Je viens de suivre le recul général du secteur technologique, et honnêtement, certaines des meilleures actions dans l'IA sont actuellement très attractives si vous êtes prêt à tenir le coup malgré le bruit.

Voici ce qui me permet de rester concentré : les bénéfices et les taux d'intérêt restent les véritables moteurs, et tous deux indiquent une direction favorable à la technologie. Nous avons vu les dépenses en capex des hyperscalers de l'IA projetées autour de 530 milliards cette année, en forte hausse par rapport à 400 milliards l'année dernière. C'est le genre de vent de face qui ne disparaît pas simplement. Wall Street est également assez optimiste quant à la croissance des bénéfices sectoriels qui se répand dans presque toutes les sphères de l'économie d'ici 2026.

J'ai examiné deux investissements spécifiques qui ont attiré mon attention. Tout d'abord, ServiceNow, qui a subi une chute et est en baisse de près de 50 % par rapport à ses sommets de janvier. Ce qui est intéressant avec NOW, c'est qu'il ne se contente pas de survivre à la disruption de l'IA — il l'intègre réellement. Ils ont renforcé leurs partenariats avec OpenAI et Anthropic pour intégrer directement les capacités d'IA dans leur plateforme. La société se décrit comme la tour de contrôle de l'IA pour la réinvention des affaires, et honnêtement, en suivant leur exécution, ce n'est pas juste du marketing.

Les chiffres le confirment aussi. NOW a augmenté ses revenus de 21 à 24 % en 2025, atteignant 13,28 milliards. Ils ont réalisé 244 contrats de plus d’un million de dollars en valeur de contrat annuel net en Q4, en hausse de 40 % par rapport à l’année précédente. Le bénéfice selon les normes GAAP a augmenté de 22 %, atteignant 1,67 dollar par action. La direction prévoit une croissance des revenus de 20 % cette année et de 18 % l’année prochaine. Le PDG a récemment acheté pour 3 millions de dollars d’actions lui-même, disant qu’il n’y avait pas de meilleur point d’entrée. C’est le genre de conviction interne qui compte. Si NOW revient simplement à ses sommets récents, vous pouvez presque doubler votre investissement à partir d’ici.

L’autre que je surveille, c’est Celestica, la puissance de la fabrication en coulisses qui construit des serveurs d’IA et des infrastructures de centres de données pour les hyperscalers. CLS a connu une période difficile historiquement, mais la course à l’IA a complètement changé la donne. Ils ont augmenté leurs revenus de 29 % l’année dernière, atteignant 12,39 milliards, et ont plus que doublé leurs revenus entre 2021 et 2025. Leurs bénéfices ajustés ont bondi de 56 %, avec un BPA GAAP en hausse de plus de 90 %.

Ce qui est intéressant, c’est leur prévision. Ils anticipent une croissance de 37 % des revenus cette année et de 39 % l’année prochaine, pouvant atteindre près de 24 milliards. Ils investissent également 1 milliard en capex en 2026, car la demande pour la technologie des centres de données IA continue de s’intensifier. C’est une action de type « outils et fournitures » qui profite de l’ensemble de la construction de l’infrastructure IA. En baisse d’environ 25 % par rapport à ses sommets de novembre, elle se négocie à une décote significative par rapport à son niveau précédent.

Ces deux actions représentent quelques-unes des meilleures options dans l’IA à considérer si vous profitez de la baisse actuelle. Les perspectives de bénéfices du secteur technologique ont été constamment révisées à la hausse, et ces deux entreprises exécutent à un niveau qui justifie la conviction. Si vous êtes un investisseur à long terme, ce genre de faiblesse dans des noms de qualité est exactement le moment où il faut prêter attention. Le cycle de dépense en IA ne ralentit pas — au contraire, il s’accélère.