Deux actions liées à l'IA à acheter maintenant : pourquoi Nvidia et Meta restent des opportunités solides malgré des résultats divergents en 2025

Lorsque janvier 2025 est arrivé, j’ai formulé une thèse d’investissement simple : les actions d’intelligence artificielle Nvidia (NASDAQ : NVDA) et Meta Platforms (NASDAQ : META) étaient des choix convaincants pour les investisseurs agressifs. La logique était simple mais persuasive — les processeurs de Nvidia resteraient une infrastructure essentielle pour le développement de l’IA, tandis que le cœur de l’activité de Meta, les médias sociaux, générerait des liquidités pour financer ses ambitions en IA. Un an plus tard, les résultats racontent une histoire fascinante sur la dynamique du marché et pourquoi ces deux actions restent à considérer pour 2026.

La performance du marché raconte l’histoire de deux gagnants

Les résultats de 2025 ont montré une divergence. Nvidia a bondi de 39 % tandis que Meta a gagné 13 % — des rendements absolus solides dans la plupart des contextes, mais la performance de Meta s’est avérée décevante par rapport au marché plus large. Le S&P 500 a enregistré une hausse de 16 %, faisant de Meta un retardataire relatif malgré une véritable force commerciale. Pourtant, cet écart de performance révèle des insights cruciaux sur les attentes du marché et la dynamique de valorisation, et non sur des faiblesses fondamentales de l’entreprise.

La surperformance de Nvidia reflétait un enthousiasme justifié autour de sa feuille de route produit en accélération et de la demande soutenue pour le matériel. La sous-performance relative de Meta, cependant, masquait un cœur d’activité fonctionnant à plein régime — le marché intégrant simplement un scepticisme important concernant les investissements en infrastructure IA, très capitalistiques, de l’entreprise.

L’impératif matériel : pourquoi Nvidia reste une des meilleures actions à acheter

Le récit d’investissement de Nvidia en 2025 reste pratiquement inchangé en entrant en 2026, ce qui paradoxalement en fait une opportunité encore plus convaincante. Les unités de traitement graphique (GPU) de la société conservent leur statut de référence pour la formation et le déploiement de modèles d’intelligence artificielle — une barrière concurrentielle qui semble durable.

Ce qui a changé, c’est l’accélération de la feuille de route produit. Après les gains de l’architecture Blackwell en 2024 et les améliorations de Blackwell Ultra l’année dernière, Nvidia introduira la plateforme Rubin en 2026. Cela représente un saut quantique : les entreprises utilisant Rubin pourront entraîner des modèles d’IA avec 75 % de processeurs en moins, tout en traitant les charges d’inférence avec 90 % de puces en moins par rapport aux standards Blackwell actuels.

Les projections de croissance de Wall Street restent inchangées à 52 % pour l’exercice 2027 (se terminant en janvier 2027), correspondant aux prévisions de 2025. Pourtant, la valorisation de l’action s’est compressée, passant de 47 fois le bénéfice attendu en janvier 2025 à 40 fois aujourd’hui. Cela représente une décote significative malgré des perspectives commerciales identiques — une opportunité classique lorsque les fondamentaux restent stables mais que les prix diminuent.

La valeur cachée de Meta : la force sociale masque l’opportunité IA

L’activité principale de Meta a montré un élan robuste tout au long de 2025. Le chiffre d’affaires du troisième trimestre a accéléré de 26 % en glissement annuel, poursuivant la tendance d’accélération du deuxième trimestre. Cette croissance soutenue contredit directement les narratifs baissiers sur la maturité des médias sociaux — les propriétés clés de l’entreprise restent des plateformes publicitaires puissantes.

La baisse de 15 % du titre depuis ses sommets historiques d’août provient entièrement de préoccupations sur l’allocation du capital. Wall Street reste inquiet quant aux dépenses de Meta en centres de données en 2026 et au retour sur investissement de son déploiement massif d’infrastructure IA. Cette incertitude a créé une vallée de valorisation : à 22 fois le bénéfice attendu, Meta se négocie à un multiple raisonnable reflétant la qualité réelle de l’entreprise.

La variable critique est l’exécution. Si les dépenses en IA de Meta se traduisent par des avantages compétitifs tangibles et une accélération de la croissance des revenus, un potentiel de hausse substantiel s’ouvre. Si les retours s’avèrent décevants, l’action pourrait stagner à des niveaux de valorisation plus faibles. Le marché actuel anticipe essentiellement un échec — ce qui en fait l’une des actions les plus intéressantes à acheter pour les investisseurs contrarians à l’aise avec un risque mesuré.

Pourquoi les deux représentent des opportunités pour 2026

Sortant de 2025, ces actions à acheter offrent des narratifs différents mais complémentaires. Nvidia propose une exposition directe à la poursuite des investissements en infrastructure IA, avec des cycles de produits en accélération et des fondamentaux stables. Meta offre une opportunité basée sur la valorisation, où la qualité de l’activité dépasse la perception du marché.

Le palmarès de Motley Fool illustre ce potentiel : les investissements dans Netflix en 2004 ont généré plus de 45 000 % de rendement, tandis que les positions recommandées dans Nvidia en 2005 ont produit plus de 1,1 million % de gains. Bien que les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs, elles soulignent comment de grandes entreprises dans des industries transformatrices peuvent offrir une valeur exceptionnelle à long terme.

Nvidia et Meta incarnent précisément ce type d’opportunité fondamentale — des entreprises menant des transitions technologiques tout en se négociant à des multiples déconnectés de leur qualité intrinsèque.