Samsung, SK Hynix « ajustent leur stratégie » : le calendrier de production de la nouvelle usine de stockage avancé

Face à la demande croissante de puces mémoire alimentée par l’intelligence artificielle, les deux géants sud-coréens du stockage, Samsung Electronics et SK Hynix, accélèrent la mise en service de nouvelles usines de wafers. Leur stratégie, auparavant prudente en matière de gestion des stocks, se tourne désormais vers une expansion active afin de saisir les bénéfices du « super cycle » du secteur.

Selon le Korea JoongAng Daily, SK Hynix prévoit d’avancer la période de mise en service de sa première usine de wafers à Yongin, initialement prévue pour l’année prochaine, à février-mars, en commençant les essais avant la date de fin de construction. Samsung Electronics prévoit également d’accélérer la mise en service de son usine P4 à Pyeongtaek, en la faisant passer du premier trimestre de l’année prochaine au quatrième trimestre de cette année, avançant ainsi le calendrier de production d’environ trois mois. Les deux entreprises concentreront leurs nouvelles lignes de production sur des produits à haute valeur ajoutée, tels que la DRAM haute performance et la mémoire HBM (High Bandwidth Memory).

Ce rythme accéléré d’expansion s’inscrit dans un contexte de demande explosive en puces serveurs, alimentée par l’expansion mondiale des centres de données IA. Selon KB Securities, en février dernier, le taux de satisfaction de la demande en puces mémoire de leurs principaux clients n’était que d’environ 60 %, un déficit encore plus marqué qu’au quatrième trimestre de l’année précédente. Environ 70 % des expéditions de mémoire de Samsung Electronics sont désormais absorbés par des entreprises de centres de données IA.

Le marché anticipe généralement une tension d’approvisionnement qui devrait durer jusqu’en 2027. Citigroup prévoit que cette année, la croissance de l’offre de DRAM et de NAND flash sera respectivement de 17,5 % et 16,5 %, tandis que la demande croîtra de 20,1 % et 21,4 %.

Mise en service anticipée de plusieurs mois

SK Hynix construit une première usine de wafers dans le cluster de semi-conducteurs de Yongin, avec pour objectif une achèvement en mai prochain. La structure externe du projet est déjà achevée à environ la moitié, et trois des six salles blanches sont en cours de construction simultanée. Cette usine à trois niveaux est six fois plus grande que leur usine M15X à Cheongju.

Selon le Korea JoongAng Daily, citant des sources proches du dossier, SK Hynix prévoit de lancer ses essais avant la date de fin de construction prévue, dès février-mars de l’année prochaine. La société prévoit d’installer rapidement ses équipements dans la salle blanche en premier, afin de commencer la production de DRAM haute performance (comme DDR5) et de produits HBM, dont la demande explose à l’ère de l’IA.

Samsung Electronics construit également une nouvelle usine P4 (quatrième usine) à Pyeongtaek, initialement prévue pour être achevée au premier trimestre de l’année prochaine, mais qui sera désormais terminée dès le quatrième trimestre de cette année, avec une réduction d’environ trois mois du calendrier de production. Samsung ajuste sa production entre mémoire et équipements de fonderie en fonction du marché, et la P4 devrait se concentrer sur la production de mémoire haute performance actuellement en tension. Selon des sources, Samsung a récemment élaboré une stratégie pour construire une ligne de production de DRAM de 6e génération (1c) pour HBM dans la nouvelle usine P4, avec une capacité mensuelle estimée entre 100 000 et 120 000 wafers.

Selon une source du secteur semi-conducteur rapportée par le Korea JoongAng Daily :

“Les entreprises de mémoire sud-coréennes sont extrêmement occupées à accélérer leur calendrier de production.”

Capacité d’expansion toujours insuffisante face à la demande

D’après Omdia, une société d’études de marché, la capacité annuelle de DRAM de Samsung Electronics (en wafers) passera de 7,47 millions en 2024 à 8,175 millions cette année. La capacité de SK Hynix augmentera de 5,115 millions à 6,39 millions de wafers. Avec la mise en service anticipée des nouvelles usines, la production de l’année prochaine devrait encore augmenter.

L’accélération de l’expansion par ces deux entreprises est principalement motivée par la demande croissante en DRAM haute performance pour serveurs, alimentée par l’expansion des centres de données IA. La concentration de la production sur des puces HBM à haute valeur ajoutée réduit la production de DRAM généraliste, accentuant la tension sur l’offre.

KB Securities indique :

“En février, la gravité de la pénurie de puces mémoire s’est encore aggravée par rapport au quatrième trimestre de l’année dernière, avec un taux de satisfaction de la demande de seulement 60 %. 70 % des expéditions de mémoire de Samsung Electronics sont absorbés par des entreprises de centres de données IA.”

Citi Group analyse que cette année, la croissance de l’offre de DRAM sera de 17,5 %, celle de NAND flash de 16,5 %. En revanche, la demande croîtra respectivement de 20,1 % et 21,4 %, ce qui maintient une demande supérieure à l’offre.

Morningstar, J.P. Morgan et d’autres grands instituts de recherche prévoient que la pénurie de mémoire se prolongera jusqu’en 2027. DS Investment Securities déclare :

“Si la croissance de l’offre n’atteint que 1 % en 2027, ce cycle de DRAM durera au moins jusqu’à cette année-là. La demande en DRAM, centrée sur les serveurs, est directement liée à la compétitivité, et il sera difficile de la réduire facilement. La hausse des prix devrait se poursuivre jusqu’au troisième trimestre 2026.”

Les entreprises confirment une augmentation significative de leurs investissements

Lors de leurs derniers résultats, Samsung Electronics et SK Hynix ont tous deux indiqué qu’ils allaient augmenter leurs dépenses d’investissement cette année pour faire face à la pénurie de mémoire. Kim Jae-june, vice-président de la division mémoire de Samsung, a déclaré :

“Avec la demande liée à l’IA qui devrait continuer à croître, nous prévoyons d’accroître considérablement nos investissements en équipements d’ici 2026. Cependant, cette année et l’année prochaine, l’expansion des équipements sera limitée, ce qui pourrait aggraver la pénurie.”

Cette déclaration souligne le décalage temporel dans l’expansion de la capacité des semi-conducteurs. Bien que les investissements soient renforcés et que la production soit avancée, la construction et la stabilisation en volume prennent du temps, rendant difficile une résolution rapide du déséquilibre entre offre et demande à court terme.

Un expert du secteur explique la stratégie d’essai anticipé ainsi :

“C’est pour entrer rapidement en phase d’essais, stabiliser la production en série, et envoyer un signal aux clients qu’une fourniture stable est assurée.”

Avertissements et clauses de non-responsabilité

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