Trois actions IA convaincantes à acheter et à conserver pour une richesse durable

Le paysage de l’investissement dans l’intelligence artificielle s’est cristallisé autour de trois acteurs dominants qui disposent chacun d’avantages distincts dans ce secteur en rapide évolution. Si vous recherchez des actions liées à l’IA à acheter avec conviction pour une période de détention de plusieurs années, voire à vie, ces trois entreprises représentent des piliers de l’économie de l’IA qui ont peu de chances de disparaître. Les entreprises qui méritent votre attention — Alphabet (NASDAQ : GOOG, GOOGL), Microsoft (NASDAQ : MSFT) et Taiwan Semiconductor Manufacturing (NYSE : TSM) — occupent des positions fondamentalement différentes mais tout aussi cruciales dans la chaîne de valeur de l’IA.

Ce qui rend ces trois actions à acheter particulièrement attractives, c’est leur capacité à couvrir collectivement les trois couches essentielles du développement de l’IA : la couche d’innovation logicielle, la couche d’infrastructure cloud et la colonne vertébrale de la fabrication hardware. Comprendre leurs rôles respectifs permet d’expliquer pourquoi chacune mérite d’être considérée dans un portefeuille à long terme.

Alphabet : Reconquérir le leadership grâce à un avantage intégré

Après une période où de nouveaux concurrents semblaient menacer sa domination, Alphabet a réaffirmé sa position en tant que force majeure dans l’IA générative. Le modèle Gemini de l’entreprise figure désormais parmi les systèmes d’IA les plus sophistiqués disponibles, démontrant que la maîtrise technique d’Alphabet reste impressionnante malgré la floraison de startups en IA ces dernières années.

Ce qui différencie Alphabet de ses rivaux, c’est un avantage quasi impossible à reproduire : un accès fluide à ses écosystèmes numériques personnels. Grâce à son interface Gemini, l’entreprise peut intégrer les permissions des utilisateurs à travers l’historique de visionnage sur YouTube, les archives Gmail, les bibliothèques Google Photos, et d’autres services propriétaires, pour créer des expériences d’IA profondément personnalisées. Cette profondeur de personnalisation crée une barrière défensive que les plateformes d’IA générative d’autres développeurs ne peuvent tout simplement pas égaler avec un niveau de sophistication équivalent.

Au-delà de l’avantage technologique, Alphabet dispose de ressources financières lui permettant de fonctionner avec des pertes importantes dans ses initiatives IA sur de longues périodes. Cette capacité à tenir dans la durée pourrait s’avérer décisive dans une industrie où les gagnants finissent par capter une valeur disproportionnée. Une fois qu’Alphabet aura consolidé sa position de fournisseur d’IA dominant, des opportunités de monétisation via des modèles tarifaires à plusieurs niveaux pourront se concrétiser.

Microsoft : La plateforme neutre pour l’IA

Microsoft a tracé une voie fondamentalement différente dans la révolution de l’IA. Plutôt que de se précipiter pour construire son propre modèle de langage de grande taille, la société a stratégiquement noué des partenariats avec des développeurs d’IA de premier plan, notamment via ses investissements importants dans OpenAI et l’intégration de ChatGPT dans son écosystème. Cependant, le modèle d’OpenAI n’est pas la seule option disponible pour les utilisateurs d’Azure.

La plateforme cloud Azure de Microsoft offre désormais aux clients l’accès à plusieurs modèles d’IA générative, dont ChatGPT, Grok, Llama, et bien d’autres. Cette neutralité délibérée — permettre aux clients de choisir leur modèle d’IA préféré plutôt que d’imposer une solution propriétaire — a contribué de manière significative à la croissance plus rapide d’Azure par rapport à ses concurrents cloud. En se positionnant comme une infrastructure plutôt que comme un développeur de modèles concurrents, Microsoft capte de la valeur dans l’adoption de l’IA, quel que soit le modèle qui finira par dominer.

Cette stratégie de plateforme constitue une manière élégante pour Microsoft d’accéder à l’expansion de l’IA sans miser tout sur une seule approche technologique. À mesure que l’IA s’intègre dans les opérations des entreprises, les services cloud de Microsoft deviennent de plus en plus indispensables.

Taiwan Semiconductor : Alimenter la construction de l’infrastructure IA

Peut-être l’élément le plus sous-estimé de l’ascension de l’IA est le substrat manufacturier sur lequel tout repose. Si des entreprises de conception comme Nvidia attirent l’attention en créant des architectures de processeurs, ces sociétés ne fabriquent rien elles-mêmes. Par ailleurs, des designs concurrents issus d’entreprises comme Broadcom introduisent une incertitude légitime quant à la pérennité des architectures de puces qui prévaudront à long terme dans le domaine de l’IA.

Mais peu importe quels designs de puces émergeront comme gagnants, la capacité de fabrication de Taiwan Semiconductor sera indispensable. La société produit le silicium qui alimente les charges de travail IA dans les centres de données hyperscalers exploités par Alphabet, Microsoft, Amazon, Meta, et d’autres.

Une insight essentielle souvent négligée par les observateurs occasionnels concerne la dynamique du cycle de vie de l’infrastructure IA. Les unités de traitement graphique déployées dans des environnements IA en production fonctionnent généralement entre un et trois ans avant que leur remplacement ne devienne économiquement justifié. Cela crée un cycle semi-annuel de remplacement et d’expansion qui garantit une demande persistante pour la capacité de fabrication. Même après la phase initiale de déploiement de l’infrastructure, cette demande de remplacement seule maintient des flux de revenus importants.

De plus, le déploiement lui-même en est encore à ses débuts. Alphabet, Microsoft, et d’autres ont annoncé d’importants plans d’expansion de centres de données pour 2025, mais beaucoup de ces installations ne seront opérationnelles qu’en 2027 ou plus tard. Cela signifie que le cycle d’investissement dans l’infrastructure est encore à ses débuts, positionnant Taiwan Semiconductor pour bénéficier de plusieurs années de croissance soutenue de la demande.

La thèse d’investissement sur les actions IA

Ces trois entreprises représentent l’approche optimale pour capter la croissance structurelle de l’IA : l’innovateur logiciel plaçant l’expérience IA personnelle au cœur de la vie numérique, le fournisseur d’infrastructure neutre permettant l’adoption de l’IA en entreprise à travers des modèles concurrents, et la colonne vertébrale manufacturière assurant l’infrastructure physique sur laquelle tout repose.

Le passé historique confirme la validité de détenir des actions liées à l’IA avec une véritable vision à long terme. Par exemple, si les investisseurs avaient acheté des actions de Netflix lorsque Motley Fool Stock Advisor recommandait la société le 17 décembre 2004, leur investissement initial de 1 000 $ aurait atteint 450 256 $ début 2026. Ceux qui ont suivi la recommandation Nvidia du 15 avril 2005 auraient vu leur 1 000 $ se transformer en 1 171 666 $. Ces rendements ne sont pas le fruit du hasard : ils reflètent des entreprises positionnées à des points d’inflexion de technologies transformatrices.

La convergence des investissements dans l’IA de ces trois acteurs — chacun avec ses avantages compétitifs distincts et occupant des rôles essentiels dans l’économie de l’IA — suggère que les investisseurs construisant des portefeuilles à long terme devraient sérieusement envisager si des positions dans ces trois actions méritent une place dans leur allocation d’actions pour les années à venir.

Données au 1er février 2026.