Monad(MON)Airdrop hitung mundur: Kedalaman analisis peluang dan tantangan investasi "pembunuh Ethereum"

Monad, sebuah blockchain publik EVM berkinerja tinggi yang berbasis pada latar belakang tim Solana dan Pyth, akan membuka klaim airdrop pada 14 Oktober. Pendanaan sebesar $244 juta (dilaporkan oleh Paradigm) dan valuasi $3 miliar menunjukkan kepercayaan institusi. Monad mencapai ribuan TPS melalui teknologi eksekusi paralel, dengan kinerja yang melampaui Ethereum seratus kali sambil sepenuhnya kompatibel dengan EVM. Testnet telah menarik 5,5 juta pengguna dan lebih dari 100 proyek ekosistem. Meskipun harga pra-pasar platform AEVO mencapai $0,117 menunjukkan ekspektasi tinggi pasar, investor perlu waspada terhadap risiko verifikasi teknologi mainnet, persaingan blockchain yang ketat, dan rincian ekonomi token yang belum jelas. Disarankan untuk mengambil strategi pembentukan posisi secara bertahap untuk berpartisipasi dalam proyek Layer 1 yang sangat diperhatikan ini.

1 Ringkasan Proyek dan Sorotan Utama

Monad adalah salah satu proyek Layer 1 blockchain yang paling ditunggu pada tahun 2025, menarik perhatian luas di pasar cryptocurrency dengan teknologi EVM paralel dan kinerja tinggi. Proyek ini baru-baru ini mengumumkan bahwa tautan klaim airdrop akan dibuka pada 14 Oktober, menandakan bahwa peluncuran mainnet dan peristiwa pembentukan token memasuki tahap hitung mundur terakhir. Menurut data dari platform AEVO, harga MON token sebelum perdagangan sempat naik hingga 0,14 dolar setelah waktu klaim airdrop ditentukan, kemudian kembali berfluktuasi di sekitar 0,117 dolar, menunjukkan minat dan harapan pasar yang tinggi terhadap proyek ini.

Monad memiliki posisi inti sebagai lapisan kompatibel Ethereum berkinerja tinggi, yang bertujuan untuk mengatasi hambatan skalabilitas saat ini dari Ethereum dan blockchain serupa melalui teknologi pemrosesan paralel yang inovatif. Proyek ini dikembangkan oleh tim yang memiliki latar belakang perdagangan frekuensi tinggi tradisional, CEO Keone Hon dan CTO James Hunsaker keduanya berasal dari Jump Trading, dengan pengalaman yang kaya dalam perdagangan frekuensi tinggi dan optimisasi sistem latensi rendah. Latar belakang profesional ini memberikan dukungan kuat pada jalur teknologi Monad, membuatnya menonjol di antara banyak "pembunuh Ethereum".

Dalam hal pendanaan, Monad juga menunjukkan kinerja yang gemilang. Pada April 2024, Monad Labs mengumumkan telah menyelesaikan pendanaan sebesar 225 juta USD dengan valuasi 3 miliar USD, dipimpin oleh firma modal ventura terkemuka Paradigm, dengan partisipasi dari institusi terkenal seperti Electric Capital dan Greenoaks. Ditambah dengan putaran benih awal sebesar 19 juta USD, total pendanaan Monad telah mencapai 244 juta USD, memberikan jaminan pendanaan yang cukup untuk perkembangan jangka panjang proyek. Dukungan institusional yang kuat tidak hanya mengonfirmasi potensi proyek tetapi juga meletakkan dasar untuk likuiditas dan kepercayaan pasar setelah listing di masa depan.

Dari indikator kinerja teknis, Jaringan Uji Monad telah mencapai waktu blok 400 milidetik dan kepastian akhir 800 milidetik, dengan throughput target mencapai 10.000 TPS, yang merupakan peningkatan pesat dibandingkan dengan sekitar 10-15 TPS dari Ethereum. Indikator kinerja ini bahkan berada di garis depan dalam jalur blockchain publik berkinerja tinggi yang sangat kompetitif, menyediakan infrastruktur ideal untuk skenario aplikasi yang membutuhkan throughput tinggi dan latensi rendah seperti permainan, protokol DeFi perdagangan frekuensi tinggi, dan lainnya.

2 Analisis Fundamental Ekosistem

2.1 Inovasi Teknologi dan Posisi Kompetitif

Arsitektur teknologi Monad mewakili arah perkembangan blockchain generasi berikutnya yang kompatibel dengan EVM, dengan inovasi inti yang terlihat di berbagai aspek. Eksekusi paralel adalah fitur teknis paling menonjol dari Monad, yang memungkinkan jaringan untuk memproses beberapa transaksi yang tidak terkait secara bersamaan, berbeda dengan model eksekusi berurutan EVM tradisional. Strategi eksekusi paralel optimis ini mengasumsikan bahwa tidak ada konflik antar transaksi, dan jika ditemukan konflik, eksekusi ulang dilakukan secara serial, sehingga mencapai lompatan kualitatif dalam kinerja di perangkat keras modern. Dibandingkan dengan rantai non-EVM yang kompatibel seperti Solana, Monad mencapai kinerja yang setara sambil mempertahankan kompatibilitas EVM pada tingkat bytecode 100%, yang berarti pengembang Ethereum dapat secara mulus memigrasikan kontrak pintar dan dApp mereka tanpa perlu menulis ulang kode atau mempelajari bahasa pemrograman baru.

Inovasi teknologi kunci lain dari Monad adalah pemisahan konsensus dan eksekusi. Melalui mekanisme konsensus MonadBFT (berbasis algoritma konsensus BFT berkinerja tinggi yang ditingkatkan dari HotStuff), jaringan memisahkan konfirmasi konsensus transaksi dari eksekusi status, memungkinkan tahap eksekusi memanfaatkan seluruh waktu blok untuk pemrosesan, menghindari hambatan yang terjadi dalam desain tradisional di mana konsensus dan eksekusi berlangsung secara bersamaan. Arsitektur berbasis alur ini secara signifikan meningkatkan pemanfaatan perangkat keras dan throughput keseluruhan, sambil mempertahankan kompatibilitas penuh dengan alat pengembangan dan infrastruktur Ethereum.

Dalam manajemen status, Monad memperkenalkan MonadDB—database yang disesuaikan khusus untuk akses status blockchain. Berbeda dengan blockchain tradisional yang menggunakan database umum, MonadDB dioptimalkan secara mendalam untuk beban kerja blockchain, meningkatkan efisiensi eksekusi melalui mekanisme penyimpanan dan pengambilan status yang lebih efisien. Dengan menggabungkan fungsi eksekusi tertunda, Monad dapat melakukan verifikasi dasar (tanda tangan, angka acak, Gas) hanya selama fase konsensus, sementara eksekusi lengkap ditunda hingga setelah penentuan akhir, yang secara signifikan mempercepat proses produksi dan konfirmasi blok.

Dibandingkan dengan pesaing utama, keunggulan diferensiasi Monad cukup jelas. Dibandingkan dengan Solana, Monad menawarkan kompatibilitas EVM yang lebih baik dan kinerja jaringan yang lebih stabil (tanpa masalah downtime yang pernah terjadi di Solana); dibandingkan dengan solusi L2 Ethereum, Monad sebagai Layer 1 menghindari fragmentasi lintas rantai dan tumpukan infrastruktur yang rumit; dibandingkan dengan blockchain publik berkinerja tinggi lainnya seperti MegaETH dan Hyperliquid, solusi EVM paralel Monad menyediakan jalur migrasi pengembang yang lebih mulus dan dukungan alat yang lebih matang. Karakteristik teknis ini membuat Monad memiliki proposisi nilai yang unik dan meyakinkan di jalur blockchain publik berkinerja tinggi yang sangat kompetitif.

2.2 Analisis Model Ekonomi Token

Berdasarkan informasi yang ada, token MON adalah token fungsional asli dari jaringan Monad, dengan total pasokan 100 miliar koin. Skema distribusi token mencakup: 20% dana ekosistem, 15% tim (setelah 6 bulan kunci, dirilis secara linier selama 2 tahun), 10% investor (dengan kondisi kunci serupa), sementara sisa bagian diharapkan akan digunakan untuk likuiditas, airdrop komunitas, dan insentif jaringan lainnya. Total pasokan yang relatif besar ini tidak jarang terjadi dalam proyek blockchain, yang penting adalah melihat nilai pasar yang beredar dan tekanan permintaan yang dihasilkan dari skenario aplikasi yang sebenarnya.

Fungsi inti dari token MON meliputi:

Pembayaran Biaya Gas Jaringan: Semua transaksi dan operasi kontrak pintar yang dilakukan di jaringan Monad memerlukan konsumsi MON sebagai biaya Gas;

Staking dan Keamanan Jaringan: Monad menggunakan mekanisme konsensus PoS, pemegang dapat berpartisipasi dalam verifikasi jaringan dan mendapatkan imbalan dengan melakukan staking MON;

Partisipasi dalam Tata Kelola: Diantisipasi bahwa pemegang MON akan dapat berpartisipasi dalam proses tata kelola untuk pembaruan jaringan di masa depan dan keputusan ekosistem.

Meskipun detail lengkap tentang ekonomi token belum sepenuhnya diumumkan, pihak proyek telah mengisyaratkan akan memperkenalkan mekanisme pembakaran biaya untuk melawan tekanan inflasi, yang mungkin menjadi desain kunci untuk menyeimbangkan total pasokan besar dengan stabilitas nilai. Dari ritme pelepasan, token tim dan investor memiliki periode penguncian yang jelas dan pengaturan pelepasan linier, yang membantu memperlambat tekanan jual pada awal peluncuran, tetapi investor tetap perlu memantau dengan cermat volume sirkulasi spesifik setelah peristiwa penciptaan token dan jadwal pembukaan di masa depan.

Dalam hal distribusi airdrop, Monad mengadopsi model airdrop berbasis tugas terbatas yang inovatif. Berbeda dengan klaim langsung setelah verifikasi kelayakan yang tradisional, Monad mengharuskan pengguna untuk menyelesaikan tindakan tertentu dalam jendela waktu tertentu untuk mendapatkan kelayakan airdrop. Desain ini tidak hanya meningkatkan partisipasi pengguna yang nyata dan kualitas interaksi proyek, tetapi juga dapat menyesuaikan jumlah airdrop yang sebenarnya berdasarkan tingkat penyelesaian tugas. Komunitas berspekulasi tentang jenis tugas yang mungkin termasuk mengikat akun media sosial untuk mengevaluasi kualitas akun, berinteraksi dengan proyek ekosistem, atau berpartisipasi dalam staking awal, dll. Meskipun mekanisme airdrop ini meningkatkan ketidakpastian bagi pengguna dalam mendapatkan token, namun membantu menyaring dan memberi penghargaan kepada peserta yang benar-benar berkontribusi pada ekosistem.

2.3 Status Pengembangan Ekosistem

Ekosistem Monad sedang berada dalam fase ekspansi cepat, dengan lebih dari 100 proyek yang telah dikerahkan atau direncanakan untuk dikerahkan di testnet-nya. Proyek-proyek ini mencakup berbagai jalur seperti DeFi, infrastruktur, game, sosial, dan NFT, membentuk ekosistem aplikasi yang mulai besar dan beragam. Meskipun beberapa proyek ekosistem awal beralih ke rantai lain karena penundaan peluncuran mainnet (seperti Kintsu yang beralih ke Hyperliquid), kegairahan ekosistem dengan cepat pulih seiring dengan penentuan tanggal airdrop dan mendekatnya peluncuran mainnet.

Bidang DeFi adalah arah pengembangan utama ekosistem Monad, yang telah menarik sejumlah proyek berkualitas. Dalam hal protokol staking likuid, aPriori (telah mengumpulkan 10 juta dolar AS, dipimpin oleh Pantera Capital), Magma (telah menyelesaikan putaran benih sebesar 3,9 juta dolar AS) dan Kintsu (telah menyelesaikan putaran benih sebesar 4 juta dolar AS) membentuk solusi LSD yang beragam. Di bidang bursa terdesentralisasi, DEX buku pesanan on-chain Kuru (dipimpin oleh Electric Capital) dan protokol kontrak berjangka Narwhal Finance menyediakan pengalaman perdagangan berkinerja tinggi. Protokol pinjaman juga memiliki proyek terkenal seperti Euler Finance dan Curvance yang berkontribusi untuk menyediakan layanan kredit dasar bagi ekosistem.

Dalam hal infrastruktur dan alat, Monad secara aktif bekerja sama dengan protokol lintas rantai mainstream, termasuk LayerZero dan Wormhole, untuk memastikan interoperabilitas multi-rantai dan kemudahan lintas rantai aset. Selain itu, proyek-proyek seperti Monorail (kemasan WMON yang dirancang khusus untuk Monad) dan Bean Exchange (bursa DEX Perp yang didukung oleh buku pesanan campuran-Oracle Pyth Network) semakin memperkaya tumpukan infrastruktur.

Dalam aspek komunitas dan ekosistem pengembang, Monad telah mengumpulkan sejumlah besar pendukung awal. Tahap testnet menarik hampir 5,5 juta pengguna aktif, membentuk komunitas yang aktif dengan budaya unik. Banyak alasan mengapa pengembang memilih Monad termasuk: dukungan penuh dari tim resmi, kemampuan teknis yang mendukung produk dengan TPS tinggi, serta lingkungan komunitas yang relatif setara tanpa monopoli dari paus. Jika budaya komunitas yang sehat dan positif ini dapat dipertahankan, itu akan menjadi keunggulan kekuatan lunak Monad dalam persaingan.

3 Analisis Teknikal dan Prediksi Harga

3.1 Kinerja pasar saat ini dan tren harga

Meskipun token MON belum resmi diperdagangkan, pasar pratransaksi telah menyediakan fungsi penemuan harga tertentu. Menurut data dari platform AEVO, harga prabursa MON sempat melonjak hingga 0,14 dolar setelah waktu pengumuman klaim airdrop, kemudian kembali mereda di sekitar 0,117 dolar. Fluktuasi harga ini mencerminkan minat dan harapan pasar yang kuat terhadap proyek, sekaligus menunjukkan ketidakpastian harga dalam keadaan kurangnya sirkulasi nyata. Dari sudut pandang sentimen pasar, harapan optimis sebelum klaim airdrop dan kemungkinan penyesuaian "jual fakta" setelah token resmi terdaftar membentuk permainan psikologi pasar yang khas.

Dari sudut pandang volume perdagangan, aktivitas perdagangan yang aktif di platform pra-perdagangan seperti AEVO menunjukkan bahwa MON telah menarik perhatian sejumlah trader, yang biasanya mengindikasikan kemungkinan akan ada likuiditas awal yang tinggi dan volatilitas harga setelah resmi diluncurkan. Mengingat bahwa fase Testnet Monad telah mengumpulkan hampir 5,5 juta pengguna aktif, bahkan jika hanya sebagian kecil dari mereka menjadi pemegang dan trader MON, itu sudah cukup untuk menciptakan tingkat aktivitas perdagangan yang signifikan pada awal peluncuran.

Dalam analisis teknis, karena token belum diperdagangkan secara resmi, nilai analisis pola grafik tradisional dan indikator teknis (seperti RSI, MACD, dll.) terbatas. Namun, kita dapat mengidentifikasi beberapa level harga kunci dari sudut pandang dasar proyek dan sentimen pasar: rentang 0,10-0,12 dolar mungkin membentuk area dukungan psikologis awal, karena rentang ini mendekati harga pra-perdagangan saat ini dan sesuai dengan nilai pasar awal yang wajar; sementara di sisi atas, area 0,15-0,18 dolar mungkin menjadi hambatan pertama, menembus area ini mungkin memerlukan katalis dasar yang melebihi ekspektasi atau dukungan dari pasar secara keseluruhan.

3.2 Prediksi Harga dan Rentang Target

Berdasarkan prospek teknologi Monad, perkembangan ekosistem, model ekonomi token, dan kondisi pasar saat ini, kami melakukan analisis multi-skenario tentang prospek harga token MON:

Prospek Jangka Pendek (1-3 bulan setelah peluncuran): Pergerakan harga di awal peluncuran Token akan sangat bergantung pada skala Airdrop, proporsi tekanan jual dari penerima Token, serta sentimen pasar cryptocurrency secara keseluruhan pada saat itu. Jika proporsi penerima Airdrop yang memilih untuk segera menjual cukup tinggi dan pasar secara keseluruhan lemah, harga mungkin akan menguji kisaran 0,08-0,10 dolar. Sebaliknya, jika tekanan jual dari Airdrop terbatas dan sentimen pasar optimis, ditambah dengan ekspektasi peluncuran Mainnet, harga berpotensi menantang kisaran 0,15-0,20 dolar. Dalam jangka pendek, peluang perdagangan terutama berasal dari perbedaan ekspektasi antara fluktuasi sentimen pasar dan verifikasi fundamental yang bertahap.

Proyeksi Menengah (6-12 bulan): Pergerakan harga akan lebih dipengaruhi oleh kemajuan nyata dalam pengembangan ekosistem. Jika Monad dapat berhasil menarik 50-100 dApp berkualitas tinggi untuk di-deploy, mencapai TVL (Total Value Locked) sebesar 5-10 miliar dolar, dan mempertahankan pertumbuhan pengguna yang sehat, harga MON diharapkan stabil di kisaran 0,25-0,40 dolar. Realisasi prediksi ini tergantung pada kinerja nyata Mainnet, lahirnya aplikasi terkemuka, serta tingkat aktivitas komunitas pengembang. Jika pengembangan ekosistem melebihi ekspektasi, ditambah dengan potensi berita positif tentang listing di bursa, dalam jangka menengah bahkan mungkin menguji level di atas 0,50 dolar.

Proyeksi Jangka Panjang (1-2 tahun): Nilai jangka panjang akan bergantung pada posisi akhir Monad dalam jalur blockchain berkinerja tinggi dan pangsa pasar. Jika Monad dapat mewujudkan visi teknologinya, menarik 5-10% pengembang dan pengguna dari ekosistem Ethereum, serta membentuk keunggulan diferensiasi di bidang vertikal seperti game, socialFi, atau DeFi perdagangan frekuensi tinggi, maka nilai pasar sepenuhnya yang terdilusi diharapkan mencapai 10-30 miliar USD (berkaitan dengan harga per unit 1-3 USD). Pencapaian tujuan ini memerlukan proyek untuk membuktikan keberlanjutannya di berbagai dimensi seperti stabilitas teknis, skala ekosistem, mekanisme ekonomi token, dan tata kelola komunitas.

Dari sudut pandang valuasi, jika dimulai dengan valuasi dilusi penuh sebesar 3 miliar dolar, Monad berada pada tingkat valuasi menengah hingga tinggi di jalur Layer 1. Namun, mengingat latar belakang tim terbaiknya, kemampuan penggalangan dana yang kuat, arsitektur teknologi yang inovatif, dan potensi ekosistem yang belum sepenuhnya dieksplorasi, valuasi ini mungkin tampak wajar di hadapan ruang pertumbuhan jangka panjang. Investor dapat memperhatikan kapitalisasi pasar yang beredar setelah IPO, bukan kapitalisasi pasar dilusi penuh, karena volume yang beredar awalnya mungkin hanya mewakili proporsi kecil dari total pasokan, yang dapat memberikan dukungan tambahan untuk kinerja harga.

4 Ringkasan Peluang dan Risiko Investasi

4.1 Sorotan Investasi Utama

Keunggulan Teknologi dan Diferensiasi: Arsitektur EVM paralel Monad mencapai terobosan kinerja tingkat TPS yang tinggi sambil mempertahankan kompatibilitas penuh dengan Ethereum, menyelesaikan masalah inti dari rantai EVM yang ada. Diferensiasi teknologi ini memberi keuntungan alami dalam menarik pengembang Ethereum yang ada, secara signifikan mengurangi biaya migrasi dan kurva pembelajaran bagi pengembang.

Dukungan Tim dan Institusi Teratas: Tim inti yang terdiri dari mantan ahli perdagangan frekuensi tinggi Jump Trading memiliki pengalaman yang tak tertandingi dalam optimasi sistem latensi rendah. Ditambah dengan pendanaan sebesar 244 juta dolar yang dipimpin oleh Paradigm, hal ini memberikan kredibilitas teknis dan jaminan sumber daya jangka panjang untuk proyek ini. Di bidang cryptocurrency, keterlibatan modal ventura teratas sering kali berkaitan erat dengan tingkat keberhasilan proyek.

Momentum Ekosistem Awal yang Kuat: Hasil 5,5 juta pengguna aktif dan lebih dari 100 proyek ekosistem selama fase Testnet membuktikan daya tarik komunitas dan daya tarik ekosistem Monad. Di antara proyek ekosistem awal, terdapat proyek berkualitas tinggi seperti aPriori dan Kuru yang telah mendapatkan investasi dari lembaga terkenal, yang menjadi dasar untuk pembentukan efek jaringan.

Posisi Pasar dan Keunggulan Waktu: Dengan perkembangan aplikasi blockchain menuju arah yang lebih kompleks dan interaksi yang lebih sering, permintaan untuk infrastruktur berkinerja tinggi semakin mendesak. Monad menargetkan jalur seperti game, sosial Fi, dan DeFi frekuensi tinggi yang merupakan bidang kunci untuk pertumbuhan pengguna berikutnya, di mana karakteristik kinerjanya sangat sesuai dengan kebutuhan skenario aplikasi ini.

Airdrop Inovasi dan Penyaringan Komunitas: Mekanisme airdrop berbasis tugas terbatas yang inovatif membantu menyaring pengguna nyata berkualitas tinggi, bukan sekadar pemburu token. Pola distribusi token yang dirancang dengan baik ini dapat membentuk komunitas awal yang lebih sehat dan lebih setia, menciptakan titik awal yang baik untuk efek jaringan.

4.2 Faktor Risiko Potensial

Risiko Eksekusi Teknologi dan Stabilitas: Meskipun testnet menunjukkan kinerja yang baik, stabilitas dan keamanan teknologi eksekusi paralel dalam lingkungan nyata berskala besar masih perlu divalidasi pada mainnet. Penanganan konflik dalam skenario transaksi yang kompleks, sinkronisasi status, dan tahap kunci teknologi lainnya mungkin menghadapi tantangan yang tidak terduga, dan setiap kegagalan teknologi atau kinerja yang tidak memenuhi harapan dapat merusak reputasi proyek secara serius.

Persaingan Blockchain yang Ketat: Monad menghadapi persaingan multidimensi dari blockchain publik berkinerja tinggi seperti Solana, Aptos, Sui, serta solusi skalabilitas Ethereum L2. Para pesaing ini juga terus mengoptimalkan kinerja teknis dan pengalaman pengembang mereka, Monad perlu membuktikan proposisi nilai yang tidak tergantikan di jalur blockchain publik yang sudah ramai.

Ketidakpastian Ekonomi Token: Detail lengkap model ekonomi token belum sepenuhnya dipublikasikan, terutama informasi kunci yang hilang seperti parameter spesifik dari mekanisme penghancuran biaya, model inflasi staking, dan aturan distribusi dana ekologi. Jumlah total 100 miliar yang besar jika kurang didorong oleh permintaan yang cukup, dapat mengakibatkan pengenceran nilai jangka panjang.

Risiko Lingkungan Regulasi: Sebagai proyek blockchain generasi baru, Monad meskipun memiliki adaptasi regulasi tertentu karena kompatibilitas EVM, namun kebijakan regulasi global terkait mekanisme POS, distribusi token, dan ekosistem DeFi masih terdapat ketidakpastian. Terutama jika ada aplikasi yang melanggar hukum dalam ekosistemnya, bisa memicu perhatian regulasi yang berkelanjutan.

Risiko Pasar dan Likuiditas: Sebagai aset yang baru terdaftar, MON mungkin menghadapi masalah likuiditas yang rendah di awal, yang dapat menyebabkan fluktuasi harga yang lebih besar. Selain itu, sentimen keseluruhan pasar cryptocurrency dan pergerakan aset acuan seperti Bitcoin akan secara signifikan mempengaruhi performa harga MON, dan penggerak fundamental independen mungkin memerlukan waktu untuk terlihat.

Manajemen Ekspektasi Komunitas: Karena tingginya minat terhadap proyek, ekspektasi komunitas terhadap Monad juga meningkat. Setiap penundaan peluncuran Mainnet, perkembangan ekosistem yang tidak sesuai harapan, atau perubahan hubungan mitra dapat memicu reaksi berlebihan di pasar, menyebabkan fluktuasi harga yang tajam.

5 Kesimpulan Investasi dan Saran Strategi

Berdasarkan analisis di atas, Monad sebagai proyek blockchain publik berkinerja tinggi yang memiliki kekuatan teknis yang kuat, dukungan sumber daya yang cukup, dan ekosistem yang mulai terbentuk, memiliki nilai investasi jangka panjang yang signifikan di jalur Layer 1. Jalur teknologi EVM paralelnya mencapai keseimbangan yang meyakinkan antara kompatibilitas dan kinerja, dukungan dari tim dan lembaga terkemuka memberikan kredibilitas tambahan, sementara semangat pengembangan ekosistem awal membuktikan daya tarik pasar. Namun, investor juga harus menyadari dengan jelas tingkat persaingan yang ketat di jalur blockchain publik, ketidakpastian dalam validasi teknologi secara besar-besaran, dan risiko bahwa rincian ekonomi token belum sepenuhnya diungkap.

Dari sudut pandang waktu investasi, tahap awal peluncuran token mungkin menawarkan peluang posisi yang relatif wajar karena tekanan penjualan dari airdrop dan fluktuasi emosi pasar. Untuk investor dengan toleransi risiko yang lebih tinggi, dapat mempertimbangkan untuk membangun posisi dasar secara bertahap dalam 1-3 bulan setelah peluncuran, dan memantau kinerja setelah peluncuran mainnet, kualitas ekosistem dApp awal, dan pertumbuhan TVL dengan seksama. Untuk investor yang lebih konservatif, disarankan untuk menunggu mainnet berjalan stabil selama 3-6 bulan dan membentuk tren ekosistem yang lebih jelas sebelum membuat keputusan alokasi.

Dalam manajemen posisi, mengingat karakteristik risiko tinggi dan imbalan tinggi dari Monad, disarankan untuk menjadikannya sebagai konfigurasi satelit dalam jalur rantai publik, bukan posisi inti. Kontrol posisi awal berada dalam 3-5% dari total portofolio investasi, selanjutnya disesuaikan secara dinamis berdasarkan pencapaian tonggak proyek dan kondisi pasar secara keseluruhan. Indikator pengamatan kunci meliputi: jumlah alamat aktif jaringan, peringkat TVL, jumlah dApp teratas dan skala pengguna, tingkat partisipasi staking, serta kedalaman likuiditas bursa.

Peringatan Risiko: Laporan ini hanya sebagai analisis penelitian investasi dan tidak merupakan saran investasi. Pasar cryptocurrency sangat fluktuatif dan memiliki risiko yang sangat tinggi, investor harus membuat keputusan dengan hati-hati berdasarkan kemampuan mereka untuk menanggung risiko, dan hanya berinvestasi dalam skala dana yang mereka mampu untuk kehilangan. Pastikan untuk mengikuti saluran resmi Monad untuk mendapatkan informasi terbaru dan paling akurat mengenai kemajuan peluncuran Mainnet, detail ekonomi Token, dan informasi listing di bursa.