Raisons essentielles d'investir en actions : pourquoi les meilleurs experts financiers recommandent une exposition au marché boursier

Depuis des décennies, les professionnels de la finance défendent le marché boursier comme un véhicule puissant pour l’accumulation de richesse. Jeremy Siegel, le célèbre professeur de la Wharton School et auteur du livre influent Stocks for the Long Run, décrivait famously les actions comme « le plus grand créateur de richesse de tous les temps » lorsqu’on les mesure sur plusieurs décennies plutôt que sur quelques mois. Pourtant, malgré ce consensus, une enquête Gallup révèle un écart puzzling : seulement 62 % des adultes américains détiennent actuellement une exposition au marché boursier via des actions individuelles, des fonds communs de placement ou des comptes de retraite. Les 38 % restants évoquent souvent des préoccupations concernant un capital insuffisant, une tolérance au risque limitée, du scepticisme envers les institutions financières ou un manque de connaissances en investissement. Explorons les principales raisons d’investir en actions et pourquoi cette classe d’actifs mérite une place dans presque tous les portefeuilles.

Pourquoi les actions surpassent l’épargne traditionnelle et les obligations

Le raisonnement en faveur des investissements en actions commence par une réalité mathématique simple : les alternatives traditionnelles échouent systématiquement à préserver le pouvoir d’achat. Entre 2004 et 2024, les États-Unis ont connu une inflation annuelle moyenne de 2,5 %, tandis que les comptes d’épargne n’ont rapporté que 1 % par an. Cet écart signifie que votre argent perd de sa valeur lorsqu’il reste inactif dans des comptes à faible rendement. Même lorsque la Réserve fédérale a relevé les taux d’intérêt en 2022 et 2023 — poussant les rendements à 3-5 % temporairement — cet avantage s’est avéré éphémère, car les taux finissent inévitablement par baisser.

Les investissements obligataires présentent un défi similaire. Bien que certaines obligations spécialisées comme les TIPS (Treasury Inflation-Protected Securities) et les obligations de série I (indexées sur l’inflation) offrent une protection contre l’inflation, la plupart des obligations traditionnelles — y compris les obligations à taux fixe de série EE, municipales ou d’entreprises — ont du mal à maintenir leur valeur réelle. Les obligations à rendement plus élevé peuvent temporairement surpasser l’inflation, mais comportent généralement un risque de crédit beaucoup plus important.

En revanche, l’indice S&P 500 — regroupant 500 des plus grandes entreprises cotées aux États-Unis — a systématiquement offert des rendements annuels moyens supérieurs à 10 % depuis sa création en 1957. Cette performance supérieure reflète la réalité fondamentale que les investisseurs en actions bénéficient directement de la croissance et de la rentabilité des entreprises. Pour ceux qui préfèrent éviter de sélectionner des actions individuelles, des approches basées sur des indices comme le ETF Vanguard S&P 500 (NYSEMKT : VOO) offrent une exposition à faible coût à cet univers diversifié de sociétés leaders.

Supprimer les barrières financières : comment les courtiers modernes ont rendu l’investissement en actions accessible

Un obstacle majeur qui empêchait historiquement de nombreux Américains de participer aux marchés boursiers était la commission de transaction. Autrefois, chaque opération entraînait des frais importants, rendant les petits investissements économiquement peu rentables. Cependant, au cours de la dernière décennie, la négociation sans commission — popularisée par des plateformes innovantes comme Robinhood Markets — est devenue la norme dans l’industrie. Cette démocratisation a fondamentalement changé l’équation d’accès.

D’autres innovations ont encore réduit les barrières à l’entrée. La plupart des courtiers modernes permettent désormais la possession fractionnée d’actions, permettant aux investisseurs d’accumuler des positions dans des actions à prix élevé comme Nvidia ou Amazon sans nécessiter des milliers de dollars dès le départ. Cette capacité transforme des actions de grande valeur, autrefois inaccessibles, en investissements réellement accessibles.

Construire une richesse à long terme par un investissement cohérent

Le chemin vers une croissance substantielle du portefeuille ne nécessite pas d’investissements en une seule fois ou un revenu exceptionnel. Un calcul simple illustre ce principe : investir seulement 100 $ par mois avec un rendement annuel moyen de 8 % génère environ 150 000 $ après 30 ans. Ce pouvoir de la capitalisation — réaliser des gains sur vos gains — accélère l’accumulation de richesse avec le temps, sans que la richesse initiale soit nécessaire.

Des exemples historiques renforcent cette thèse. L’action Coca-Cola a apprécié de 213 % au cours des deux dernières décennies, mais les actionnaires ayant réinvesti les dividendes ont obtenu un rendement total de 473 % — dépassant largement l’inflation et illustrant l’effet multiplicateur d’une participation disciplinée à long terme. Ce modèle s’applique à de nombreuses actions de qualité, où la croissance du capital et le réinvestissement des dividendes contribuent à une création de richesse réelle significative.

Exemples concrets de réussite en bourse

Investir avec succès ne se limite pas aux professionnels de Wall Street ou aux héritages. Le marché lui-même fournit des preuves convaincantes d’une création de richesse accessible aux investisseurs ordinaires engagés dans des stratégies à long terme.

Warren Buffett et Berkshire Hathaway en sont un exemple : les actions de la société ont apprécié de 786 % au cours des 20 dernières années. Bien que les actions individuelles soient sujettes à la volatilité, les entreprises de qualité versant des dividendes — comme Coca-Cola — offrent des rendements relativement prévisibles avec des fluctuations gérables. Ces actions « evergreen » génèrent un revenu stable via les dividendes tout en permettant aux actionnaires de profiter de la croissance sous-jacente de l’entreprise.

Au-delà de la compréhension des mouvements de prix, la participation au marché boursier développe la littératie financière. Apprendre à évaluer le modèle économique d’une entreprise, interpréter ses rapports de résultats et calculer des métriques de valorisation de base démystifie l’investissement et renforce la confiance dans la prise de décisions financières plus larges. Cette dimension éducative transforme l’investissement d’un pari risqué en une activité informée et maîtrisée.

Étapes stratégiques vers l’indépendance financière

La crise des économies de retraite aux États-Unis souligne l’importance de participer au marché boursier : selon la Réserve fédérale, seulement 54,3 % des Américains détiennent un compte de retraite, et à peine 4,7 % ont accumulé un million de dollars ou plus. Ces statistiques alarmantes mettent en évidence les conséquences d’un retard ou d’une absence d’investissement en actions.

Construire un portefeuille diversifié de actions de qualité, de fonds indiciels et de fonds négociés en bourse constitue une voie éprouvée pour rejoindre la minorité qui parvient à accumuler une épargne retraite substantielle. Lorsqu’un portefeuille atteint 1 million de dollars, les investisseurs peuvent générer un revenu passif significatif en répartissant leur capital dans des actions axées sur les dividendes, offrant un rendement annuel de 4-5 % — ce qui produit entre 40 000 et 50 000 dollars de revenus annuels sans travail actif. Réinvestir ces revenus accélère l’accumulation future, créant un cycle auto-renforçant de génération de richesse.

La vérité fondamentale reste inchangée : les investissements en actions représentent l’un des mécanismes les plus efficaces de l’histoire pour bâtir une richesse durable. Qu’il s’agisse de se protéger contre l’inflation, d’obtenir des rendements supérieurs à long terme, d’accéder facilement au marché, d’apprendre financièrement ou de sécuriser sa retraite, les raisons convaincantes d’investir en actions dépassent largement le cadre des professionnels de Wall Street. Pour la majorité des adultes américains, la question n’est pas de savoir s’ils doivent participer aux marchés boursiers, mais quand ils doivent commencer.