Goodyear Tire & Rubber (GT) : Les prix sont-ils trop pessimistes après le récent recul des actions ?

Simply Wall St

Mercredi 11 février 2026 à 12:14 PM GMT+9 Lecture de 6 min

Dans cet article :

GT

-13,50 %

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Si vous vous demandez si Goodyear Tire & Rubber à environ 9,10 $ US est une bonne affaire ou un piège à valeur, commencer par une analyse claire de ce que vous payez fait une grande différence.

L’action a connu une performance mitigée, avec un rendement de 10,3 % sur l’année écoulée, une hausse de 2,0 % depuis le début de l’année, mais aussi des revers récents, notamment une baisse de 1,4 % sur 30 jours et une chute de 8,6 % la semaine dernière.

Ces mouvements interviennent alors que les investisseurs continuent de réévaluer l’entreprise et sa position dans l’industrie du pneu et du caoutchouc, avec un sentiment qui évolue dans le temps plutôt qu’en réponse à un seul événement. Ce contexte est important car les fluctuations de prix à court terme peuvent faire paraître l’action moins chère ou plus chère que ce que la valeur réelle de l’entreprise pourrait justifier.

Sur notre simple liste de vérification de valorisation, Goodyear Tire & Rubber obtient un score de 5 sur 6 pour être sous-évaluée. Cela prépare une analyse plus approfondie des méthodes de valorisation traditionnelles, suivie d’une approche encore plus holistique pour réfléchir à ce que pourrait valoir l’action d’ici la fin de l’article.

Découvrez pourquoi le rendement de 10,3 % de Goodyear Tire & Rubber sur l’année dernière est inférieur à celui de ses pairs.

Approche 1 : Analyse par Flux de Trésorerie Actualisé (DCF) de Goodyear Tire & Rubber

Un modèle de Flux de Trésorerie Actualisé, ou DCF, estime la valeur actuelle d’une entreprise en projetant ses flux de trésorerie futurs puis en les actualisant à une valeur présente. Dans ce cas, le modèle utilise une approche en deux étapes de flux de trésorerie libre pour les actions de Goodyear Tire & Rubber.

Les douze derniers mois montrent un flux de trésorerie libre sortant de 182,8 millions de dollars, le modèle s’appuyant fortement sur des projections futures. Les analystes ont des prévisions spécifiques jusqu’en 2027, incluant un flux de trésorerie libre de 223,4 millions de dollars en 2027, et Simply Wall St extrapole ces flux jusqu’en 2035 en utilisant des taux de croissance estimés. Tous les chiffres sont en dollars, et les projections sont exprimées en millions plutôt qu’en milliards.

Sur la base de ces flux de trésorerie projetés, le modèle DCF aboutit à une valeur intrinsèque estimée à environ 19,58 $ par action. Comparé à un prix d’action d’environ 9,10 $, le modèle indique que l’action est sous-évaluée de 53,5 % selon ces hypothèses et ces données.

Résultat : SOUS-ÉVALUÉE

Notre analyse par Flux de Trésorerie Actualisé (DCF) suggère que Goodyear Tire & Rubber est sous-évaluée de 53,5 %. Ajoutez-la à votre liste de surveillance ou à votre portefeuille, ou découvrez 51 autres actions sous-évaluées de haute qualité.

Flux de Trésorerie Actualisé de GT en février 2026

Consultez la section Évaluation de notre Rapport d’Entreprise pour plus de détails sur la façon dont nous déterminons cette juste valeur pour Goodyear Tire & Rubber.

Suite de l’histoire  

Approche 2 : Prix vs Ventes de Goodyear Tire & Rubber

Pour les entreprises où les bénéfices peuvent être volatils, le ratio P/S est souvent un bon indicateur de vérification, car il se concentre sur ce que le marché paie pour chaque dollar de chiffre d’affaires plutôt que pour le profit. Le niveau d’un ratio P/S « normal » ou « équitable » reflète généralement ce que les investisseurs anticipent pour la croissance future et le risque perçu dans ces revenus.

Goodyear Tire & Rubber se négocie actuellement à un ratio P/S de 0,14x. Cela est bien en dessous de la moyenne de l’industrie des composants automobiles, qui est de 0,83x, et de la moyenne du groupe de pairs, qui est de 9,75x. En surface, cela indique une valorisation par dollar de ventes inférieure à celle de nombreux pairs cotés.

Simply Wall St calcule également un « Ratio Équitable » propriétaire de 0,62x pour Goodyear Tire & Rubber. Ce ratio est conçu pour être plus adapté qu’une simple comparaison avec des pairs ou une industrie, car il intègre des facteurs tels que le profil de croissance des bénéfices de l’entreprise, ses caractéristiques de risque, ses marges bénéficiaires, sa valeur de marché et son secteur spécifique. La comparaison du ratio P/S actuel de 0,14x avec le Ratio Équitable de 0,62x suggère que les actions sont cotées à un multiple inférieur à ce que ce cadre implique.

Résultat : SOUS-ÉVALUÉE

Ratio P/S de NasdaqGS:GT en février 2026

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Améliorez votre prise de décision : choisissez votre récit sur Goodyear Tire & Rubber

Nous avons mentionné qu’il existe une méthode encore meilleure pour comprendre la valorisation, alors laissez-nous vous présenter les Narratives, qui sont de simples histoires que vous créez à propos de Goodyear Tire & Rubber en reliant votre vision de ses futurs revenus, bénéfices et marges à une estimation de juste valeur, puis en comparant cela au prix actuel.

Sur la page Communauté de Simply Wall St, les investisseurs utilisent les Narratives pour relier l’histoire commerciale d’une entreprise à une prévision spécifique et à une juste valeur, afin que vous puissiez rapidement voir si votre point de vue suggère que les actions sont chères ou bon marché à leur prix actuel, et si cet écart est suffisamment grand pour envisager d’acheter ou de vendre.

Parce que les Narratives se mettent à jour automatiquement lorsque de nouveaux bénéfices, actualités ou données de valorisation arrivent, vous n’êtes pas enfermé dans un modèle statique. Vous pouvez voir comment la juste valeur consensuelle de Goodyear évolue, par exemple, passant d’environ 7,30 $ US dans le cas le plus prudent, jusqu’à environ 14,63 $ US dans le cas le plus optimiste. Vous pouvez alors décider quelle version de l’histoire correspond le mieux à vos attentes avant d’agir.

Pour Goodyear Tire & Rubber, cependant, nous vous facilitons la tâche avec des aperçus de deux Narratives principales :

🐂 Cas haussier pour Goodyear Tire & Rubber

Juste valeur : 9,89 $ US

Écart par rapport à cette juste valeur : environ 8,0 % sous-évaluée par rapport à la clôture précédente de 9,10 $ US

Croissance des revenus dans la narration : 17,2 %

Les analystes de cette narration relient leur juste valeur aux attentes selon lesquelles se concentrer sur les pneus haut de gamme, moderniser les opérations et poursuivre le développement de produits peut soutenir les marges, même avec des niveaux de profit modestes.

Ils prennent en compte la réparation du bilan par la vente d’actifs et la réduction de l’endettement, dans le but de réduire le risque financier et de donner à Goodyear plus de marge pour réinvestir dans le cœur de l’entreprise.

Les principaux risques concernent la concurrence des importations à bas coût, la volatilité des conditions commerciales, les coûts de restructuration et une demande commerciale plus faible, qui pourraient tous peser sur les volumes, les marges et le flux de trésorerie libre.

🐻 Cas baissier pour Goodyear Tire & Rubber

Juste valeur : 7,30 $ US

Écart par rapport à cette juste valeur : environ 24,7 % surévaluée par rapport à la clôture précédente de 9,10 $ US

Croissance des revenus dans la narration : baisse de 38,4 %

Cette narration suppose que la pression des importations de pneus à bas coût, les perturbations commerciales et la demande faible limitent la reprise des volumes et empêchent Goodyear de faire croître ses bénéfices de manière significative.

La forte dette, les coûts liés aux tarifs douaniers et la restructuration continue sont considérés comme des contraintes limitant la flexibilité d’investir dans de futurs produits ou de défendre pleinement sa part de marché.

La valeur juste pessimiste de 9,00 $ US dans le travail des analystes sous-jacent est liée à une baisse des revenus supposée, des marges plus fines et un multiple P/E futur plus faible, avec l’idée que l’action n’offre qu’un petit potentiel de hausse par rapport à ce niveau.

Les deux narrations sont construites à partir des mêmes données publiques, mais elles aboutissent à des conclusions très différentes. La vraie question pour vous est de savoir laquelle de ces histoires vous semble la plus proche de votre vision de la puissance bénéficiaire, des risques et de la juste valeur de Goodyear Tire & Rubber pour les années à venir.

Curieux de savoir comment les chiffres deviennent des histoires qui façonnent les marchés ? Explorez les Narratives de la communauté

Pensez-vous qu’il y a plus à découvrir sur l’histoire de Goodyear Tire & Rubber ? Rendez-vous sur notre communauté pour voir ce que disent les autres !

Graphique du prix de l’action sur 1 an de NasdaqGS:GT

_ Cet article de Simply Wall St est de nature générale. Nous fournissons des commentaires basés uniquement sur des données historiques et des prévisions d’analystes en utilisant une méthodologie impartiale, et nos articles ne constituent pas un conseil financier. Il ne s’agit pas d’une recommandation d’achat ou de vente d’actions, et il ne prend pas en compte vos objectifs ou votre situation financière. Notre objectif est de vous offrir une analyse à long terme basée sur des données fondamentales. Notez que notre analyse peut ne pas intégrer les dernières annonces sensibles au prix ou le matériel qualitatif. Simply Wall St n’a aucune position dans aucune action mentionnée._

Entreprises évoquées dans cet article : GT.

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