MARA dépose 1,1 milliard de dollars en Bitcoin pour racheter des billets convertibles, réduisant la dette de 30 %

MARA, une société minière de Bitcoin cotée au Nasdaq qui se développe dans l’infrastructure d’énergie numérique et

d’IA, a annoncé une restructuration majeure de son bilan jeudi.

La société a indiqué avoir vendu 15 133 Bitcoin pour environ 1,1 milliard de dollars entre le 4 mars et le 25 mars afin de financer le rachat de ses obligations convertibles senior à 0,00 % arrivant à échéance en 2030 et en 2031.

La société rachètera 367,5 millions de dollars de ses obligations 2030 pour 322,9 millions de dollars et 633,4 millions de dollars de ses obligations 2031 pour 589,9 millions de dollars.

Les achats représentent une remise d’environ 9 % par rapport à la valeur nominale et devraient générer environ 88,1 millions de dollars d’économies de trésorerie. Les transactions devraient être clôturées le 30 mars et le 31 mars, sous réserve des conditions habituelles.

À la suite de ces rachats, la dette convertible en circulation de MARA diminuera d’environ 30 %, réduisant le total des billets convertibles d’environ 3,3 milliards de dollars à 2,3 milliards de dollars.

Cette opération limite également la dilution potentielle future des actionnaires liée à la fonctionnalité de conversion des obligations. Après les rachats, 632,5 millions de dollars d’obligations 2030 et 291,6 millions de dollars d’obligations 2031 resteront en circulation.

La société a fait clairement savoir qu’elle s’oriente vers l’intelligence artificielle et le calcul haute performance.

Les actions de MARA étaient en hausse de 6 % avant l’ouverture après l’annonce.

PDG de MARA : Vendre du bitcoin renforce notre bilan

Le PDG Fred Thiel a décrit ces transactions comme faisant partie d’une stratégie plus large d’allocation de capital.

« Notre décision de vendre une partie de nos avoirs en Bitcoin reflète un mouvement stratégique conçu pour renforcer notre bilan et positionner l’entreprise pour une croissance à long terme », a déclaré Thiel.

Il a ajouté que les rachats préservent la valeur pour les actionnaires et offrent à l’entreprise une plus grande flexibilité financière lorsqu’elle s’étend au-delà de la mine de Bitcoin vers l’énergie numérique et l’infrastructure IA/HPC.

L’entreprise prévoit d’utiliser le produit restant des ventes de Bitcoin à des fins générales d’entreprise. Les avoirs actuels de MARA en Bitcoin totalisent désormais 38 689 BTC, contre 53 822 BTC à la fin du mois de février.

Aux prix actuels du marché, ces avoirs sont évalués à environ 2,7 milliards de dollars. Cette mise à jour place MARA derrière uniquement Twenty One Capital en termes d’avoirs corporatifs en Bitcoin.

La structure du capital de MARA avant les transactions incluait 1,0 milliard de dollars d’obligations 2030 et 925 millions de dollars d’obligations 2031. À la suite des rachats, les montants en principal seront respectivement de 632,5 millions de dollars et 291,6 millions de dollars.

Les autres obligations convertibles restent inchangées, y compris 48,1 millions de dollars d’obligations à 1,0 % arrivant à échéance en 2026, 300 millions de dollars d’obligations à 2,125 % arrivant à échéance en 2031 et 1,025 milliard de dollars d’obligations à 0,0 % arrivant à échéance en 2032.

J. Wood Capital Advisors LLC a agi en tant que conseiller financier, tandis que Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP a fourni des conseils juridiques.

MARA développe des technologies qui exploitent l’excédent d’énergie pour alimenter des applications de calcul haute performance et accélérer le déploiement de l’infrastructure numérique. La société a déclaré qu’elle prévoit de vendre du Bitcoin « de temps à autre » dans le cadre de sa stratégie 2026 de capital et de liquidité.

**Avertissement éditorial : ** Nous utilisons l’IA dans le cadre de notre processus éditorial, notamment pour soutenir la recherche, la génération d’images et les processus d’assurance qualité. Tout contenu est dirigé, examiné et approuvé par notre équipe éditoriale, qui est responsable de l’exactitude et de l’intégrité. Les images générées par IA utilisent uniquement des outils entraînés sur des contenus correctement sous licence. En Bitcoin, comme dans les médias : N’y croyez pas. Vérifiez.