Meilleurs ETF du secteur des semi-conducteurs à surveiller alors que le partenariat entre les États-Unis et Taïwan dans le domaine des puces reshuffle l'industrie

Le paysage des investissements dans les semi-conducteurs vient de changer radicalement. Le 15 janvier 2026, les États-Unis et Taïwan ont annoncé un partenariat historique : une initiative conjointe de 500 milliards de dollars pour renforcer la capacité de fabrication avancée de puces sur le sol américain. Pour les investisseurs cherchant à s’exposer à ce mouvement de relocalisation sans prendre de risques liés à la performance individuelle des entreprises, les meilleurs ETF sur les semi-conducteurs offrent une manière diversifiée de capter les gains.

Cette collaboration massive en matière de politique industrielle — avec des entreprises taïwanaises s’engageant à investir 250 milliards de dollars en investissements directs et le gouvernement taïwanais garantissant 250 milliards de dollars en lignes de crédit — marque une redistribution fondamentale de la production mondiale de puces. La récompense pour les actionnaires ? Un vent favorable clair grâce à la certitude tarifaire (tarifs plafonnés à 15 %, contre 20 % auparavant), une activité de construction de fabs en plein essor, et un renforcement de la chaîne d’approvisionnement nationale. Voici ce que les investisseurs doivent savoir sur les meilleurs ETF sur les semi-conducteurs positionnés pour en bénéficier.

Comprendre l’impact direct de l’investissement dans l’accord sur les puces

Cet accord représente bien plus qu’une simple négociation commerciale — c’est une restructuration industrielle globale. Les États-Unis gagnent en souveraineté manufacturière ; Taïwan sécurise une réduction tarifaire et une certitude à long terme sur le marché. Mais pour les investisseurs, la véritable histoire réside dans les entreprises qui réaliseront le déploiement de 250 milliards de dollars.

Le principal bénéficiaire est clairement Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSM), qui a déjà acheté des centaines d’acres en Arizona pour potentiellement établir six ou plus de mégafabs de production. Avec 40 milliards de dollars déjà investis dans des installations en Arizona via le soutien de la loi CHIPS et un engagement à dépenser 100 milliards de dollars dans des usines américaines, TSM dispose désormais d’incitations concrètes pour accélérer son expansion sans faire face à des tarifs pouvant atteindre 100 %.

Mais TSM n’est que le locataire principal dans un écosystème beaucoup plus vaste. L’accord crée une structure de bénéfices en cascade :

Fournisseurs d’équipements : des entreprises comme Applied Materials (AMAT), ASML Holding (ASML), Lam Research (LRCX) et KLA Corporation (KLAC) verront une demande soutenue alors que de nouvelles installations de fabrication seront mises en service et nécessiteront des outils spécialisés et des équipements de contrôle de processus.

Leaders en conception de puces : Nvidia (NVDA), Broadcom (AVGO) et Advanced Micro Devices (AMD) dépendent fortement de TSMC pour la production de puces avancées. La proximité d’un fournisseur sécurisé et bénéficiant d’un avantage tarifaire réduit diminue les coûts et les risques liés à la chaîne d’approvisionnement — un véritable vent favorable pour leurs marges.

Fabricants de mémoire : Micron Technology (MU) exploite déjà des fabs à haut volume dans l’État de New York et dans l’Idaho. L’expansion de la capacité de fabrication aux États-Unis augmentera la demande pour des composants mémoire critiques, positionnant Micron pour profiter de la vague de relocalisation.

Pourquoi les ETF diversifiés sur les semi-conducteurs surpassent les actions individuelles

Investir directement dans TSM ou NVDA permet d’être exposé aux bénéfices de l’accord, mais cela concentre le risque. Les entreprises de semi-conducteurs font face à des défis d’exécution : retards dans la construction des fabs, technologies dépassées, demande en baisse pour certains produits. Une erreur opérationnelle peut faire chuter le prix d’une action, même dans un environnement macroéconomique favorable.

La solution réside dans la meilleure approche par ETF sur les semi-conducteurs : obtenir une exposition à l’ensemble de l’écosystème — fabricants de puces, fournisseurs d’équipements, sociétés de conception et producteurs de mémoire — via un véhicule unique et diversifié. Cela élimine le risque spécifique à une entreprise tout en conservant la dynamique favorable du secteur : relocalisation, demande liée à l’intelligence artificielle et électrification automobile.

Les meilleurs ETF sur les semi-conducteurs pour 2026

VanEck Semiconductor ETF (SMH)
Actifs nets : 42,49 milliards de dollars | Positions : 26 entreprises
Frais : 0,35 % | Rendement annuel : 57,1 %

SMH est le plus grand ETF sur les semi-conducteurs par actifs. Son portefeuille équilibre fabricants de puces et fournisseurs d’équipements. Les principales positions incluent NVDA (19,17 %), TSM (10,45 %) et AVGO (7,68 %), lui conférant une exposition significative aux bénéficiaires directs de l’accord et à l’écosystème plus large. Avec 9,94 millions d’actions échangées quotidiennement, SMH offre une liquidité exceptionnelle. Le fonds bénéficie d’un rang ETF Zacks n°1 (achat fort).

iShares Semiconductor ETF (SOXX)
Actifs nets : 20,28 milliards de dollars | Positions : 30 entreprises
Frais : 0,34 % | Rendement annuel : 51,9 %

SOXX offre une exposition plus large aux semi-conducteurs américains, avec un focus sur les entreprises nationales. Son portefeuille inclut MU (7,39 %), NVDA (7,36 %) et AMD (7,31 %), offrant une couverture sectorielle plus équilibrée que les alternatives pondérées par la capitalisation. Avec 6,52 millions d’actions échangées quotidiennement, SOXX maintient un volume de trading solide. Ce fonds possède également un rang ETF Zacks n°1.

Invesco PHLX Semiconductor ETF (SOXQ)
Actifs nets : 921,5 millions de dollars | Positions : 31 entreprises
Frais : 0,19 % | Rendement annuel : 52,7 %

SOXQ est l’option la plus économique, avec des frais de seulement 0,19 % — 16 points de base de moins que SMH et 15 points de base de moins que SOXX. Cela compte pour les investisseurs à long terme. Le portefeuille comprend NVDA (11,29 %), AVGO (7,67 %) et AMD (7,48 %). Malgré une gestion plus modeste, SOXQ échange encore 0,59 million d’actions par jour. Comme les autres, il bénéficie d’un rang ETF Zacks n°1.

Choisir votre meilleur ETF sur les semi-conducteurs : un cadre pratique

Optez pour SMH si vous souhaitez : La plus grande, la plus liquide, avec la meilleure reconnaissance de marque et un soutien institutionnel solide.

Optez pour SOXX si vous préférez : Une diversification plus large sur 30 entreprises américaines, avec un risque de concentration moindre que celui de SMH (26 positions).

Optez pour SOXQ si le coût est votre priorité : La structure de frais la plus faible, avec une exposition aux semi-conducteurs comparable à celle des alternatives plus coûteuses.

Les trois fonds bénéficieront de la partenariat US-Taïwan sur les puces, mais votre choix dépendra de votre tolérance au risque, de votre horizon temporel et de votre sensibilité aux coûts. Le meilleur ETF sur les semi-conducteurs pour votre portefeuille est celui que vous conserverez malgré la volatilité inévitable liée à la participation au secteur.

La vague de relocalisation de 500 milliards de dollars ne fait que commencer. Que vous choisissiez SMH, SOXX ou SOXQ, les ETF sur les semi-conducteurs offrent une manière pratique de participer à l’une des transitions industrielles les plus importantes de la décennie.