Astera Labs(ALAB.US)Après la publication des résultats financiers, le cours de l'action a chuté de plus de 16 % Les banques d'investissement se concentrent sur la collaboration avec Amazon et la structure de rentabilité

2026-02-19 04:50:20

Le mercredi, Astera Labs (ALAB.US) est devenue le centre d’attention de Wall Street, avec plusieurs banques d’investissement discutant intensément des derniers résultats financiers de l’entreprise, de ses prévisions de performance et de sa collaboration avec Amazon (AMZN.US). En raison de l’incertitude liée à ces facteurs, le cours de l’action Astera Labs a chuté de plus de 16 %.

L’analyste de JPMorgan, Harlan Sur, a indiqué que la performance du dernier trimestre de l’entreprise était solide, avec une croissance continue des séries Scorpio “P”, des temporisateurs PCIe Gen6 et des produits de connectivité réseau Taurus, et que ses prévisions étaient meilleures que prévu. Cependant, il a également souligné que l’octroi de warrants à Amazon, une structure SKU défavorable et l’augmentation de la part des ventes de matériel pourraient freiner la marge brute future ; de plus, l’accélération des acquisitions et des investissements en R&D devrait augmenter les coûts à court terme. Sur maintient une recommandation d’“achat” mais a abaissé le prix cible à 205 dollars.

L’analyste de Morgan Stanley, Joseph Moore, pense que la croissance des revenus d’Astera est robuste, mais qu’elle est partiellement compensée par ses plans d’expansion agressifs ; la période de transition au premier semestre, ainsi que la croissance attendue de Scorpio X liée à Amazon Trainium3, sont à surveiller. Il maintient une recommandation d’“achat” et un prix cible de 210 dollars.

L’analyste de Needham, N. Quinn Bolton, a indiqué que la transaction de warrants d’Amazon pourrait générer jusqu’à 6,5 milliards de dollars de revenus potentiels supplémentaires. Bien que la valorisation soit élevée, Astera se concentre sur la connectivité cloud et d’infrastructure AI, avec un fort potentiel de croissance, et maintient une recommandation d’“achat” avec un prix cible de 220 dollars.

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