Prédiction : Ces 3 actions IA auront un élan considérable en 2026

Les dépenses mondiales en intelligence artificielle (IA) devraient atteindre environ 2,5 billions de dollars en 2026, selon le cabinet de conseil Gartner. Parallèlement, des hyperscalers tels qu’Amazon, Alphabet, Meta Platforms, Microsoft et Oracle ont annoncé qu’ils prévoient d’investir collectivement plus de 600 milliards de dollars en dépenses d’investissement (capex) en 2026. Sur ce total, plus de 75 % devraient être consacrés à des projets d’infrastructure IA.

Même si Wall Street débat pour savoir si la croissance de l’IA est durable ou simplement une bulle, les plans de capitaux de plusieurs entreprises suggèrent que la dynamique se poursuit.

Dans ce contexte, voici trois actions qui devraient bénéficier de la vague IA en cours en 2026.

Source de l’image : Getty Images.

1. Nvidia

Les actions de Nvidia (NVDA +2,17 %) ont récemment été sous pression après que Jayshree Ullal, PDG d’Arista Networks, a noté qu’une part croissante des déploiements IA se déplaçait vers Advanced Micro Devices. Cependant, Wall Street aurait peut-être réagi de manière excessive, car Nvidia représente encore environ 90 % du marché des puces IA. Nvidia étend également sa domination au-delà des puces, dans les réseaux, les logiciels et les solutions complètes (systèmes serveurs IA entièrement intégrés comprenant des unités de traitement graphique, des unités centrales, des interconnexions réseau et un écosystème logiciel).

Développer

NASDAQ : NVDA

Nvidia

Variation d’aujourd’hui

(2,17 %) $4,01

Prix actuel

$188,99

Points clés

Capitalisation boursière

$4,5 billions

Fourchette de la journée

$187,35 - $190,36

Fourchette sur 52 semaines

$86,62 - $212,19

Volume

3,4 millions

Volume moyen

180 millions

Marge brute

70,05 %

Rendement du dividende

0,02 %

La direction affirme que la société a des engagements de revenus de plus de 500 milliards de dollars pour ses systèmes Blackwell et Rubin de nouvelle génération, depuis le début de 2025 jusqu’à la fin de 2026. Si la demande exceptionnelle des hyperscalers pour ses systèmes Blackwell stimule actuellement la croissance des bénéfices de l’entreprise, le système Rubin de nouvelle génération, à six puces, est en pleine production. Il entrera sur le marché dans la seconde moitié de 2026.

Nvidia devrait également diversifier sa chaîne d’approvisionnement en mémoire à haute bande passante (HBM) entre les trois principaux acteurs du marché, Samsung, SK Hynix et Micron Technology. La chaîne d’approvisionnement multivendeur en HBM réduit considérablement les risques lors de la montée en puissance de Rubin et peut se traduire par une croissance robuste des revenus et des bénéfices pour Nvidia dans les années à venir.

Tous ces facteurs devraient continuer à faire monter le cours de l’action Nvidia en 2026.

2. Taiwan Semiconductor Manufacturing

Avec près de 70 % de part de marché dans la fabrication de semi-conducteurs en fonderie, Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM +0,47 %) est au cœur du développement de l’infrastructure IA. L’informatique haute performance (HPC), qui inclut des charges de travail IA complexes, a représenté près de 58 % du chiffre d’affaires fiscal 2025 de la société.

Développer

NYSE : TSM

Taiwan Semiconductor Manufacturing

Variation d’aujourd’hui

(0,47 %) $1,73

Prix actuel

$365,93

Points clés

Capitalisation boursière

$1,9 billion

Fourchette de la journée

$363,20 - $369,33

Fourchette sur 52 semaines

$134,25 - $380,00

Volume

236 000

Volume moyen

13 millions

Marge brute

59,02 %

Rendement du dividende

0,84 %

Les puces avancées, en nanomètres 7 (N7) et moins, représentaient 77 % du chiffre d’affaires en wafers pour l’exercice 2025 de la société. Cette composition du revenu indique que la demande alimentée par l’IA pour des puces de pointe est réelle et en forte croissance. Outre les concepteurs de puces, les fournisseurs de services cloud approchent également directement TSMC pour sécuriser leur capacité.

Grâce à ces tendances de demande robustes, la société prévoit une croissance de ses revenus proche de 30 % en 2026. Cependant, le chiffre d’affaires des puces IA devrait croître à un taux annuel moyen encore plus élevé, entre 50 et 60 %, jusqu’en 2029.

TSMC a également aligné de près sa feuille de route technologique avec la demande croissante pour les smartphones, le HPC et l’IA. La société a lancé la production en volume de puces N2 de 2 nanomètres à la fin 2025, avec une montée en puissance rapide en 2026. Elle a aussi introduit le nœud N2P (une extension de la famille N2), offrant de meilleures performances et une meilleure efficacité énergétique que N2. Ces avancées deviennent de plus en plus cruciales alors que l’efficacité énergétique devient une contrainte clé pour les centres de données IA.

L’emballage avancé devient également un moteur de croissance pour TSMC, car les accélérateurs IA modernes s’appuient de plus en plus sur une intégration sophistiquée de la mémoire, de la logique et des interconnexions réseau. La direction prévoit que l’emballage avancé représentera plus de 10 % du chiffre d’affaires en 2026, contre 8 % en 2025.

Dans l’ensemble, TSMC semble bien positionnée pour maintenir une forte dynamique opérationnelle et bénéficiaire en 2026.

3. Applied Materials

Applied Materials (AMAT +3,11 %) est le plus grand acteur américain dans le domaine des équipements pour semi-conducteurs, fournissant des outils spécialisés que les fabricants de puces utilisent pour fabriquer des semi-conducteurs. Ces outils incluent des machines qui déposent des couches ultra-fines de matériaux sur les wafers, gravent des motifs de circuits microscopiques et inspectent les wafers pour détecter des défauts.

Développer

NASDAQ : AMAT

Applied Materials

Variation d’aujourd’hui

(3,11 %) $11,19

Prix actuel

$370,31

Points clés

Capitalisation boursière

$285 milliards

Fourchette de la journée

$359,26 - $374,00

Fourchette sur 52 semaines

$123,74 - $376,32

Volume

4,2 millions

Volume moyen

7,7 millions

Marge brute

48,72 %

Rendement du dividende

0,50 %

Avec la croissance de la demande pour des centres de données IA de pointe et la montée en puissance des acteurs du mémoire, notamment pour la DRAM, HBM et l’emballage avancé, ces outils voient également leur demande s’accélérer. Selon le groupe SEMI, les ventes d’équipements pour semi-conducteurs devraient augmenter d’environ 9 % d’une année sur l’autre pour atteindre 126 milliards de dollars en 2026, puis de 7,3 % en 2027 pour atteindre 135 milliards de dollars.

La direction prévoit que le secteur des équipements pour semi-conducteurs d’Applied Materials croîtra de plus de 20 % en 2026. La demande sera plus forte dans la seconde moitié de l’année, car les fabricants de puces ne peuvent ajouter de nouveaux équipements que lorsque de l’espace en salle blanche devient disponible. La société anticipe donc une forte dynamique en 2027.

La façon dont les puces IA sont construites favorise également Applied Materials. La mémoire HBM, utilisée dans les puces IA, nécessite de traiter trois à quatre fois plus de wafers que la mémoire traditionnelle. Ces puces mémoire sont aussi empilées en plus de couches, passant de 12 à 16, puis à 20 ou plus. Par conséquent, chaque module mémoire IA nécessite la fabrication et l’assemblage de plus de puces, augmentant ainsi les volumes de production et la complexité de l’emballage.

La fabrication de puces pour la logique est également devenue plus complexe, nécessitant des étapes supplémentaires de dépôt, gravure et inspection. Applied Materials prévoit de profiter de ces évolutions technologiques, de vendre plus d’outils par puce et d’accroître sa part de marché.

Ainsi, la société semble bien positionnée pour bénéficier de la montée en puissance des dépenses liées à l’IA en 2026.