Kepala Kantor Pengawas Mata Uang AS memperingatkan bank: Menolak penitipan aset kripto sama dengan "menggali kubur sendiri"

Salah satu otoritas pengawas bank tertinggi di Amerika Serikat, yaitu Office of the Comptroller of the Currency (OCC), melalui Kepala OCC Jonathan Gould, mengeluarkan peringatan yang jelas dan tegas. Pada 10 Desember, ia menyatakan dalam KTT Kebijakan Asosiasi Blockchain bahwa kelompok perbankan tradisional yang berupaya menghalangi bank perwalian nasional untuk menyediakan layanan kustodian aset kripto sedang menempuh “resep menuju ketidakrelevanan.” Ia mengutip data bahwa hingga kuartal ketiga 2025, aset non-kustodian yang dikelola oleh bank perwalian nasional hampir mencapai $2 triliun, atau 25% dari total aset kelolaannya. Pernyataan ini memberikan dukungan kuat terhadap upaya perusahaan kripto seperti Coinbase dan Ripple dalam mengajukan izin bank perwalian nasional, menandai dorongan penuh regulator AS untuk mendorong integrasi mendalam antara keuangan tradisional dan aset digital.

Deklarasi Tegas Kepala OCC: Merangkul Inovasi atau “Bunuh Diri”?

“Memenjarakan perbankan, termasuk bank perwalian nasional yang ada, dalam teknologi atau model bisnis masa lalu adalah resep menuju ketidakrelevanan.”

Pernyataan Kepala OCC Jonathan Gould ini jelas merupakan kritik langsung terhadap kekuatan konservatif yang berusaha mengecualikan aset kripto dari sistem perbankan tradisional. Dalam KTT Kebijakan Asosiasi Blockchain di Washington, regulator tertinggi untuk bank nasional ini mengambil sikap tegas yang langka, membela keterlibatan bank dalam layanan kustodian aset kripto.

Pidato Gould secara langsung menanggapi penolakan kolektif kelompok perbankan terhadap pengajuan izin bank perwalian nasional oleh perusahaan kripto. Asosiasi Bankir Komunitas Independen Amerika dan Institute of International Bankers sebelumnya telah mengirim surat kepada OCC, mendesak penolakan aplikasi lisensi dari beberapa perusahaan seperti Coinbase dan Connectia Trust milik Sony Bank, dengan alasan bahwa permohonan tersebut adalah “celah regulasi” dan “penafsiran ulang yang tidak dapat diterima terhadap hukum federal.” Gould membantah argumen ini, menegaskan bahwa sejarah bank perwalian nasional dalam bisnis non-kustodian telah ada sejak 1970-an, sehingga bukan hal baru, melainkan evolusi alami dari bisnis perbankan.

Ia juga memperkuat argumennya dengan data yang mencengangkan: hanya pada kuartal ketiga tahun ini, aset non-kustodian yang dilaporkan oleh bank perwalian nasional hampir mencapai $2 triliun, atau 25% dari total aset kelolaan. Ia menegaskan, “Melarang bank perwalian nasional dari aktivitas non-kustodian tidak hanya dapat merusak dinamika dan evolusi sistem perbankan federal, tetapi juga mengganggu aktivitas tradisional lebih dari $1 triliun milik bank perwalian nasional saat ini.” Logikanya jelas dan kuat: kustodian aset kripto pada dasarnya hanya mengganti obyek kustodi dari surat saham elektronik menjadi aset digital berbasis blockchain, sehingga “tidak ada alasan untuk membeda-bedakan aset digital.”

Sekilas Sikap OCC & Informasi Kunci Pengajuan Bank Kripto

Sikap & Data Inti OCC:

• Sikap Regulasi: Sangat mendukung bank perwalian nasional menjalankan bisnis kustodian aset kripto dan bisnis digital lainnya, sebagai evolusi alami perbankan.
• Dasar Sejarah: Bank perwalian nasional sudah menjalankan bisnis non-kustodian sejak tahun 1970-an.
• Data Terkini (2025 Q3): Aset non-kustodian yang dikelola bank perwalian nasional hampir $2 triliun, atau 25% dari total aset kelolaan.
• Preseden yang Ada: Perusahaan perwalian negara bagian di New York dan South Dakota telah menyediakan layanan kustodian aset digital; Anchorage Digital sebagai “bank perwalian nasional kripto asli” telah berada di bawah pengawasan OCC (perintah kepatuhan dicabut pada Agustus lalu).
• Lonjakan Permohonan: Tahun 2025 menerima 14 permohonan lisensi bank baru, mendekati total empat tahun sebelumnya, mengakhiri masa lesu pengajuan selama 15 tahun.

Perusahaan Kripto yang Tengah Mengajukan Lisensi Bank Perwalian Nasional (sebagian):

• Coinbase
• Circle
• Ripple
• Bridge (divisi stablecoin Stripe)
• Paxos
• Sony Bank (Connectia Trust)
• Telah Disetujui Bersyarat: Erebor Bank (disetujui bulan lalu)

Membongkar Mitos “Kustodian”: Pasar $2 Triliun & Peran Nyata Bank

Mengapa Kepala OCC Gould begitu keras membela “kustodian kripto”? Untuk memahami ini, perlu meluruskan makna “kustodian” dalam keuangan tradisional dan skala pasarnya yang sangat besar. Dalam konteks perbankan, “kustodian” jauh lebih dari sekadar menyimpan emas batangan atau saham fisik. Ini mencakup layanan lengkap untuk klien institusi (seperti hedge fund, dana pensiun, kantor keluarga), termasuk penyimpanan aset, penyelesaian transaksi, pengumpulan hasil, hingga penanganan aksi korporasi. Setelah aset menjadi digital, bank menyimpan catatan elektronik dan aksesnya.

Gould menegaskan bahwa bank telah mengelola hak elektronik atas saham perusahaan selama puluhan tahun. Jadi, memindahkan obyek kustodi dari “catatan elektronik saham perusahaan” menjadi “catatan kepemilikan Bitcoin di blockchain” tidak membawa perbedaan revolusioner dalam fungsi teknis dan risiko. Tantangan sebenarnya adalah bank harus membangun sistem teknologi yang aman dan patuh untuk mengelola kunci privat blockchain serta beradaptasi dengan siklus penyelesaian 7×24 jam. Ini lebih merupakan masalah operasional dan peningkatan teknologi, bukan perubahan hukum atau model bisnis yang radikal.

Panduan terbaru OCC bahkan lebih jauh, secara eksplisit mengizinkan bank bertindak sebagai perantara “titipan bebas risiko” dalam transaksi aset kripto. Dalam model ini, bank berperan sebagai broker, secara simultan membeli dari satu pihak dan menjual ke pihak lain tanpa menahan stok aset (kecuali dalam kasus sangat terbatas), sehingga menghindari risiko pasar langsung. Ini membuka peluang bagi bank tradisional untuk terlibat secara aman dalam ekonomi kripto dan memperoleh pendapatan biaya, sekaligus menjawab kekhawatiran bahwa kepemilikan aset kripto yang fluktuatif oleh bank dapat menimbulkan risiko.

Persimpangan Jalan Bank Tradisional: Takut Bersaing atau Merangkul Masa Depan?

Pernyataan keras Gould mengungkap perpecahan dan kecemasan mendalam di dunia perbankan AS. Bank komunitas dan institusi tradisional lain yang menolak pada dasarnya digerakkan oleh beberapa ketakutan. Pertama, ketakutan akan “disintermediasi” — bahwa stablecoin dan DeFi akan memotong jalur bank, menarik simpanan dan layanan pembayaran, serta mengikis sumber pendapatan utama mereka. Kedua, ketakutan akan “kepatuhan dan risiko” terhadap volatilitas kripto, kompleksitas anti pencucian uang, dan tantangan teknologi.

Namun Gould menawarkan sudut pandang lain: teknologi kripto bisa menjadi alat, bukan sekadar ancaman. Ia pernah menyatakan bahwa stablecoin bisa membantu bank komunitas bersaing dengan institusi besar. Misalnya, bank dapat memakai stablecoin untuk menyediakan layanan pembayaran lintas negara yang lebih cepat dan murah, menarik klien baru. Menjadikan kustodian kripto sebagai layanan bisa menarik gelombang baru klien bernilai tinggi atau investor institusi yang telah memegang aset digital, sehingga menjadi sumber pendapatan baru.

Secara lebih mendalam, perdebatan ini menyangkut daya saing masa depan perbankan AS. Data OCC menunjukkan bahwa setelah 15 tahun lesu, pengajuan lisensi bank baru melonjak jadi 14 pada 2025, banyak di antaranya terkait bisnis aset digital. Gould memperingatkan, menghalangi inovasi ini secara regulasi adalah tindakan “picik”, “tidak masuk akal secara hukum, dan menyebabkan berkurangnya vitalitas serta daya saing perbankan.” Jika sistem perbankan nasional AS menolak melayani generasi baru perusahaan keuangan digital, perusahaan-perusahaan itu beserta modal, inovasi, dan lapangan kerjanya dapat bermigrasi ke yurisdiksi luar negeri yang lebih ramah atau ke perusahaan perwalian negara bagian yang baru tumbuh.

Pergeseran Paradigma Regulasi: Dari “Persetujuan Awal” ke “Perizinan Inovasi”

Sikap aktif OCC saat ini menandai perubahan mendasar dalam filosofi pengawasan bank AS di bawah pemerintahan Trump. Pada masa Presiden Biden, OCC mengeluarkan panduan yang mewajibkan bank memperoleh persetujuan regulator sebelum terjun ke kripto, bersikap sangat hati-hati bahkan cenderung konservatif. Kini, di bawah kepemimpinan Gould, OCC tidak hanya mencabut banyak pembatasan, tapi juga secara proaktif mengeluarkan panduan baru yang memperjelas ruang lingkup aktivitas yang diizinkan, serta secara terbuka mendukung pengajuan lisensi bank oleh perusahaan kripto.

Perubahan ini sejalan dengan arah kebijakan Gedung Putih. Presiden Trump dan keluarganya bersikap ramah, bahkan terlibat langsung dengan kripto, mendorong berbagai regulator termasuk SEC untuk menata ulang aturan dan meruntuhkan penghalang. Tujuannya jelas: memangkas jarak antara keuangan tradisional dan aktivitas kripto, serta memastikan kepemimpinan Amerika dalam era keuangan digital.

Tentu saja, kritik tetap bermunculan. Penentang menilai integrasi cepat ini dapat menciptakan “risiko sistemik” baru, karena sistem keuangan tradisional yang sangat diatur kini akan terhubung erat dengan dunia kripto yang volatil dan lebih longgar pengawasannya. Namun posisi OCC tampaknya: daripada melarang karena takut dan membuat risiko tersembunyi di luar pengawasan regulator (“shadow banking”), lebih baik memasukkan aktivitas itu ke dalam kerangka pengawasan sistem perbankan federal, dilakukan secara transparan dan hati-hati menurut prinsip “aman dan sehat.” Pengawasan berkelanjutan terhadap Anchorage Digital sampai akhirnya perintah kepatuhan mereka dicabut, menjadi contoh nyata pendekatan ini.