La question est-elle trop tard pour envisager International Petroleum (TSX:IPCO) après une progression de 7 fois en cinq ans ?

Simply Wall St

Mercredi 11 février 2026 à 9h18 GMT+9 Lecture de 5 min

Dans cet article :

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Si vous vous demandez si le cours de l’action d’International Petroleum offre encore de la valeur après une forte progression, cet article expliquera ce que le prix actuel du marché pourrait impliquer.

La dernière clôture de l’action était à 29,88 CAD, avec des rendements de 1,7 % sur 7 jours, 20,9 % sur 30 jours, 17,4 % depuis le début de l’année, 58,2 % sur 1 an et une très grande hausse de plus de 7 fois en 5 ans.

Les analyses récentes concernant International Petroleum se sont concentrées sur la performance de son cours et la façon dont les investisseurs réévaluent la société dans le contexte du secteur énergétique plus large. Ce contexte est une partie importante pour comprendre pourquoi le marché valorise actuellement les actions à ce niveau.

International Petroleum a actuellement une note d’évaluation de 2 sur 6. Nous examinerons ce que cela signifie en utilisant différentes approches d’évaluation, puis conclurons par une vision plus large de la valeur de l’entreprise au-delà d’un seul modèle.

International Petroleum obtient seulement 2/6 lors de nos vérifications de valorisation. Découvrez quels autres signaux d’alarme nous avons trouvés dans l’analyse complète de la valorisation.

Approche 1 : Analyse par Flux de Trésorerie Actualisé (DCF) d’International Petroleum

Un modèle de Flux de Trésorerie Actualisé prend des estimations des flux de trésorerie futurs d’une entreprise et les actualise à leur valeur présente, afin de comparer ce chiffre au prix actuel de l’action.

Pour International Petroleum, le modèle utilisé est une approche à 2 étapes de Flux de Trésorerie Libre pour les Actions basée sur des projections de flux de trésorerie en $. Le dernier flux de trésorerie libre sur 12 mois est une perte de 127,07 millions de dollars, donc la valorisation dépend fortement de ce que l’entreprise est censée générer dans les années à venir.

Les projections d’analystes et d’extrapolation suggèrent que le flux de trésorerie libre atteindrait 323,51 millions de dollars d’ici 2035, avec des années intermédiaires comme 2026 à 54,40 millions de dollars et 2030 à 306,33 millions de dollars. Simply Wall St fournit des entrées d’analystes pour les premières années, puis extrapole au-delà.

Lorsque tous ces flux de trésorerie projetés sont actualisés, le modèle estime une valeur intrinsèque de 88,73 $ par action. Comparé au prix récent du marché de 29,88 CAD, la sortie du DCF implique que les actions sont sous-évaluées de 66,3 % selon cet ensemble d’hypothèses.

Résultat : SOUS-ÉVALUÉ

Notre analyse par Flux de Trésorerie Actualisé (DCF) suggère qu’International Petroleum est sous-évaluée de 66,3 %. Ajoutez-la à votre liste de surveillance ou à votre portefeuille, ou découvrez 6 autres actions sous-évaluées de haute qualité.

Flux de Trésorerie Actualisé d’IPCO en février 2026

Consultez la section Évaluation de notre Rapport d’Entreprise pour plus de détails sur la façon dont nous déterminons cette juste valeur pour International Petroleum.

Suite de l’histoire  

Approche 2 : Prix vs Bénéfices d’International Petroleum

Pour les entreprises rentables, le ratio P/E est une méthode couramment utilisée pour penser la valeur, car il relie directement ce que vous payez aux bénéfices que l’entreprise génère aujourd’hui. Les investisseurs acceptent généralement un P/E plus élevé s’ils anticipent une croissance plus forte ou perçoivent un risque moindre, et un P/E plus faible s’ils anticipent une croissance plus faible ou un risque plus élevé.

International Petroleum se négocie actuellement à un P/E de 85,43x. Ce chiffre est bien supérieur à la moyenne du secteur Pétrole et Gaz de 17,08x, ainsi qu’au groupe de pairs moyen de 28,85x. Le ratio équitable de Simply Wall St pour l’entreprise est de 21,63x, qui est une estimation de ce qu’un P/E plus « normal » pourrait être compte tenu de son profil de croissance des bénéfices, du secteur, des marges bénéficiaires, de la capitalisation boursière et des risques spécifiques à l’entreprise.

Le ratio équitable est plus adapté qu’une simple comparaison avec les pairs ou le secteur dans son ensemble, car il ajuste pour des facteurs pouvant justifier un multiple plus élevé ou plus faible, plutôt que de supposer que toutes les entreprises du secteur doivent se négocier au même P/E.

En combinant cela, le P/E actuel d’International Petroleum de 85,43x est bien supérieur au ratio équitable de 21,63x, ce qui indique que les actions semblent chères selon cette mesure.

Résultat : SURévalué

TSX:IPCO Ratio P/E en février 2026

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Améliorez votre prise de décision : Choisissez votre récit sur International Petroleum

Nous avons mentionné qu’il existe une méthode encore meilleure pour comprendre la valorisation, alors laissez-nous vous présenter les Narratives, qui vous permettent d’attacher une histoire claire sur le futur des revenus, bénéfices et marges d’International Petroleum à une prévision et une juste valeur, puis de comparer cette juste valeur au prix actuel de l’action pour décider si vous la voyez comme une opportunité ou un risque.

Sur la page Communauté de Simply Wall St, utilisée par des millions d’investisseurs, vous pouvez choisir ou créer une Narrative qui reflète votre point de vue, et elle se mettra automatiquement à jour lorsque de nouvelles informations comme l’avancement de Blackrod Phase 1, de nouveaux chiffres de bénéfices ou des révisions des hypothèses des analystes seront disponibles.

Par exemple, un investisseur pourrait se concentrer sur le scénario de l’analyste où le revenu atteindrait environ 1,2 milliard de dollars US d’ici 2028 avec un bénéfice de 218,6 millions de dollars US et un P/E futur de 9,3x pour arriver à une juste valeur proche de l’estimation mise à jour à 26,45 CAD. En revanche, un investisseur plus prudent pourrait privilégier une estimation de bénéfices plus faible de 92,5 millions de dollars US et une juste valeur plus proche de l’objectif baissier de 22,42 CAD. Les Narratives permettent aux deux points de vue de coexister pour que vous puissiez voir où vous en êtes.

Pensez-vous qu’il y a plus à découvrir pour International Petroleum ? Rendez-vous dans notre communauté pour voir ce que disent les autres !

Graphique du prix de l’action sur 1 an de TSX:IPCO

_ Cet article de Simply Wall St est de nature générale. Nous fournissons des commentaires basés uniquement sur des données historiques et des prévisions d’analystes en utilisant une méthodologie impartiale, et nos articles ne constituent pas un conseil financier. Il ne s’agit pas d’une recommandation d’achat ou de vente d’une action, et il ne prend pas en compte vos objectifs ou votre situation financière. Nous visons à vous apporter une analyse à long terme basée sur des données fondamentales. Notez que notre analyse peut ne pas intégrer les dernières annonces sensibles au prix ou le matériel qualitatif. Simply Wall St n’a aucune position dans les actions mentionnées._

Entreprises évoquées dans cet article : IPCO.TO.

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