La crypto adossée à l'or dans laquelle investir dès maintenant — et pourquoi elle dépasse le Bitcoin

Dans une année où la plupart des principales cryptomonnaies ont déçu les investisseurs, un actif numérique se distingue : Pax Gold (PAXG). Alors que Bitcoin a connu une baisse de 30 % au cours des 12 derniers mois et qu’Ethereum a chuté de 26 %, Pax Gold a presque augmenté de 68 % durant la même période, se positionnant comme une crypto attrayante pour ceux qui souhaitent investir avec 500 $ à déployer.

Contrairement aux cryptomonnaies traditionnelles qui tirent leur valeur uniquement du sentiment du marché, Pax Gold est soutenu par quelque chose de tangible : de l’or physique. Chaque jeton PAXG représente une once troy d’or fin stockée dans un coffre à Londres et détenue en custody par Paxos Trust Company, une institution financière régulée à New York. Cette différence fondamentale en fait une proposition unique dans le paysage crypto actuel.

Comprendre les stablecoins adossés à l’or

Alors que la majorité des stablecoins maintiennent un peg de 1 pour 1 avec le dollar américain, une catégorie plus petite mais en croissance lie sa valeur directement aux métaux précieux. Les stablecoins adossés à l’or comme Pax Gold et Tether Gold fonctionnent selon un principe différent : ils se négocient au prix du marché de l’or, actuellement autour de 4 980 $ par jeton.

Ce qui rend ces actifs remarquables, c’est leur importance croissante. Pax Gold et Tether Gold figurent désormais parmi les 50 principales cryptomonnaies mondiales par capitalisation boursière, avec Pax Gold atteignant une valeur totale en circulation de 2,29 milliards de dollars. Pour ceux qui cherchent spécifiquement une exposition à l’or via la blockchain, Pax Gold offre une disponibilité plus large sur les plateformes de trading américaines comparé à ses concurrents.

Construite sur la blockchain Ethereum, Pax Gold transforme l’or physique en un actif numérique négociable. Cette structure signifie que vous ne détenez pas un IOU ou une promesse — vous possédez des revendications directes sur le métal physique sous-jacent, qui peut être échangé à tout moment via Paxos Trust Company.

Pourquoi PAXG pourrait surpasser les investissements traditionnels dans l’or

Les investisseurs cherchant une exposition à l’or font généralement face à un choix simple : acheter un ETF or comme SPDR Gold Shares ou iShares Gold Trust, ou gérer la complexité de stocker des barres physiques. La crypto adossée à l’or présente une troisième option attrayante qui répond aux limitations clés des deux approches.

Un ETF or traditionnel nécessite de payer des frais de gestion annuels qui s’accumulent avec le temps, réduisant ainsi les rendements. En revanche, posséder du PAXG élimine ces coûts récurrents — vous obtenez une propriété directe de l’actif sous-jacent sans frais d’intermédiaire. De plus, l’infrastructure crypto permet des fonctionnalités que la finance traditionnelle ne peut pas facilement égaler :

• Propriété fractionnée à tout prix
• Négociation 24/7 sans restrictions sur les heures de marché
• Règlement instantané sans délais de custody
• Barrières d’entrée plus faibles pour les petits investisseurs

Sur le long terme, ces avantages structurels se cumulent considérablement. Certains analystes pensent désormais que les stablecoins adossés à l’or pourraient représenter une véritable menace concurrentielle pour les produits ETF établis, surtout à mesure que l’adoption de la crypto s’intensifie.

La raison d’investir dans l’or en ce moment

L’attrait fondamental de Pax Gold réside dans son lien avec l’or physique, qui a connu des gains substantiels. À mesure que l’or augmente en valeur, le prix du PAXG monte en tandem — une corrélation directe qui transforme la fonction traditionnelle de réserve de valeur de l’or en une opportunité de croissance dans l’écosystème crypto.

Le contraste avec la performance globale du marché est frappant. Lorsque Bitcoin et Ethereum ont tous deux fortement reculé, les investisseurs recherchant des rendements positifs se sont tournés vers d’autres actifs crypto. Pax Gold comble cette lacune en offrant une protection contre la baisse réelle — l’actif ne peut pas perdre de la valeur par rapport à son soutien en or, tout en bénéficiant de toute appréciation du métal lui-même.

Cela le rend particulièrement pertinent comme crypto à investir en période d’incertitude, lorsque les marchés traditionnels et les cryptos ont tous deux déçu.

Risques importants à considérer avant d’investir

Avant d’allouer des capitaux à Pax Gold, une réalité essentielle doit être soulignée : la performance de PAXG dépend entièrement de l’évolution du prix de l’or. Bien que l’or ait récemment offert de bons rendements, rien ne garantit que cette dynamique perdurera indéfiniment.

La récente hausse du prix de l’or reflète des conditions de marché spécifiques — incertitude géopolitique, inquiétudes inflationnistes et politiques des banques centrales. Ces facteurs peuvent évoluer. Si l’or entre dans une phase de consolidation ou de baisse, Pax Gold suivra exactement la même trajectoire. Ce n’est ni un défaut ni un risque caché ; c’est la conception même du produit.

De plus, si Pax Gold élimine les frais de gestion des ETF, il comporte néanmoins des coûts liés aux transactions sur la blockchain (frais de gas sur Ethereum) et d’éventuels frais de change lors de l’achat ou de la vente. Ceux-ci sont généralement modestes, mais méritent d’être pris en compte pour des investissements de petite taille.

La décision d’investissement avec 500 $ aujourd’hui

À un moment où presque toutes les principales cryptomonnaies sont en perte pour l’année, Pax Gold représente une véritable échappatoire à cette tendance. C’est une crypto dans laquelle investir dès maintenant si votre thèse repose sur une poursuite de la solidité des métaux précieux et si vous valorisez les avantages structurels de la propriété via la blockchain par rapport aux véhicules ETF traditionnels.

Le profil risque-rendement est clair : le potentiel de hausse est limité par l’évolution du prix de l’or, mais le risque de baisse l’est aussi — une caractéristique qui distingue PAXG des cryptos spéculatives. Pour les investisseurs prêts à accepter ce compromis, allouer une partie du capital à des actifs numériques adossés à l’or mérite une réflexion sérieuse.

Que Pax Gold surpasse ou non d’autres véhicules d’investissement dépend en fin de compte de votre horizon temporel, de votre tolérance au risque et de votre conviction quant à l’avenir du prix de l’or. Ce qui reste certain, c’est qu’en environnement actuel où les alternatives crypto traditionnelles ont trébuché, explorer des options adossées à l’or constitue une démarche rationnelle dans la construction d’un portefeuille diversifié.