Est-il trop tard pour envisager Vistra (VST) après sa course haussière de plusieurs années ?

Simply Wall St

Mercredi 11 février 2026 à 12h13 GMT+9 Lecture de 5 min

Dans cet article :

VST

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Cet article examine si le cours actuel de l’action Vistra offre encore de la valeur ou si la majorité de l’opportunité est déjà intégrée, en se concentrant sur ce que la valorisation présente implique pour vous en tant qu’actionnaire ou investisseur potentiel.

Vistra a clôturé à 159,60 USD, avec un rendement de 4,3 % sur les 7 derniers jours, une baisse de 4,1 % sur 30 jours, une baisse de 3,4 % depuis le début de l’année, et une baisse de 4,3 % sur un an. Sur 3 et 5 ans, les rendements sont très importants, autour de 6x et 7x respectivement.

Les mouvements de prix récents s’inscrivent dans un contexte d’intérêt continu pour les producteurs d’énergie et les entreprises liées à la transition énergétique, où les investisseurs se concentrent souvent sur les actifs, les contrats et la visibilité à long terme des flux de trésorerie. Pour Vistra, cet article prend ce contexte comme point de départ et se concentre sur ce que ces attentes peuvent indiquer pour le cours actuel de l’action.

D’après nos vérifications, Vistra obtient un score de 2 sur 6 en sous-évaluation, comme le montre le score de valorisation de 2. Ensuite, nous comparons différentes méthodes telles que les multiples et la flux de trésorerie actualisé, puis concluons par une réflexion sur la valorisation qui peut vous aider à combiner ces modèles en une seule narration plus claire.

Vistra ne score que 2/6 lors de nos vérifications de valorisation. Découvrez quelles autres signaux d’alerte nous avons trouvés dans la décomposition complète de la valorisation.

Approche 1 : Analyse par Flux de Trésorerie Actualisé (DCF) de Vistra

Un modèle de Flux de Trésorerie Actualisé, ou DCF, estime la valeur potentielle d’une entreprise aujourd’hui en projetant ses flux de trésorerie futurs et en les actualisant en dollars d’aujourd’hui.

Pour Vistra, le modèle utilise une approche à 2 étapes de flux de trésorerie libre pour les actionnaires, en partant du flux de trésorerie libre des 12 derniers mois d’environ 1,31 milliard de dollars. Les analystes fournissent des prévisions détaillées pour les prochaines années, et les projections jusqu’en 2035 sont ensuite extrapolées par Simply Wall St, avec un flux de trésorerie libre estimé à environ 6,21 milliards de dollars en 2030. Tous les chiffres sont en USD.

Lorsque ces flux de trésorerie projetés sont actualisés, le modèle DCF aboutit à une valeur intrinsèque estimée à environ 344,43 USD par action. Comparé au cours récent de 159,60 USD, cela implique que l’action est sous-évaluée d’environ 53,7 % selon cette méthode.

Sur ce seul modèle, le prix actuel de Vistra est bien en dessous de l’estimation DCF. Cela indique un potentiel de hausse significatif si les projections de flux de trésorerie se réalisent.

Résultat : SOUS-ÉVALUÉ

Notre analyse par Flux de Trésorerie Actualisé (DCF) suggère que Vistra est sous-évaluée de 53,7 %. Ajoutez-la à votre liste de surveillance ou à votre portefeuille, ou découvrez 51 autres actions sous-évaluées de haute qualité.

Suite de l’histoire  

Flux de Trésorerie Actualisé VST en février 2026

Rendez-vous dans la section Valorisation de notre Rapport sur l’Entreprise pour plus de détails sur la façon dont nous déterminons cette juste valeur pour Vistra.

Approche 2 : Prix vs Bénéfices de Vistra

Pour une entreprise rentable, le ratio P/E est un bon indicateur de valorisation car il relie directement le prix de l’action aux bénéfices qui le soutiennent. Les investisseurs acceptent généralement un P/E plus élevé lorsqu’ils anticipent une croissance plus forte des bénéfices ou considèrent l’entreprise comme moins risquée, et un P/E plus faible lorsque les attentes de croissance ou les risques perçus sont plus modérés.

Vistra se négocie actuellement à un P/E de 56,33x. Ce chiffre est bien supérieur à la moyenne du secteur des Énergies Renouvelables de 16,33x et aussi au groupe de pairs avec une moyenne de 29,99x. En surface, cela suggère que le marché est prêt à payer un prix plus élevé pour chaque dollar de bénéfices de Vistra que pour de nombreux pairs du secteur.

Le ratio Fair de Simply Wall St pour Vistra est de 42,52x. Cette métrique propriétaire estime ce qu’un P/E plus approprié pourrait être après avoir pris en compte des facteurs tels que la croissance des bénéfices, les marges bénéficiaires, le secteur, la capitalisation boursière et les risques spécifiques à l’entreprise. Parce qu’elle ajuste ces éléments, cette valeur est souvent plus informative qu’une simple comparaison avec la moyenne du secteur ou des pairs. Avec un P/E actuel de 56,33x supérieur au ratio équitable de 42,52x, l’action semble surévaluée selon cette approche multiple.

Résultat : SURÉVALUÉE

NYSE:VST Ratio P/E en février 2026

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Améliorez votre prise de décision : choisissez votre narration sur Vistra

Nous avons mentionné plus tôt qu’il existe une façon encore meilleure de comprendre la valorisation, alors laissez-nous vous présenter les Narratives. Ce sont simplement votre propre histoire sur Vistra, qui relie ce que vous pensez qu’il va se passer avec ses revenus, bénéfices et marges dans une prévision, puis dans une juste valeur que vous pouvez facilement comparer au prix actuel sur la page Communauté de Simply Wall St, où des millions d’investisseurs partagent leurs avis. Cette juste valeur se met automatiquement à jour lorsque de nouveaux bénéfices, actualités ou prévisions arrivent. Vous pouvez alors voir, par exemple, comment une Narration sur Vistra pourrait pencher vers une juste valeur plus élevée d’environ 293 USD avec une croissance plus rapide et des marges plus élevées, tandis qu’une autre pourrait se situer plus près de 169 USD avec des hypothèses plus modestes. Cela vous donne une façon claire, côte à côte, de décider si le prix actuel semble élevé ou faible par rapport à la juste valeur qui correspond le mieux à votre propre vision.

Pensez-vous qu’il y a plus à découvrir sur Vistra ? Rendez-vous dans notre Communauté pour voir ce que disent les autres !

NYSE:VST Graphique du prix de l’action sur 1 an

_ Cet article de Simply Wall St est de nature générale. Nous fournissons des commentaires basés uniquement sur des données historiques et des prévisions d’analystes en utilisant une méthodologie impartiale, et nos articles ne constituent pas un conseil financier. Il ne s’agit pas d’une recommandation d’achat ou de vente d’actions, et il ne prend pas en compte vos objectifs ou votre situation financière. Nous visons à vous offrir une analyse à long terme basée sur des données fondamentales. Notez que notre analyse peut ne pas intégrer les dernières annonces sensibles au prix ou le matériel qualitatif. Simply Wall St n’a aucune position dans les actions mentionnées._

Les entreprises évoquées dans cet article incluent VST.

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