Les géants de la technologie dominent l'actualité du marché boursier alors que l'investissement dans l'IA stimule la croissance

Le secteur technologique continue de capter l’attention des investisseurs alors que les grandes entreprises affichent de solides performances financières liées à l’adoption de l’intelligence artificielle. Deux entreprises à suivre sont Microsoft et Alphabet, toutes deux utilisant l’IA pour renforcer leur position sur le marché et stimuler l’engagement des utilisateurs sur leurs plateformes.

La dynamique de l’intelligence artificielle chez Microsoft accélère la valeur pour l’utilisateur

Microsoft s’est imposé comme un acteur majeur dans le paysage technologique axé sur l’IA, avec 900 millions d’utilisateurs interagissant avec des fonctionnalités d’intelligence artificielle dans tout son écosystème de produits. L’assistant AI Copilot de l’entreprise a atteint 150 millions d’utilisateurs actifs mensuels, ce qui indique une adoption significative des outils de productivité améliorés par l’IA.

Les indicateurs financiers reflètent cette dynamique. Les revenus issus de Microsoft 365 et des logiciels de productivité ont augmenté de 17 % en glissement annuel lors des dernières périodes de reporting, montrant que les utilisateurs sont de plus en plus disposés à investir dans des fonctionnalités premium. Il est important de noter que le revenu par utilisateur a augmenté, les clients souscrivant à des capacités renforcées par l’IA, ce qui donne un aperçu de leur volonté de payer pour des fonctionnalités avancées.

Au-delà des logiciels de productivité, la division cloud d’entreprise Azure de Microsoft détient environ 400 milliards de dollars d’engagements futurs de la part de ses clients. Bien que l’entreprise maintienne des dépenses agressives dans l’infrastructure IA pour répondre à la demande, les analystes suggèrent que cet investissement devrait se traduire par une rentabilité accrue à mesure que le marché de l’IA mûrit. Au cours des cinq dernières années, le bénéfice net de Microsoft a presque doublé pour atteindre 105 milliards de dollars, soulignant la capacité de l’entreprise à convertir son leadership technologique en performance financière.

Alphabet profite de l’expansion du marché publicitaire alimentée par l’IA

Les avantages concurrentiels d’Alphabet reflètent certains des atouts de Microsoft tout en opérant dans un segment de marché différent. Avec 2 milliards d’utilisateurs sur Search, Gmail et YouTube, l’entreprise maintient une portée significative pour la publicité numérique.

L’intégration de fonctionnalités d’IA dans Google Search a généré une augmentation du volume de requêtes de recherche, créant plus d’inventaire publicitaire et d’opportunités. Cela s’est traduit par une croissance de 14 % des revenus publicitaires en glissement annuel au troisième trimestre 2025, contre 12 % au troisième trimestre 2024 et 11 % au troisième trimestre 2023. Cette accélération montre la capacité de l’entreprise à tirer parti de l’intégration de l’IA tout en conservant sa position concurrentielle face aux chatbots alimentés par l’IA.

La rentabilité s’est également renforcée. Le bénéfice net d’Alphabet a plus que doublé pour atteindre 124 milliards de dollars au cours des trois dernières années. Le marché de la publicité numérique lui-même devrait connaître une expansion substantielle, avec des estimations suggérant que le secteur pourrait atteindre environ 1,1 trillion de dollars d’ici 2030, selon la société de recherche Grand View Research. Cette expansion du marché offre un contexte de croissance structurelle pour les entreprises qui maintiennent leur domination dans la publicité.

Contexte du marché : Les actualités boursières reflètent les tendances technologiques plus larges

La performance de ces entreprises reflète des tendances sectorielles globales. La perspective historique offre un point de vue : les investisseurs ayant participé aux rallyes boursiers technologiques antérieurs ont réalisé des rendements substantiels. Netflix, recommandé comme opportunité d’investissement le 17 décembre 2004, aurait généré 462 174 dollars à partir d’un investissement de 1 000 dollars au moment de la recommandation. De même, Nvidia, ajoutée aux listes recommandées le 15 avril 2005, aurait rapporté 1 143 099 dollars avec le même investissement initial.

Bien que la performance passée ne garantisse pas les résultats futurs, ces exemples illustrent le potentiel de rendement dans le secteur technologique lors de périodes de transformation. L’adoption actuelle de l’IA représente un moment de transformation comparable, bien qu’il comporte des risques appropriés.

Considérations d’investissement et perspectives d’avenir

Les investisseurs évaluant les actions technologiques aujourd’hui font face à un environnement de marché différent de celui du début des années 2000, avec des valorisations intégrant des attentes plus larges concernant l’IA. Les avantages concurrentiels des entreprises leaders du marché — effets de réseau, bases d’utilisateurs installés et capitaux pour le développement continu de l’IA — restent des considérations pertinentes pour les portefeuilles d’actions à long terme.

L’intégration continue de l’intelligence artificielle dans des produits générateurs de revenus demeure un facteur clé pour suivre la performance des actions technologiques. À mesure que ces entreprises démontrent leur capacité à convertir leurs investissements dans l’infrastructure IA en dépenses accrues des utilisateurs et en rentabilité, le cas fondamental pour une détention à long terme devient plus convaincant. Cependant, les investisseurs doivent continuer à surveiller les cycles du marché de la publicité, les tendances de dépense des entreprises et les réponses concurrentielles à l’innovation en IA lorsqu’ils évaluent leur exposition à ces actions technologiques et au marché plus large.