Berita Kripto: EBA Mengingatkan Perusahaan Kripto Mungkin Mengeksploitasi Celah Selama Transisi MiCA

EBA memperingatkan bahwa perusahaan kripto mungkin mengeksploitasi celah atau terlibat dalam "belanja yurisdiksi" selama transisi MiCA, yang berisiko terhadap integritas sistem keuangan UE.

Otoritas Perbankan Eropa (EBA) baru-baru ini mengeluarkan peringatan penting. Ini berkaitan dengan periode transisi MiCA untuk perusahaan kripto. Secara spesifik, EBA mengatakan beberapa penyedia layanan kripto yang telah memperoleh lisensi mungkin mencoba memanfaatkan celah regulasi. Mereka juga dapat "berbelanja forum" di dalam blok. Ini menimbulkan ancaman baru terhadap stabilitas sistem keuangan.

Regulator UE Menandai Risiko "Forum Shopping" dalam Peluncuran MiCA

EBA menunjukkan bahwa beberapa perusahaan memilih untuk mendaftar di negara anggota tertentu di UE. Negara-negara ini dianggap memiliki lingkungan regulasi yang lebih lemah. Akibatnya, perusahaan-perusahaan ini kemudian dapat beroperasi di seluruh blok. Mereka akan melakukan ini dengan menggunakan hak paspor yang diberikan berdasarkan MiCA. Bentuk praktik ini menyebabkan risiko serius dari aliran dana yang rumit. Selain itu, ini memungkinkan kurangnya transparansi dalam struktur tata kelola.

Bacaan Terkait: Sembilan Bank Eropa Utama Bersatu untuk Meluncurkan Stablecoin Euro yang Mematuhi MiCA pada 2026 | Berita Bitcoin Langsung

Peringatan ini adalah ringkasan dari pelajaran yang dipetik dari tindakan sebelumnya. Ini terkait dengan deteksi dan pengendalian risiko Pencucian Uang/ Pembiayaan Terorisme (ML/TF). Faktanya, ini berlaku untuk bisnis aset kripto baik sebelum maupun setelah implementasi penuh MiCA. Laporan ini mempertimbangkan pendekatan yang digunakan entitas untuk menghindari pengawasan AML/CFT.

Taktik ini termasuk kegiatan yang tidak sah dan "forum shopping." Selain itu, pengecualian permintaan terbalik diterapkan secara tidak tepat oleh perusahaan. Masalah lain termasuk lembaga AML/CFT yang tidak efektif. Struktur multi-entitas dan kepemilikan yang tidak transparan juga menjadi perhatian. Seringkali, struktur tersebut melibatkan pihak lawan yang berisiko tinggi.

EBA memperingatkan tentang praktik evasif yang terus berlanjut di antara perusahaan crypto

EBA dengan sengaja tidak menyebutkan nama perusahaan crypto mana pun. Namun, mereka memperingatkan bahwa praktik menghindar mungkin akan terus ada. Badan tersebut mengatakan bahwa perilaku ini berbahaya. Ini dapat memiliki "pengaruh yang signifikan dan negatif" pada integritas sistem keuangan UE. Ini untuk menunjukkan keseriusan dari potensi masalah.

Salah satu jenis risiko secara resmi dikenal sebagai forum shopping. Ini mencakup perusahaan yang berusaha untuk memperoleh persetujuan regulasi di satu negara. Alasan negara ini dipilih adalah karena memiliki mekanisme persetujuan yang kurang ketat. Selain itu, perusahaan tersebut akan dapat secara legal berdagang di semua bagian lain dari UE. Praktik ini juga dikenal secara populer sebagai "passporting."

Kasus ini terjadi sebelum adopsi MiCA. Sebuah pihak yang tidak diketahui mengajukan beberapa permohonan lisensi di berbagai negara satu demi satu. Secara khusus, mereka segera menarik kembali permohonan di mana pejabat mengajukan pertanyaan mendetail. Perusahaan hanya pergi ke negara di mana mereka tidak terkalahkan. Taktik ini membuktikan niat yang jelas untuk menghindari pengawasan.

Kerangka MiCA untuk Menegakkan Aturan AML dan Tata Kelola yang Lebih Ketat

EBA mengidentifikasi struktur risiko tertentu. Penyedia Layanan Aset Virtual (VASP) mengajukan izin EU di beberapa negara EU. Satu otoritas kripto menemukan bahwa VASP ini dimiliki bersama oleh lebih dari 20 entitas yang berbeda. Yang penting, sebagian besar dari entitas ini sama sekali tidak didirikan di dalam EU. Mereka juga berfungsi di luar kerangka regulasi.

Aturan AML/CFT diperkuat, dan langkah perlindungan kunci ditetapkan oleh MiCA. Ini termasuk rezim otorisasi yang terharmonisasi dan rezim paspor. Selain itu, mereka juga memerlukan kondisi tata kelola yang lebih ketat. Mereka juga membutuhkan lebih banyak transparansi dalam kepemilikan manfaat. Implementasi yang sukses memerlukan integrasi yang luas dari persyaratan AML/CFT.

Perhatian yang cermat diperlukan untuk implementasinya. Pemantauan ini harus dilakukan untuk mengawasi kegiatan yang tidak sah dengan dekat. Selain itu, ada kebutuhan untuk tinjauan menyeluruh terhadap tantangan AML/CFT warisan. Ada kebutuhan untuk identifikasi risiko yang berkelanjutan dan pengawasan terhadap entitas terkait. Sayangnya, kerja sama lintas batas yang efektif juga menjadi kunci.

Pembagian informasi oleh otoritas yang kompeten (CAs) adalah kunci. Transparansi di publik juga merupakan faktor keberhasilan. Kerja sama ini juga membantu menghindari celah regulasi. Pada akhirnya, laporan ini bertujuan untuk memastikan bahwa kerangka kerja baru ini digunakan secara efektif. Ini mendorong pendekatan yang kuat terhadap manajemen risiko kejahatan keuangan.