk mentransfer laba bersih ke Departemen Keuangan AS setelah memenuhi pengeluaran penting, pembayaran dividen yang diwajibkan secara hukum, dan menjaga dana cadangan terbatas. Dewan—yang diangkat oleh Presiden dan dikonfirmasi oleh Senate—memberikan panduan umum untuk Sistem Federal Reserve dan mengawasi 12 Reserve Bank.

Federal Reserve mendapatkan kewenangan dari Kongres, yang menciptakan Sistem ini pada tahun 1913. Sistem perbankan sentral ini memiliki tiga fitur penting: ( dewan pengatur pusat @The Federal Reserve Board of Governors), struktur operasional terdesentralisasi dari 12 Reserve Bank, dan kombinasi karakteristik publik dan swasta.

Berbeda dengan banyak instansi publik, Fed tidak didanai dari anggaran Kongres. Dewan melapor ke Kongres, dengan Ketua dan staf bersaksi di depan Kongres serta menyerahkan Laporan Kebijakan Moneter secara dua kali setahun mengenai perkembangan ekonomi dan rencana kebijakan moneter. Dewan juga mempublikasikan laporan keuangan yang diaudit secara independen dan notulen rapat FOMC.

Apa Itu 12 Reserve Bank Federal Reserve?

Selain Dewan Gubernur dan FOMC, Sistem Federal Reserve mencakup 12 bank regional: Boston, New York, Philadelphia, Cleveland, Richmond, Atlanta, Chicago, St. Louis, Minneapolis, Kansas City, Dallas, dan San Francisco. Ketika Kongres mengesahkan Federal Reserve Act pada tahun 1913, tidak dibuat satu bank pusat tunggal. Sebaliknya, dibentuklah Sistem Federal Reserve yang terdiri dari 12 bank ini, Dewan Gubernur, dan FOMC.

Struktur ini memastikan kekuasaan keuangan dibagi di seluruh wilayah namun tetap bersatu di bawah satu Sistem Federal Reserve—suatu desain penting untuk kebijakan moneter AS. Sebelum Federal Reserve, perbankan di Amerika terfragmentasi dengan seringnya kepanikan keuangan. Pembuat undang-undang menyadari bahwa menempatkan satu bank sentral di Washington D.C. atau New York bisa menguntungkan satu wilayah dan merugikan lainnya. Untuk membangun kepercayaan publik, sistem baru ini membutuhkan baik independensi regional maupun koordinasi nasional.

Pada tahun 1914, Komite Organisasi Reserve Bank melakukan perjalanan ke seluruh negeri, menggelar sidang dan meninjau ribuan proposal lokasi Reserve Bank. Setiap Reserve Bank harus memiliki modal minimal sebesar $4 juta yang dibayar oleh bank anggota. Komite mempertimbangkan pusat perdagangan dan industri regional, jalur transportasi dan komunikasi, serta aktivitas perbankan yang ada. Pada Mei 1914, komite menentukan 12 distrik, masing-masing dengan Reserve Bank-nya sendiri.

Setiap distrik ditempatkan secara strategis untuk mencerminkan diversitas ekonomi negara. New York muncul sebagai pusat pasar keuangan, Minneapolis melayani Midwest bagian atas, dan San Francisco yang wilayahnya luas mencakup Pantai Barat dan Alaska. Fed New York, yang bertanggung jawab atas pusat kehidupan keuangan negara, telah lama dianggap paling penting, menjalankan meja perdagangan Fed, membantu mengatur Wall Street, dan mengawasi kumpulan aset terbesar.

Kapan Pertemuan Federal Reserve Berikutnya

Pertemuan dan pengambilan keputusan suku bunga Federal Reserve berikutnya dijadwalkan pada 27-28 Januari 2026. Pengumuman akan dilakukan pada 28 Januari 2026 pukul 14.00 waktu Bagian Timur (18.00 UTC), diikuti konferensi pers bersama Ketua Fed Jerome Powell pukul 14.30 ET (18.30 UTC).

Jadwal Rapat FOMC 2026 Lengkap

Setiap rapat diakhiri dengan pengumuman keputusan FOMC terkait suku bunga AS, diikuti konferensi pers oleh Ketua Federal Reserve. Tanggal-tanggal ini dikonfirmasi oleh Federal Reserve, meskipun setiap tanggal rapat tetap tentatif sampai dikonfirmasi di rapat sebelumnya.

Target rentang suku bunga dana federal saat ini berada di 3,50% hingga 3,75%, sejak 10 Desember 2025, setelah pengurangan 25 basis poin dari rentang sebelumnya 3,75% hingga 4,00%. Ini menandai pemotongan suku bunga kedua tahun 2025, setelah pengurangan di Oktober sebelumnya.

Target rentang suku bunga dana federal saat ini berada di 3,50% hingga 3,75%, sejak 10 Desember 2025, setelah pengurangan 25 basis poin dari rentang sebelumnya 3,75% hingga 4,00%. Ini menandai pemotongan suku bunga kedua tahun 2025, setelah pengurangan di Oktober sebelumnya.

Ringkasan Proyeksi Ekonomi Fed menunjukkan pejabat memproyeksikan setidaknya satu lagi pemotongan suku bunga di 2026, tetapi tidak ada jaminan pemotongan tambahan jangka pendek. Ketua Fed Jerome Powell menekankan bahwa keputusan di masa depan akan didasarkan pada data, terutama tren inflasi dan pasar tenaga kerja.

FAQ

Apa yang dilakukan Federal Reserve?

Federal Reserve menjalankan kebijakan moneter dengan menetapkan suku bunga, mempromosikan stabilitas keuangan dengan mengawasi bank, mengatur lembaga keuangan agar tetap sehat, berhubungan dengan komunitas untuk memahami dampak kebijakan, dan mendorong sistem pembayaran yang efisien. Mandat ganda ini fokus pada harga yang stabil (target inflasi 2%) dan tenaga kerja maksimal (sekitar 4-5% pengangguran).

Apakah Federal Reserve dimiliki secara swasta?

Tidak, Federal Reserve tidak dimiliki secara swasta dalam arti konvensional. Ini adalah sistem hibrida unik dengan pengawasan pemerintah—Dewan Gubernur adalah lembaga pemerintah yang bertanggung jawab langsung kepada Kongres—sementara 12 bank regional diorganisasi seperti perusahaan swasta. Bank anggota memegang saham yang wajib, tetapi tidak dapat menjualnya, dan Fed mentransfer laba bersih ke Departemen Keuangan AS setelah biaya-biaya.

Siapa yang mengangkat pimpinan Federal Reserve?

Presiden menominasikan tujuh anggota Dewan Gubernur untuk masa jabatan empat belas tahun, yang harus dikonfirmasi oleh Senate. Presiden juga menunjuk Ketua dan Wakil Ketua dari antara anggota Dewan yang sedang menjabat selama masa jabatan empat tahun. Struktur pengangkatan ini menyeimbangkan pengaruh politik dengan independensi jangka panjang.

Bisakah Presiden memecat Ketua Fed?

Tidak ada mekanisme hukum resmi untuk pencopotan Ketua Fed oleh Presiden, dan secara hukum belum pasti jika bisa dilakukan. Independensi ini melindungi kebijakan moneter dari tekanan politik jangka pendek, meskipun percobaan Presiden Trump tahun 2025 untuk mencopot Gubernur Lisa Cook telah menguji batasan ini.

Bagaimana Federal Reserve memengaruhi kehidupan sehari-hari orang Amerika?

Keputusan Fed secara langsung mempengaruhi tingkat hipotek, biaya pinjaman mobil, bunga kartu kredit, hasil tabungan, dan ketersediaan pekerjaan. Kenaikan suku bunga membuat pinjaman menjadi mahal tetapi meningkatkan hasil tabungan; penurunan suku bunga menurunkan biaya pinjaman tetapi mengurangi hasil tabungan. Tindakan Fed diyakini lebih berdampak pada keuangan orang Amerika daripada sebagian besar pembuat kebijakan di Washington.

Apa perbedaan antara Fed dan Departemen Keuangan AS?

Federal Reserve adalah bank sentral independen yang mengelola kebijakan moneter dan pengaturan bank. Departemen Keuangan AS adalah departemen kabinet yang mengelola pendapatan, pengeluaran, dan utang pemerintah. Fed beroperasi secara independen, sementara Departemen Keuangan melayani Presiden secara langsung.