Observasi on-chain Gate ( 4 September ): Aliran dana ETF Ethereum dan akumulasi institusi mencapai rekor tertinggi baru-baru ini; Whale AAVE terus naikkan posisi.
Dalam 24 jam terakhir, pasar kripto mengalami aliran likuiditas besar on-chain, ETH menjadi fokus perhatian dana, aliran dana Bitmine, ETF, dan penarikan besar oleh institusi mencetak rekor tertinggi baru-baru ini; pembelian besar AAVE terus muncul, sinyal penimbunan koin oleh whale sangat jelas; aktivitas alamat BTC dengan nilai tinggi meningkat, dan chip kuno kembali bergerak; tekanan jual pada token seperti SOL, WLFI meningkat, dan peristiwa pembekuan USDT memicu perhatian kepatuhan. Secara keseluruhan, konsentrasi likuiditas aset utama meningkat, dengan risiko fluktuasi jangka pendek dan tren penempatan institusi berjalan bersamaan.
Berikut adalah dinamika penting on-chain dari 3 September hingga 4 September:
Dinamika Pasar ETH
1、Konsentrasi Pembelian Dana Institusi
Bitmine menerima 80.325 ETH (sekitar 358 juta USD) dari Galaxy Digital dan FalconX dalam 24 jam terakhir, sehingga total kepemilikannya meningkat menjadi 1.947.299 ETH (sekitar 8.69 miliar USD), meningkat lebih dari 4% dibandingkan 31 Agustus.
Dalam 45 menit terakhir, Bitmine kembali menerima 14,665.5 ETH (65.32 juta USD) dari Galaxy Digital, nilai kepemilikan saat ini telah mencapai 8.32 miliar USD, yang merupakan 2.23 kali lipat dari entitas kepemilikan kedua terbesar, SharpLink.
3 alamat baru dari FalconX menarik 65.662 ETH (290 juta USD), dan ada satu alamat yang menarik 15.000 ETH (66,11 juta USD), menunjukkan bahwa institusi terus melakukan akumulasi besar.
2、Cadangan bursa terus menurun
Sejak September 2022, cadangan bursa ETH telah berkurang lebih dari 10,7 juta koin, saat ini hanya sekitar 17,4 juta koin, dan dalam tiga bulan terakhir telah keluar bersih lebih dari 2,5 juta koin.
Sejak peluncuran ETF spot ETH pada Juli 2024, aliran masuk bersih dana telah melebihi 13 miliar USD, di mana bulan Juli mencetak puncak bulanan tertinggi sebesar 5,4 miliar USD.
3、Permintaan perusahaan dan obligasi meningkat
Setidaknya 17 perusahaan publik telah memasukkan ETH ke dalam neraca mereka, dengan total kepemilikan lebih dari 3,6 juta koin.
Analis menyatakan bahwa ETH adalah aset makro dan juga aset produktif yang dapat menghasilkan pendapatan, dengan memperkuat posisi cadangan melalui staking dan aplikasi L2.
Analisis: ETH telah menjadi sasaran utama untuk pendanaan on-chain dan penempatan institusi, peningkatan cepat posisi oleh lembaga terkemuka seperti Bitmine dan masuknya besar-besaran ETF menunjukkan permintaan jangka panjang yang stabil; tren penurunan persediaan bursa memperkuat ekspektasi kelangkaan spot, fluktuasi ETH mungkin akan meningkat, tetapi struktur penawaran dan permintaan jangka panjang terlihat bullish.
Dinamika Pasar BTC
1、Pergerakan Chip Purba
Sebuah dompet yang tidak aktif selama 12,8 tahun mentransfer 0,25 BTC (sekitar 28 ribu USD), masih memegang 479,44 BTC (sekitar 53,56 juta USD), chip sejarah on-chain sekali lagi diaktifkan.
2、Penarikan Koin oleh Institusi dan Konsentrasi Likuiditas
Satu alamat baru dari Galaxy Digital menarik 692 BTC, dengan total nilai 7,732 juta USD.
Penarikan BTC dalam jumlah besar dikombinasikan dengan tren peningkatan ETH, menunjukkan bahwa institusi mengambil strategi alokasi kombinasi antara BTC dan ETH.
Analisis: Pasar BTC kekurangan pembelian besar baru, tetapi aktivasi chip historis dan perilaku penarikan dana institusi menunjukkan bahwa pasar masih memiliki kepercayaan jangka panjang terhadap BTC, fluktuasi jangka pendek terutama dipengaruhi oleh penyesuaian posisi derivatif.
Dinamika Pasar SOL
Alamat terkait Rollbit Treasury menjual 50.000 SOL (sekitar 10,17 juta USD) setelah diam selama 2 tahun, dengan harga beli rata-rata hanya 24,6 USD, menghasilkan profit lebih dari 8 kali.
Tindakan penarikan jangka panjang menunjukkan niat untuk mengambil keuntungan secara bertahap, SOL dalam jangka pendek mungkin menghadapi tekanan kenaikan.
Analisis: Keuntungan biaya SOL telah dicairkan secara besar-besaran, tekanan jual di level tinggi meningkat, tetapi dana yang aktif dalam ekosistem masih memberikan dukungan, fluktuasi jangka pendek mungkin akan meluas.
Dinamika Token Lain
1、AAVE Whale terus menambah posisi
Institusi mengakumulasi 191.000 koin AAVE dalam tiga minggu, dengan total nilai 61,03 juta USD, hanya dalam empat hari menarik 128.905 koin dari bursa (40,83 juta USD).
Alamat Whale 0xF436 telah menarik total 167.451 Token AAVE (53,65 juta USD) dalam seminggu terakhir, dengan posisi yang terus berkembang.
2、Ekspansi Tim Market Maker WLFI
Cumberland menerima 10 juta WLFI (205 juta USD) dari BitGo, interaksi on-chain yang sering, atau bergabung dengan WLFI untuk melakukan market making. Jika informasi ini benar, WLFI telah mengumpulkan tiga market maker besar: DWF, Jump, dan Cumberland.
Seekor Whale membeli 7,4 juta WLFI (2 juta USD) 3 hari yang lalu, saat ini mengalami kerugian mengapung sebesar 650 ribu USD.
3、ARUS DANA PUMP、UNI、MKR、SPK
Whale melakukan pembelian PUMP dengan leverage 3 kali dan membeli 153.975 UNI, 276,78 MKR, 4,85 juta SPK untuk penempatan likuiditas.
Satu lagi Whale telah mengumpulkan 8.753 MKR (harga rata-rata 1.948 USD) dalam dua bulan, kini mengalami kerugian mengapung sebesar 1,42 juta USD.
4、NEIRO dana terpusat on-chain
Alamat Trend Research di bawah LD Capital melakukan deposit 77,900,000 NEIRO (6.04 juta USD) ke CEX, menjadikannya entitas pemegang terbesar.
5、USDT Kepatuhan事件
Tether membekukan 11 alamat dengan total 6,45 juta USDT, alasan mungkin terkait dengan kerjasama penegakan hukum dan pencegahan pencurian koin.
Analisis: AAVE mengumpulkan dana yang terkonsentrasi, menunjukkan bahwa blue chip DeFi mendapatkan perhatian jangka panjang dari institusi; kemampuan pasar WLFI meningkat, fluktuasi jangka pendek mungkin semakin meningkat; pembekuan kepatuhan USDT mencerminkan pengetatan berkelanjutan dari rantai dana stablecoin oleh regulator.
Tinjauan Pasar dan Analisis Tren
Tren Akumulasi Institusi Menguat: Bitmine, ETF, dan pengaturan perusahaan publik menunjukkan logika jangka panjang ETH yang solid, dana BTC juga tetap terfokus pada nilai tinggi;
Likuiditas on-chain yang terkonsentrasi: AAVE dan WLFI menjadi target pengumpulan dana utama, sementara fluktuasi koin lainnya lebih dipengaruhi oleh dana besar dari titik tunggal;
Risiko Regulasi dan Kepatuhan Muncul: Peristiwa pembekuan Tether menyoroti tren transparansi dana, memiliki efek penyeimbang terhadap rantai dana lintas rantai dan hitam abu-abu;
Fluktuasi pasar jangka pendek atau diperluas: Penarikan besar dan posisi leverage tinggi yang berpadu, pasar jangka pendek mungkin berada dalam kisaran fluktuasi tinggi, sementara logika jangka menengah masih cenderung bullish.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Observasi on-chain Gate ( 4 September ): Aliran dana ETF Ethereum dan akumulasi institusi mencapai rekor tertinggi baru-baru ini; Whale AAVE terus naikkan posisi.
Dalam 24 jam terakhir, pasar kripto mengalami aliran likuiditas besar on-chain, ETH menjadi fokus perhatian dana, aliran dana Bitmine, ETF, dan penarikan besar oleh institusi mencetak rekor tertinggi baru-baru ini; pembelian besar AAVE terus muncul, sinyal penimbunan koin oleh whale sangat jelas; aktivitas alamat BTC dengan nilai tinggi meningkat, dan chip kuno kembali bergerak; tekanan jual pada token seperti SOL, WLFI meningkat, dan peristiwa pembekuan USDT memicu perhatian kepatuhan. Secara keseluruhan, konsentrasi likuiditas aset utama meningkat, dengan risiko fluktuasi jangka pendek dan tren penempatan institusi berjalan bersamaan.
Berikut adalah dinamika penting on-chain dari 3 September hingga 4 September:
Dinamika Pasar ETH
1、Konsentrasi Pembelian Dana Institusi
2、Cadangan bursa terus menurun
3、Permintaan perusahaan dan obligasi meningkat
Analisis: ETH telah menjadi sasaran utama untuk pendanaan on-chain dan penempatan institusi, peningkatan cepat posisi oleh lembaga terkemuka seperti Bitmine dan masuknya besar-besaran ETF menunjukkan permintaan jangka panjang yang stabil; tren penurunan persediaan bursa memperkuat ekspektasi kelangkaan spot, fluktuasi ETH mungkin akan meningkat, tetapi struktur penawaran dan permintaan jangka panjang terlihat bullish.
Dinamika Pasar BTC
1、Pergerakan Chip Purba
2、Penarikan Koin oleh Institusi dan Konsentrasi Likuiditas
Analisis: Pasar BTC kekurangan pembelian besar baru, tetapi aktivasi chip historis dan perilaku penarikan dana institusi menunjukkan bahwa pasar masih memiliki kepercayaan jangka panjang terhadap BTC, fluktuasi jangka pendek terutama dipengaruhi oleh penyesuaian posisi derivatif.
Dinamika Pasar SOL
Analisis: Keuntungan biaya SOL telah dicairkan secara besar-besaran, tekanan jual di level tinggi meningkat, tetapi dana yang aktif dalam ekosistem masih memberikan dukungan, fluktuasi jangka pendek mungkin akan meluas.
Dinamika Token Lain
1、AAVE Whale terus menambah posisi
2、Ekspansi Tim Market Maker WLFI
3、ARUS DANA PUMP、UNI、MKR、SPK
4、NEIRO dana terpusat on-chain
5、USDT Kepatuhan事件
Analisis: AAVE mengumpulkan dana yang terkonsentrasi, menunjukkan bahwa blue chip DeFi mendapatkan perhatian jangka panjang dari institusi; kemampuan pasar WLFI meningkat, fluktuasi jangka pendek mungkin semakin meningkat; pembekuan kepatuhan USDT mencerminkan pengetatan berkelanjutan dari rantai dana stablecoin oleh regulator.
Tinjauan Pasar dan Analisis Tren
Tren Akumulasi Institusi Menguat: Bitmine, ETF, dan pengaturan perusahaan publik menunjukkan logika jangka panjang ETH yang solid, dana BTC juga tetap terfokus pada nilai tinggi;
Likuiditas on-chain yang terkonsentrasi: AAVE dan WLFI menjadi target pengumpulan dana utama, sementara fluktuasi koin lainnya lebih dipengaruhi oleh dana besar dari titik tunggal;
Risiko Regulasi dan Kepatuhan Muncul: Peristiwa pembekuan Tether menyoroti tren transparansi dana, memiliki efek penyeimbang terhadap rantai dana lintas rantai dan hitam abu-abu;
Fluktuasi pasar jangka pendek atau diperluas: Penarikan besar dan posisi leverage tinggi yang berpadu, pasar jangka pendek mungkin berada dalam kisaran fluktuasi tinggi, sementara logika jangka menengah masih cenderung bullish.