Les actions de semi-conducteurs en forte hausse, le marché sud-coréen atteint un nouveau sommet ! La technologie américaine rebondit, les actions liées au stockage se renforcent

Les actions liées aux puces, de nouveau en hausse !

Aujourd’hui (19 février), sous l’impulsion des actions de semi-conducteurs, le marché boursier sud-coréen a fortement progressé. Parmi elles, l’indice KOSPI a brièvement dépassé les 3 %, atteignant un nouveau sommet historique. Samsung Electronics a augmenté de plus de 5 %, SK Hynix de plus de 2 %.

Selon des sources, le prix de la nouvelle génération de puces de mémoire à haute bande passante HBM4 de Samsung Electronics a flambé pour atteindre 700 dollars, soit une hausse de 20 % à 30 % par rapport à la HBM3E. SK Hynix prévoit également de fixer le prix de la HBM4 à un niveau similaire. En août dernier, le prix unitaire de la HBM4 fournie à Nvidia par SK Hynix était d’environ 500 dollars.

Les actions de semi-conducteurs en forte hausse, le marché sud-coréen atteint un nouveau sommet

Jeudi, la majorité des marchés asiatiques ont progressé, le marché sud-coréen étant le plus dynamique, atteignant un nouveau sommet.

Au moment de la rédaction par le journaliste de Securities Times, l’indice KOSPI a augmenté de 2,68 %, pour atteindre 5653 points. Les actions du secteur des puces de mémoire ont toutes progressé, Samsung Electronics en hausse de 4,72 %, SK Hynix de 2,16 %. Les secteurs de la sidérurgie, de la construction et autres ont également avancé, Hyundai Heavy Industries gagnant plus de 7 %, Doosan Group près de 6 %, Daewoo Engineering & Construction et Hyundai Engineering plus de 4 %.

Selon des médias étrangers, dans le contexte d’une pénurie continue d’approvisionnement en puces de mémoire, le prix de livraison de la nouvelle génération de puces HBM4 de Samsung Electronics aurait atteint 700 dollars (environ 101 millions de won). SK Hynix, qui s’apprête à commencer la production en série de la HBM4, prévoit également de fixer le prix à un niveau similaire, ce qui laisse prévoir que les deux entreprises pourraient réaliser un bénéfice opérationnel de « 30 trillions de won » au premier trimestre de cette année.

Selon des rapports, Samsung Electronics a commencé la production en série de la HBM4 à l’échelle mondiale depuis le 12 de ce mois, négociant actuellement à un prix supérieur de 20 % à 30 % à celui de la génération précédente, la HBM3E, autour de 700 dollars. En août dernier, le prix de la HBM4 fournie à Nvidia par SK Hynix était d’environ 500 dollars, mais en seulement six mois, le prix de la HBM4 a de nouveau augmenté de manière significative.

Les analystes estiment qu’avec la rentabilité accrue de la DRAM standard, désormais comparable à celle de la HBM, Samsung Electronics et SK Hynix n’ont plus besoin de se concentrer uniquement sur la production de HBM, renforçant ainsi leur pouvoir de négociation. En réalité, Samsung Electronics ajuste prudemment sa production pour éviter de concentrer trop de capacité de DRAM dans la production de HBM, afin de maximiser ses profits.

Dans un contexte où les prix de la HBM, de la DRAM standard et du NAND Flash augmentent tous, il est prévu que Samsung Electronics et SK Hynix battent leurs records de bénéfice opérationnel trimestriel cette année. Samsung Electronics a réalisé pour la première fois au dernier trimestre un bénéfice d’exploitation de 20 trillions de won, tandis que celui de SK Hynix s’élevait à environ 19 trillions de won. Les institutions financières prévoient qu’au premier trimestre, le bénéfice opérationnel de Samsung pourrait atteindre 32 trillions de won, et celui de SK Hynix dépasser 28 trillions de won, marquant officiellement l’ère où les entreprises sud-coréennes réalisent un bénéfice trimestriel supérieur à 30 trillions de won.

La croissance des performances de Samsung Electronics et SK Hynix devrait se poursuivre toute l’année. La banque d’investissement mondiale Morgan Stanley prévoit que Samsung Electronics réalisera un bénéfice opérationnel annuel de 245,7 trillions de won, et SK Hynix de 179,4 trillions de won, avec des hausses respectives de 464 % et 280 % par rapport à l’année précédente.

Rebond des actions technologiques américaines, les actions de stockage en forte hausse

Mercredi, en raison de l’atténuation des inquiétudes des investisseurs concernant l’impact disruptif de l’intelligence artificielle, les trois principaux indices américains ont clôturé en hausse. À la clôture, le Nasdaq a augmenté de 0,78 %, le S&P 500 de 0,56 %, et le Dow Jones de 0,26 %.

Les actions du secteur du stockage ont toutes progressé, Micron Technology en hausse de 5,30 %, Western Digital de 4,38 %, Seagate Technology de 1,97 %, SanDisk de 1,66 %. Selon des reports, le célèbre gestionnaire de fonds spéculatifs David Tepper aurait accru sa position dans Micron Technology.

Les grandes actions technologiques ont également toutes avancé, Nvidia de 1,63 %, Amazon de 1,81 %, Microsoft et Facebook de plus de 0,60 %. Selon des sources, Meta aurait accepté de déployer des millions de puces Nvidia dans les années à venir. De plus, des documents réglementaires montrent que le célèbre investisseur Bill Ackman, via son fonds Pershing Square, a augmenté de 65 % sa participation dans Amazon au dernier trimestre, faisant de cette société la troisième plus grande position du fonds.

Ross Mayfield, analyste en stratégie d’investissement chez Baird, a déclaré : « À un moment donné, la faiblesse des actions technologiques attirera forcément des acheteurs marginaux. Ce sont toujours des actifs à forte croissance, ils étaient chers avant, ils sont devenus moins chers maintenant. Dans les années à venir, beaucoup continueront à vouloir investir dans la technologie. »

Après la chute des actions technologiques provoquée par les inquiétudes sur l’impact de l’intelligence artificielle, les investisseurs cherchent des signaux de rebond. Mercredi, l’indice des actions de semi-conducteurs a augmenté de 1 %, et l’ETF suivant les logiciels a bondi de 1,3 %.

Paul Stanley de Granite Bay Wealth Management a déclaré que la vente massive des actions de logiciels pourrait « être excessive », qu’il considère comme une réaction instinctive, les investisseurs tentant de comprendre qui seront les gagnants et les perdants dans le domaine de l’intelligence artificielle. « Bien que les perspectives de l’IA soient très prometteuses, les investisseurs ne devraient pas penser que toutes les entreprises réussiront dans ce domaine », a-t-il ajouté.

Goldman Sachs, dans son dernier rapport, indique que la technologie IA est principalement une couche d’intelligence puissante plutôt qu’une solution de remplacement fondamentale, et que les modèles d’IA dépendent encore des systèmes de stockage pour maximiser leur valeur. En particulier dans un environnement d’entreprise, les modèles d’IA nécessitent de grandes quantités de données structurées, de haute qualité et historiques pour l’entraînement et le fonctionnement. Les systèmes de stockage existants, tels que SAP, Salesforce, Oracle et Workday, ont mis des décennies à établir des processus de validation, de gouvernance et de conformité des données. Par exemple, les applications d’IA pour la planification financière et l’analyse doivent extraire des données historiques précises de registres fiables, soigneusement maintenus et audités.

(Article original : Securities Times)