Guide d'initiation pour les débutants en ETF Bitcoin｜Comment choisir entre spot et futures

Pour de nombreux débutants en ETF, le Bitcoin peut sembler à la fois étranger et attrayant. Si vous souhaitez investir dans le Bitcoin mais que la complexité des portefeuilles, des clés privées vous effraie, l’ETF Bitcoin pourrait être une option plus conviviale. Cet article vous permettra de comprendre rapidement les points essentiels que tout débutant en ETF doit connaître, des concepts de base, avantages et inconvénients, jusqu’aux méthodes d’achat concrètes, pour répondre à toutes vos questions en une seule fois.

Pourquoi les débutants en investissement devraient-ils envisager l’ETF Bitcoin ?

Investir dans le Bitcoin de manière traditionnelle nécessite d’acheter sur une plateforme, de gérer un portefeuille, de conserver des clés privées, ce qui représente un défi pour les novices sans expérience en cryptomonnaie. Mais à partir du début 2024, la SEC américaine a officiellement approuvé la mise en marché d’un ETF Bitcoin spot, ce qui a changé la donne.

Qu’est-ce que cela signifie ? En résumé, investir dans le Bitcoin devient plus simple et plus sûr. Vous n’avez pas besoin de devenir un expert en blockchain pour participer aux fluctuations du prix du Bitcoin, comme pour l’achat d’actions. Pour beaucoup de débutants en ETF, c’est une excellente porte d’entrée dans le monde des actifs numériques.

Avec l’apparition de l’ETF Bitcoin, la cryptomonnaie passe d’un « investissement professionnel difficile » à un « outil de gestion patrimoniale grand public ». On prévoit que bientôt, l’investissement dans le Bitcoin sera aussi courant que l’achat d’ETF traditionnels ou d’actions, voire deviendra la porte d’entrée pour les nouveaux investisseurs.

Qu’est-ce qu’un ETF Bitcoin ? Comprendre en une minute

En termes simples, un ETF Bitcoin agit comme un « agent d’investissement ». Vous n’avez pas besoin d’acheter ou de gérer vous-même du Bitcoin ; il suffit de passer une commande comme pour des actions pour participer indirectement aux variations du prix du Bitcoin.

Actuellement, sur le marché, il existe deux grandes catégories d’ETF Bitcoin :

ETF Spot (adapté aux débutants pour un investissement à long terme)

• La société de gestion achète et détient directement du Bitcoin physique
• Lors de l’achat d’une unité, le fonds stocke en réserve une quantité équivalente de Bitcoin réel
• La valeur suit précisément le marché, en temps réel
• Coûts de détention faibles, idéal pour une stratégie « acheter et conserver »

ETF à terme (pour les traders avancés)

• La société de gestion ne détient pas de Bitcoin physique, mais achète des contrats à terme
• Déjà lancé en 2021, cette technologie est relativement mature
• Pas besoin de se soucier de la sécurité des clés privées
• Cependant, la détention à long terme entraîne des coûts de rollover, qui grignotent la profitabilité

ETF Spot vs ETF à terme, comment choisir pour un débutant ?

Pour un débutant en ETF, si vous souhaitez « acheter et ne pas toucher », l’ETF spot est plus adapté. Son fonctionnement simple, ses faibles coûts, correspondent parfaitement à une stratégie passive.

Les principaux avantages d’investir dans un ETF Bitcoin

1. Réduction significative de la complexité (avantage majeur)

L’investissement traditionnel dans le Bitcoin implique de comprendre la blockchain, les portefeuilles numériques, les clés privées, etc. Tout cela demande du temps. L’ETF simplifie ces opérations en les empaquetant dans un produit financier, permettant aux débutants de passer des ordres comme pour des actions, sans gérer eux-mêmes de portefeuille.

2. Sécurité accrue

Les ETF Bitcoin sont conservés par des institutions de garde professionnelles, avec une transparence opérationnelle et une indépendance financière, réduisant considérablement les risques de fraude, de faillite de plateforme ou d’autres dangers liés à la cryptomonnaie.

3. Flexibilité dans la gestion d’actifs

Vous pouvez détenir simultanément des actions, des obligations et des ETF Bitcoin dans un même compte, avec une vue d’ensemble claire pour gérer le risque et rééquilibrer votre portefeuille.

4. Participation à la lutte contre l’inflation

Le Bitcoin, avec son offre limitée, est considéré comme un actif anti-inflation. En l’intégrant à votre portefeuille, il peut protéger la valeur en période de hausse des prix.

5. Grande souplesse opérationnelle

En plus d’acheter en phase haussière, vous pouvez aussi utiliser des ETF à terme ou inverses pour faire du short, profitant ainsi d’un marché en baisse ou pour couvrir vos positions.

Risques à connaître pour un débutant en ETF

Cependant, la facilité d’investissement ne signifie pas l’absence de risques. L’ETF Bitcoin offre une porte d’entrée plus accessible, mais le Bitcoin lui-même comporte toujours des risques.

1. Forte volatilité des prix

Quel que soit l’ETF, son prix est lié au Bitcoin, dont la caractéristique principale est « forte hausse et forte chute ». Des variations quotidiennes de plus de 10 % sont courantes. Si vous êtes sensible à la volatilité ou si vous avez besoin de fonds rapidement, réfléchissez bien avant d’investir.

2. Divergence entre prix de l’ETF et le marché spot

Les frais de gestion, les décalages de trading, la prime ou la décote du marché peuvent faire que le prix de l’ETF s’écarte du prix du Bitcoin réel. Lors des week-ends où les marchés américains sont fermés, si le Bitcoin fluctue fortement, l’ETF ne reflétera ces mouvements qu’à l’ouverture.

3. Cadre réglementaire encore en évolution

Même si la SEC américaine a approuvé l’ETF Bitcoin spot, la réglementation mondiale reste immature. En cas de crise ou de changement réglementaire brutal, le marché peut réagir violemment, et la protection des investisseurs n’est pas garantie.

Attention aux débutants : Beaucoup pensent à tort que l’ETF est « sans risque » et peuvent investir « sans réfléchir ». C’est une erreur dangereuse. Tout investissement comporte des risques, et les ETF, qu’ils soient en actions ou en cryptomonnaie, doivent être abordés avec prudence.

ETF Bitcoin ou achat direct de cryptomonnaie ? Guide pour débutants

Si vous hésitez encore entre ces deux options, ce tableau comparatif vous aidera à faire rapidement votre choix :

Règle simple : Si vous souhaitez une gestion simple et sans souci → choisissez l’ETF ; si vous voulez tout maîtriser et avoir la liberté totale → achetez directement du Bitcoin.

Guide rapide pour débuter : étapes d’achat d’un ETF Bitcoin

En raison des restrictions réglementaires, il n’est généralement pas possible pour un investisseur local d’acheter directement un ETF Bitcoin via une plateforme de cryptomonnaie. Mais il existe deux options :

Option 1 : Via un courtier étranger (plus rapide, moins contraignant)

Procédure :

1. Choisissez un courtier étranger proposant l’achat d’ETF Bitcoin
2. Ouvrez un compte en ligne
3. Transférez des fonds sur ce compte
4. Sur la plateforme, entrez le code de l’ETF (ex : IBIT, FBTC) et la quantité, puis validez l’ordre

À savoir pour les débutants :

• Des frais de transfert international s’appliquent, privilégiez des montants importants pour limiter ces coûts
• Les gains sont considérés comme revenus étrangers, à déclarer lors de la fiscalité
• Après un certain seuil de revenu, vous devrez payer des impôts

Option 2 : Via un service de sous-conseil (pour investisseurs qualifiés)

Si vous remplissez les critères de « professionnel » selon la réglementation, vous pouvez investir dans des ETF étrangers via un courtier local.

Critères d’éligibilité :

• Investisseurs institutionnels (banques, assurances, fiduciaires)
• Particuliers à haut patrimoine : preuve de plus de 3 millions TWD, ou transaction unique > 3 millions TWD, avec un patrimoine total supérieur à 15 millions TWD, et déclaration de patrimoine

Produits ETF Bitcoin courants sur le marché

Si vous avez décidé d’investir via ETF, voici quelques produits principaux pour vous familiariser :

Conseil pour débutants : Lors de vos premiers investissements, privilégiez IBIT ou FBTC, qui sont des ETF spot de grande taille et très liquides.

Questions fréquentes sur les ETF pour débutants

Q1 : L’ETF Bitcoin est-il vraiment plus sûr que d’acheter directement du Bitcoin ?

R : Beaucoup plus sûr. Les ETF sont conservés par des institutions de garde réglementées, avec une gestion transparente, ce qui réduit considérablement les risques liés à la gestion privée des clés ou à la faillite d’échange. Mais l’ETF reste un actif à forte volatilité.

Q2 : Existe-t-il d’autres ETF pour d’autres cryptomonnaies ?

R : Oui. Ethereum a déjà un ETF spot, avec une méthode d’investissement similaire. D’autres cryptos sont encore en phase d’observation, mais pour l’instant, le marché principal reste le Bitcoin et l’Ethereum.

Q3 : Devrais-je privilégier ETF spot ou à terme en tant que débutant ?

R :

• ETF spot → Idéal pour le long terme, faible coût, suivi précis, pas besoin de gestion active
• ETF à terme → Pour le trading court terme, plus flexible, mais coûteux à long terme en rollover

Pour un débutant, l’ETF spot est généralement la meilleure option.

Q4 : Quel capital faut-il pour commencer à investir dans un ETF Bitcoin ?

R : Avec un courtier étranger, il n’y a pas de minimum officiel, mais il est conseillé d’investir au moins 5 000 USD pour couvrir les frais et profiter d’économies d’échelle.

Q5 : L’ETF Bitcoin est-il adapté à un investissement à long terme ?

R : Oui, particulièrement l’ETF spot. Faible coût, suivi précis, idéal pour une gestion patrimoniale stable. Mais il faut être conscient que le Bitcoin est très volatile, et un horizon d’au moins 3 ans est recommandé pour voir des résultats significatifs.

En tant que débutant en ETF souhaitant entrer dans l’univers du Bitcoin, choisir le bon outil est crucial. L’ETF Bitcoin, en réduisant la complexité, en améliorant la sécurité et en facilitant la transaction, permet à un plus grand nombre d’investisseurs novices de participer à cette classe d’actifs émergente. Mais n’oubliez pas : la facilité ne signifie pas absence de risque. Avant d’investir, évaluez votre tolérance au risque et choisissez un produit adapté à vos objectifs.