Deux des meilleures actions à acheter en ce moment pour la croissance à long terme de votre portefeuille

Lors de la constitution d’un portefeuille orienté vers des rendements soutenus jusqu’en 2026 et au-delà, les investisseurs devraient envisager une approche à double stratégie : associer un leader technologique axé sur la croissance à une valeur défensive disposant d’une flexibilité financière importante. Apple et Berkshire Hathaway incarnent précisément cet équilibre, offrant des forces complémentaires qui répondent à la fois à l’incertitude du marché et à la création de richesse à long terme.

La trajectoire de croissance accélérée d’Apple

Le secteur technologique continue de récompenser les investisseurs disciplinés, et Apple se trouve à l’avant-garde de cette dynamique. Au cours de son exercice 2025, l’entreprise a montré une accélération significative de ses activités, bien au-delà de sa franchise emblématique de l’iPhone. Plus précisément, les résultats du quatrième trimestre fiscal d’Apple (période de trois mois se terminant le 27 septembre 2025) ont affiché une croissance des ventes de 8 % en glissement annuel — une amélioration qui indique un regain de demande client et de pertinence des produits après une année précédente de croissance modeste de 2 % du chiffre d’affaires.

Ce qui rend cette narration de croissance particulièrement convaincante, c’est le changement dans la composition du chiffre d’affaires d’Apple. La division services — sa ligne d’activité à la marge la plus élevée — a augmenté de 15 % en glissement annuel durant le même trimestre, dépassant le taux de croissance annuel complet de 13,5 %. Cette accélération suggère que les flux de revenus récurrents d’Apple prennent de l’ampleur indépendamment des cycles matériels, un indicateur crucial pour la confiance des investisseurs à long terme.

Les résultats financiers confirment cette dynamique de croissance. Apple a généré 416 milliards de dollars de revenus totaux en 2025, soutenus par une génération de trésorerie robuste. La société a redistribué 90,7 milliards de dollars aux actionnaires via des rachats d’actions durant l’année, soulignant la solidité de ses flux de trésorerie sous-jacents et la confiance de la direction dans ses niveaux d’évaluation. Le directeur financier d’Apple, Kevan Parekh, a souligné que l’entreprise a atteint une performance record pour l’année fiscale avec une croissance à deux chiffres par action, tout en atteignant des niveaux « historiques » d’appareils actifs installés dans le monde.

Pour l’avenir, la direction prévoit une croissance du chiffre d’affaires de 10 % à 12 % durant le trimestre de vacances, un moment stratégique, porté par un cycle robuste de l’iPhone et une dynamique soutenue des services. Bien qu’Apple se négocie à un ratio cours/bénéfice futur de 33 — une prime par rapport aux standards historiques — l’accélération de la croissance des revenus et des services offre une base pour justifier cette valorisation.

La position stratégique de trésorerie de Berkshire Hathaway

Pour les investisseurs recherchant un ballast de portefeuille et de l’optionnalité, Berkshire Hathaway remplit un rôle fondamentalement différent de celui des actions technologiques axées sur la croissance. Le conglomérat se négocie à environ 1,6 fois sa valeur comptable, une valorisation prudente qui reflète sa position orientée valeur dans le paysage d’investissement.

La caractéristique déterminante de l’attrait de Berkshire réside dans sa forteresse financière inégalée. Avec plus de 350 milliards de dollars en liquidités, équivalents de trésorerie et instruments du Trésor à court terme, la société maintient une liquidité sans précédent pour déployer du capital lorsque des dislocations de marché créent des opportunités d’achat attractives. Cette « poudre sèche » offre une option stratégique que peu d’autres entreprises peuvent égaler — fonctionnant essentiellement comme une police d’assurance dans un portefeuille diversifié lors de périodes de volatilité.

Au-delà de sa position en cash, les opérations sous-jacentes de Berkshire apportent une véritable substance économique. La société gère une vaste activité d’assurance avec une excellence en souscription, contrôle un actif ferroviaire majeur, supervise une importante entreprise énergétique, et possède de nombreuses autres filiales opérationnelles. Cette base de revenus diversifiée contraste fortement avec la dépendance concentrée d’Apple à la vente d’iPhone, qui représente plus de la moitié du chiffre d’affaires total de l’entreprise. La structure opérationnelle multifacette de Berkshire offre une stabilité des bénéfices lors de ralentissements sectoriels.

Pourquoi ces actions se complètent

L’association stratégique d’Apple et Berkshire crée une architecture de portefeuille qui répond simultanément à plusieurs préoccupations des investisseurs. Apple offre une exposition à la croissance, profitant des vents favorables du secteur technologique et des tendances séculaires en faveur de l’adoption des services numériques. Berkshire fournit stabilité et capacité de déploiement — en cas de dislocations de marché, ses réserves de liquidités importantes lui permettent d’acquérir des actifs à des valorisations basses, créant potentiellement des opportunités de reprise pour les actionnaires.

De plus, cette combinaison équilibre les extrêmes de valorisation. Le ratio de 33x bénéfice futur d’Apple reflète une croissance anticipée, tandis que la valorisation à 1,6x la valeur comptable de Berkshire témoigne d’une discipline prudente. Un investisseur détenant ces deux actions bénéficie d’une exposition à l’optionnalité de croissance sans concentrer tout son portefeuille dans des actions à multiples élevés.

Évaluer les risques avant d’investir

Les deux positions comportent des risques importants qui méritent une considération attentive. La dépendance concentrée d’Apple à la vente d’iPhone constitue sa vulnérabilité principale — si la saturation du marché des smartphones s’accélère ou si la demande des consommateurs se détériore, le récit de croissance d’Apple pourrait faire face à des vents contraires considérables. De plus, l’empreinte mondiale de l’entreprise l’expose à des risques géopolitiques couvrant plusieurs continents et juridictions réglementaires.

Berkshire doit également faire face à ses propres défis à l’approche de 2026. La transition de Warren Buffett, passant d’un rôle actif de gestion, marque un changement générationnel dans la direction de l’entreprise. Greg Abel, son successeur, prend désormais le contrôle opérationnel d’une institution bâtie au fil des décennies par Buffett et Charlie Munger. Les enjeux sont particulièrement élevés compte tenu de la position massive en cash de Berkshire — déployer plus de 350 milliards de dollars de manière productive déterminera si Abel pourra reproduire la discipline d’allocation du capital qui a défini le mandat de Buffett.

Positionner votre portefeuille pour 2026 et au-delà

Pour les investisseurs cherchant les meilleures actions à acheter dès maintenant, cette combinaison Apple-Berkshire offre une approche réfléchie pour construire un portefeuille. L’association offre un potentiel de croissance technologique couplé à une stabilité basée sur la valeur et une flexibilité financière — un cadre particulièrement précieux en période d’incertitude macroéconomique.

Le contexte historique renforce la valeur d’une sélection disciplinée d’actions. Le cadre analytique de Motley Fool a historiquement identifié des entreprises avec un potentiel de rendement exceptionnel ; les recommandations de Netflix de décembre 2004 ont généré des rendements supérieurs à 50 000 % pour les premiers investisseurs, tandis que celles de Nvidia d’avril 2005 ont produit environ 1 100 % de rendement jusqu’en 2025. Le principe sous-jacent reste constant : identifier des entreprises de qualité négociant à des valorisations raisonnables crée un potentiel de création de richesse significatif à travers les cycles de marché.

En construisant votre positionnement de portefeuille pour l’année à venir et au-delà, réfléchissez à la façon dont l’exposition à la croissance et à la valeur peut travailler ensemble pour équilibrer risque et opportunité. Apple et Berkshire Hathaway incarnent des expressions réfléchies de cette philosophie d’investissement équilibrée, offrant des avantages distincts mais complémentaires dans une stratégie à long terme diversifiée.