Une forte activité d'options d'achat et de vente sur BTC et ETH indique une volatilité accrue du marché

Les marchés des cryptomonnaies connaissent le 30 janvier une importante échéance d’options, avec des options Call et Put sur Bitcoin et Ethereum au centre de la volatilité. Selon BlockBeats, un total de 91 000 options BTC avec un ratio Put-Call de 0,48 arrivent à expiration, représentant un volume nominal de 7,6 milliards de dollars. Le point de douleur maximal pour BTC se situe à 90 000 dollars, un niveau critique pour les traders d’options.

Options Call et Put en focus : Les données BTC montrent des tendances baissières

Parallèlement, l’échéance de 435 000 options ETH arrive, avec un ratio Put-Call de 0,68 et une valeur nominale de 1,19 milliard de dollars. Le niveau de douleur maximal pour Ethereum se trouve à 3 000 dollars. Selon Adam de Greeks.live, il s’agit de la première échéance mensuelle après la clôture annuelle, où les options arrivant à expiration représentent environ 25 pour cent de toutes les positions – soit près de 9 milliards de dollars. Contrairement à la tendance des options Call, les positions haussières prédominent, tandis que les options Put indiquent une situation de marché plus nuancée.

Évolution des prix du marché et niveaux de support sous pression

Les prix des deux actifs ont connu une tendance baissière marquée depuis la veille. Bitcoin est actuellement à 69 280 dollars (baisse sur 24 heures : -2,66 %), tandis qu’Ethereum est négocié à 2 040 dollars (-3,84 % en 24 heures). Le support psychologique important de 80 000 dollars pour BTC et la barre des 2 500 dollars pour ETH sont en cours de test. Les effets persistants de la chute du quatrième trimestre de l’année précédente continuent d’influencer la psychologie du marché et maintiennent la pression vendeuse.

Volatilité implicite à son plus haut annuel – Un signal d’activité accrue sur les options

La volatilité implicite (VI) atteint des niveaux importants : la VI principale pour Bitcoin est d’environ 45 pour cent, tandis que celle pour ETH est de 60 pour cent – ce sont les valeurs les plus élevées de l’année 2025. Ces niveaux extrêmes de volatilité reflètent l’incertitude et alimentent le volume des transactions. L’activité transactionnelle est principalement motivée par la nécessité de repositionner les positions, un signe classique de marchés nerveux.

Stratégie Market-Maker : De gros fonds comme indicateurs de la volonté de trading

Les Market Makers et les traders professionnels détiennent actuellement d’importantes réserves de liquidités, ce qui indique une forte volonté de transaction. La demande la plus forte provient de positions qui se couvrent contre des mouvements baissiers – un signal clair que les acteurs du marché recherchent activement des instruments de protection (options Put). Cette dynamique entre options Call et Put souligne l’attente d’une volatilité accrue et montre à quel point les positions défensives sont importantes dans la phase actuelle du marché.