Que signifie la volatilité continue du marché américain pour les investisseurs britanniques et leurs économies ?

Dmytro Spilka est un rédacteur expérimenté dans les domaines de la finance, de la cryptomonnaie et de l’investissement, basé à Londres. Fondateur de Solvid, Pridicto et Coinprompter. Ses travaux ont été publiés dans U.S.News, Nasdaq, InvestorPlace, Kiplinger, Entrepreneur, InvestmentWeek, Finextra, Financial Express et The Diplomat. Il a récemment terminé un ebook pour Make Use Of sur « Introduction aux Cryptomonnaies ». Dmytro est également un investisseur particulier avec des positions ouvertes dans NuBank, Duolingo, Disney, Verizon, HSBC et d’autres.

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Les investisseurs se préparent depuis longtemps à l’incertitude à l’ère de Trump 2.0, mais même l’épargnant le plus averti n’était peut-être pas prêt au chaos boursier qui a suivi.

Entre l’investiture du président Donald Trump le 20 janvier 2025 et le 6 mars, le S&P 500 a chuté de 5,14 %, freiné par l’incertitude sévère autour des tarifs douaniers, la perspective de guerres commerciales internationales, et la difficulté à quantifier l’impact des politiques de l’administration Trump.

Alors que les marchés ont commencé à reculer en raison de diverses pressions, notamment l’émergence d’un concurrent externe d’IA générative sous la forme de DeepSeek, c’est l’utilisation continue par Trump des tarifs douaniers comme levier politique qui a provoqué une spirale récente.

Avec l’indice CBOE VIX, une mesure de la volatilité du marché, qui a atteint 25 dans une hausse soutenue depuis la mi-février, peu d’indications montrent que les actions américaines vont se calmer à court terme. Mais qu’est-ce que cela signifie pour les investisseurs britanniques et les détenteurs de PEA ?

Défis du marché et de l’inflation

Selon le journal de trading du vétéran gestionnaire de hedge funds Doug Kass, la faiblesse des sept grandes entreprises technologiques, qui ont perdu 10 % depuis le début de l’année et dont la baisse est deux fois plus importante que celle du Nasdaq, continuera de faire baisser le S&P 500.

La baisse du marché, note Kass, suivra un « motif en dents de scie » à la baisse, avec des rallies de soulagement à court terme menant à des sommets plus bas.

De manière préoccupante, Kass suggère que le marché est en voie de subir une baisse de 10 à 15 % en 2025, en citant la « slugflation » (inflation persistante et faible croissance du PIB), les pauses dans la baisse des taux d’intérêt par la Réserve fédérale, un décalage dans l’évaluation des actions, et les tarifs douaniers.

Bien que Trump ait constamment retardé l’imposition de la majorité de ses tarifs sur le Canada et le Mexique, la perspective d’une guerre commerciale pourrait être un facteur majeur d’inflation.

Le président a reconnu l’impact de ses tarifs en affirmant qu’il y aurait « un peu de perturbation, mais cela va ».

La chancelière britannique Rachel Reeves a paru plus pessimiste concernant les tarifs de Trump, suggérant que même s’ils ne sont pas imposés au Royaume-Uni, ils ralentiraient néanmoins le commerce mondial en interne avec une croissance du PIB plus faible et une inflation plus élevée.

Impact sur les investisseurs britanniques

Examinons ce que la volatilité du marché américain et la perspective de tarifs douaniers signifient pour les investisseurs britanniques.

Tout d’abord, pour les investisseurs en PEA et en actions, une baisse du S&P 500 risque d’être très problématique en matière de gestion patrimoniale. La capitalisation importante des marchés américains signifie que les actions mondiales peuvent être influencées par des mouvements de prix brusques. Si la croissance devient négative, il sera beaucoup plus difficile pour les gestionnaires de comptes d’épargne individuelle de générer de la dynamique pour leurs abonnés.

L’inflation peut également nuire aux détenteurs de cash ISA et de PEA actions. En effet, nos gains ISA sont dévalués en termes réels à mesure que le coût de la vie augmente. Actuellement, il est simple de quantifier les gains ajustés à l’inflation, car les taux des cash ISA doivent être supérieurs au taux d’inflation en AER. Si vous constatez que vos taux entraînent une dévaluation de vos économies, vous devriez envisager de changer de fournisseur ou d’adopter une stratégie d’investissement plus défensive.

Cependant, les détenteurs de cash ISA à taux variable peuvent finalement bénéficier des taux d’intérêt plus élevés que l’inflation peut entraîner.

Parce que l’inflation peut freiner la croissance économique, les banques centrales sont généralement proactives en utilisant des hausses de taux d’intérêt pour refroidir la consommation et maîtriser l’inflation. Cela devrait conduire à des rendements AER plus élevés pour les cash ISA, ce qui peut vous aider à continuer d’épargner au-delà du taux d’inflation.

Que puis-je faire pour protéger mes investissements ?

Si vous commencez à voir la volatilité du marché américain nuire à vos investissements, ne paniquez pas. Il existe de nombreuses options pour protéger votre patrimoine en période de baisse.

Pour les investisseurs en actions, il est important de se rappeler que la performance historique de Wall Street est exceptionnellement forte, et que vos objectifs financiers à long terme ne seront probablement pas affectés par la volatilité. Cependant, si vous avez des ambitions à plus court terme pour votre portefeuille, il pourrait être judicieux de se tourner vers des actions plus résilientes qui performent bien en période d’inflation élevée.

Ces options de marché peuvent inclure des actions de magasins discount, des entreprises de santé, des actions à dividendes avec une solide histoire de versements, ou des sociétés de services publics.

Pour les comptes d’épargne, assurez-vous d’auditer régulièrement vos rendements par rapport à l’inflation, et soyez prêt à faire des ajustements si les taux augmentent. Si la Banque d’Angleterre inverse ses réductions de taux pour lutter contre l’inflation, il peut être judicieux de se tourner vers un ISA à taux variable, ou de changer votre compte d’épargne à taux fixe pour un AER plus élevé.

La volatilité n’impacte pas vos objectifs à long terme

Avant tout, il est important de se rappeler que la volatilité à court terme du marché n’affecte pas vos objectifs financiers à long terme. Avec cela en tête, ne laissez pas vos craintes d’un déclin du marché défaire le travail acharné que vous avez accompli pour constituer votre portefeuille d’investissement.

Le second mandat de Donald Trump a peut-être apporté une volatilité plus large à Wall Street, mais en restant concentré sur votre stratégie d’investissement tout en ignorant le bruit, vous pouvez garder la tête claire dans vos décisions. Il est difficile de prévoir ce que demain apportera, mais rester calme et lucide est la meilleure façon de gérer votre patrimoine.