Bien sûr Nvidia et un autre : deux géants du marché à conserver jusqu'en 2026

Toutes les opportunités d’investissement ne disposent pas d’une puissance durable, mais bien sûr, certaines actions font preuve d’une résilience qui les distingue. Lors de l’évaluation des actions pour votre portefeuille, recherchez des entreprises qui possèdent des avantages concurrentiels durables — pensez à une forte reconnaissance de marque et à des coûts de changement pour les clients — combinés à une flexibilité stratégique pour poursuivre plusieurs voies de croissance. Deux entreprises illustrent ce profil pour les investisseurs à long terme.

MercadoLibre : Libérer le potentiel du commerce numérique en Amérique Latine

MercadoLibre (NASDAQ : MELI) se distingue comme une force dominante en Amérique Latine avec une capitalisation boursière actuelle proche de 116 milliards de dollars. Cette plateforme fonctionne comme un acteur hybride, mêlant le commerce électronique à la Amazon avec des services financiers inspirés de PayPal dans 18 pays. Le modèle à double moteur de l’entreprise offre aux utilisateurs un écosystème complet allant des transactions sur la marketplace, au prêt, à l’assurance, au traitement des paiements et aux produits d’épargne.

Les indicateurs de croissance racontent une histoire convaincante. Les derniers trimestres montrent 77 millions d’acheteurs actifs et 72 millions d’utilisateurs fintech mensuels, avec les deux segments en expansion de plus de 25 % d’une année sur l’autre. Les résultats du troisième trimestre ont reflété une augmentation du chiffre d’affaires net de 39 % en glissement annuel, avec une marge nette de profit saine de 5,7 %. L’action affiche un multiple prix/bénéfice futur attrayant de 31, nettement inférieur à sa moyenne sur cinq ans de 64.

Qu’est-ce qui rend MercadoLibre particulièrement intrigant ? La pénétration du commerce électronique en Amérique Latine tourne actuellement autour de seulement 15 % — un chiffre qui laisse entrevoir un potentiel de croissance considérable. À mesure que l’adoption du numérique s’accélère dans la région, l’offre diversifiée de services de cette plateforme la positionne pour capter des volumes de transactions croissants et une demande accrue pour les services financiers.

Nvidia : Le moteur indispensable de l’intelligence artificielle

Nvidia (NASDAQ : NVDA) domine le secteur des semi-conducteurs avec une capitalisation récente de 4,6 trillions de dollars, ce qui en fait la plus grande entreprise de puces au monde par valorisation. Bien sûr, sa domination dépasse largement les marchés traditionnels des GPU — l’entreprise a évolué pour devenir le fournisseur d’infrastructures critiques pour la révolution de l’intelligence artificielle, notamment grâce à ses processeurs pour centres de données qui alimentent l’épine dorsale computationnelle des systèmes d’IA.

La trajectoire de croissance de l’entreprise reste impressionnante. Les résultats du troisième trimestre ont montré une hausse de 62 % du chiffre d’affaires en glissement annuel, avec un bénéfice net en augmentation de 65 %. Pourtant, malgré cette expansion explosive, l’action maintient des valorisations raisonnables avec un P/E futur de 24, bien en dessous de la moyenne sur cinq ans de 37.

En regardant vers l’avenir, la vision stratégique de Nvidia englobe une intégration verticale dans l’écosystème de l’IA, pouvant s’étendre des puces seules vers des logiciels et équipements réseau via des partenariats stratégiques. Si votre thèse d’investissement repose sur la poursuite de la prolifération de l’intelligence artificielle et l’expansion des infrastructures de centres de données à l’échelle mondiale, les perspectives à long terme de Nvidia méritent une considération sérieuse.

Construire un portefeuille conçu pour durer

Les investisseurs à long terme les plus performants reconnaissent que les dominants du marché avec un potentiel d’expansion méritent des positions centrales dans leur portefeuille. Les deux entreprises illustrent cette combinaison : des antécédents de croissance prouvés, des niveaux de valorisation qui n’ont pas encore intégré tout le potentiel futur, et des dynamiques de marché orientées vers des décennies d’expansion.

Considérez que l’analyse historique révèle la puissance de la conviction précoce. Les investisseurs qui ont soutenu Netflix au bon moment en décembre 2004 ont vu 1 000 dollars devenir 450 256 dollars. Ceux qui ont reconnu le potentiel de Nvidia en avril 2005 ont obtenu des gains comparables, avec le même investissement de 1 000 dollars qui est passé à 1 171 666 dollars. Bien que la performance passée ne garantisse jamais les résultats futurs, ces exemples soulignent comment une allocation à long terme dans des entreprises solides peut produire des effets de capitalisation importants.

Votre stratégie d’investissement doit évaluer si ces entreprises correspondent à votre thèse sur la digitalisation mondiale, l’expansion de l’intelligence artificielle et le développement des marchés émergents. Bien sûr, une recherche approfondie et une considération de votre situation financière personnelle restent essentielles avant tout engagement. Au-delà de ces deux entreprises, de nombreuses autres opportunités de croissance attrayantes méritent d’être explorées dans le cadre de votre stratégie d’investissement.