Premier AI Equities : Où l'argent institutionnel circule en 2026

La révolution de l’intelligence artificielle n’est plus une discussion théorique : elle remodèle les opérations des entreprises et génère des opportunités d’investissement concrètes. Avec des institutions déployant des capitaux massifs dans l’infrastructure, les logiciels et les services liés à l’IA, identifier quelles actions IA investir nécessite de comprendre où l’argent circule réellement et pourquoi. Les données récentes du marché révèlent un schéma clair : les entreprises positionnées à travers trois couches distinctes de la pile IA — infrastructure, plateforme et applications — connaissent une croissance accélérée, ce qui fait de ce moment une occasion idéale d’examiner les principaux acteurs méritant une attention sérieuse des investisseurs.

Le boom des dépenses en IA crée plusieurs points d’entrée

L’investissement mondial dans l’IA atteint des niveaux sans précédent. Selon IDC, les dépenses mondiales en infrastructure, applications et services liés à l’IA devraient connaître une croissance spectaculaire jusqu’en 2028, avec un taux de croissance annuel composé de 29 %, atteignant environ 632 milliards de dollars. Cette croissance explosive ne provient pas seulement de la recherche et du développement, mais aussi d’une déploiement de capitaux agressif par les géants de la technologie. Microsoft a engagé 80 milliards de dollars pour le développement et l’intégration de l’IA, tandis que Meta Platforms a alloué entre 64 et 72 milliards de dollars. Ces engagements indiquent que l’industrie a dépassé la phase expérimentale pour passer à une mise en production à grande échelle.

L’analyse de Gartner sur les dépenses en IA générative montre spécifiquement qu’en 2025, un tournant a été atteint, avec des modèles de dépenses démontrant une trajectoire de croissance soutenue de 76 %. Il ne s’agit pas d’une croissance spéculative — cela reflète des décisions d’achat concrètes des entreprises dans les secteurs de la santé, de la finance, de la robotique, de la cybersécurité et du commerce électronique. Les applications pratiques vont désormais du diagnostic et de la détection de fraude aux opérations autonomes et à l’infrastructure de chatbots. Pour les investisseurs, cet afflux de dépenses constitue une thèse convaincante : les entreprises fournissant la technologie de base, les plateformes permettant l’intégration et les applications résolvant des problèmes commerciaux spécifiques ont toutes un potentiel de bénéfice significatif.

Trois entreprises captant les changements structurels de l’IA

Leadership en infrastructure : la position de Dell dans l’entreprise

Dell Technologies se trouve au cœur de l’expansion de l’infrastructure IA pour les entreprises. Sa plateforme APEX représente un pont essentiel entre les environnements d’entreprise traditionnels et les architectures natives à l’IA. Les indicateurs de performance de cette plateforme montrent pourquoi les entreprises optent pour cette approche : déploiement de nouvelle capacité 60 % plus rapide, réduction de 64 % des pannes non planifiées annuellement, et réduction de 39 % des coûts opérationnels. Il ne s’agit pas d’améliorations marginales — elles impactent directement le coût total de possession pour les entreprises qui s’engagent dans des investissements multimillionnaires en infrastructure IA.

La position stratégique de Dell devient plus claire en examinant l’adoption réelle par ses clients. La société a collaboré avec NVIDIA tout au long de 2025 et jusqu’en 2026 pour développer des serveurs PowerEdge de nouvelle génération, spécifiquement optimisés pour les charges de travail IA. Le PowerEdge XE9680L est devenu une architecture de référence pour les entreprises en transition vers une infrastructure prête pour l’IA. À mesure que la transformation numérique s’accélère et que l’informatique en périphérie étend ses capacités IA plus près des points opérationnels, le portefeuille de Dell couvre aussi bien les systèmes centraux de centres de données que l’inférence IA sur PC, créant ainsi plusieurs sources de revenus à travers la pile d’entreprise.

Accélération de la couche applicative : l’expansion de l’IA générative d’Adobe

Bien que le chiffre d’affaires total d’Adobe en IA reste inférieur à celui de Microsoft ou Google, la trajectoire de croissance de son portefeuille raconte une autre histoire. Les investissements stratégiques d’Adobe dans l’IA générative — via GenStudio, Firefly, et Acrobat AI Assistant — passent de phases expérimentales à des catégories générant des revenus, dépassant l’objectif de 250 millions de dollars de revenus récurrents annuels fixé pour la fin de l’exercice 2025.

La force d’Adobe réside dans sa capacité à capter deux segments d’utilisateurs distincts : les professionnels de la création et les participants aux flux de travail d’entreprise. Acrobat AI Assistant utilise des interfaces conversationnelles permettant aux travailleurs du savoir d’extraire rapidement des insights de collections de documents. Adobe Express exploite l’IA pour démocratiser la création de contenu, permettant à des non-professionnels de concevoir et publier du matériel via une conversation naturelle. Le support de Firefly pour des modèles tiers — incluant Imagen et Veo de Google, la génération d’images d’OpenAI, et Flux de Black Forest Labs — positionne Adobe comme un hub d’intégration plutôt qu’un fournisseur propriétaire. Avec plus de 700 millions d’utilisateurs actifs mensuels à travers ces services, Adobe exploite des effets de réseau où des millions d’interactions quotidiennes stimulent l’engagement et l’expansion des revenus.

Domination de la plateforme : la stratégie d’agents IA de Microsoft

L’approche de Microsoft diffère fondamentalement de celle des spécialistes de l’infrastructure ou des applications : la société systématise l’IA dans les flux de travail d’entreprise au niveau de la plateforme. Azure AI a acquis plus de 60 000 clients d’entreprise, tandis que l’Azure AI Foundry a été adopté par des équipes de développeurs dans plus de 70 000 organisations. Le service Azure AI Agent, permettant aux entreprises de construire, déployer et faire évoluer des agents IA à grande échelle, est déjà utilisé par plus de 10 000 organisations.

L’introduction du modèle linguistique MU, qui alimente désormais la capacité native d’agent de Windows 11, indique la stratégie de Microsoft d’intégrer l’IA directement au niveau du système d’exploitation. Cela crée un mécanisme de verrouillage élégant : à mesure que les organisations adoptent des flux de travail basés sur des agents intégrés à Windows, la consommation des services cloud Azure s’accroît naturellement. Cet avantage structurel — combinant un système d’exploitation dominant avec une infrastructure cloud d’entreprise — crée une barrière difficile à reproduire pour les concurrents. À mesure que davantage d’organisations adoptent ces capacités intégrées, les coûts de changement de plateforme augmentent et la position concurrentielle d’Azure se renforce.

Pourquoi ces actions méritent votre attention d’investisseur

Le cas d’investissement pour les actions IA de premier plan ne repose pas sur la spéculation, mais sur des structures de marché observables. Les entreprises occupant différentes couches de la pile technologique IA — du matériel et de l’infrastructure aux plateformes et applications — captent une véritable valeur commerciale issue de la transition vers l’IA. Les cycles de dépenses technologiques des entreprises durent généralement plusieurs années, ce qui signifie que les décisions actuelles de déploiement de capitaux influenceront la reconnaissance des revenus et la rentabilité pour les trimestres et années à venir.

Zacks Investment Research, à travers une analyse systématique de ces dynamiques, identifie des entreprises positionnées pour bénéficier d’une adoption soutenue de l’IA. La méthodologie d’analyse évalue leur position concurrentielle, la visibilité de leurs revenus et leur trajectoire de croissance au sein de l’écosystème IA. Pour les investisseurs constituant des portefeuilles, la diversité de ces opportunités — des constructeurs d’infrastructure aux fournisseurs de plateformes en passant par les spécialistes d’applications — permet de construire une exposition équilibrée à la transformation structurelle de l’IA sans risque de concentration.

L’environnement actuel offre un avantage distinct : les grandes transitions technologiques voient généralement plusieurs gagnants à travers différentes couches de la pile technologique. Les investisseurs qui identifient et se positionnent dans les entreprises leaders de ces couches captent à la fois la phase de croissance immédiate et la consolidation de l’infrastructure qui s’ensuit. Sur la base du positionnement actuel du marché et des tendances de dépense, ces trois entreprises représentent des opportunités significatives pour les investisseurs cherchant une exposition à l’expansion commerciale continue de l’IA.