Comment éviter la liquidation en cas de marché extrême ? Partage d'expériences de contrôle des risques d'un trader avec 10 ans d'expérience

Dans cette récente vague de correction du marché, j’ai reçu de nombreux retours. Parmi eux, le plus réconfortant est que, bien que de nombreux traders aient subi une perte flottante sur leur compte lors de cette chute, ils ont réussi à éviter la liquidation totale. Ce n’est pas une question de chance, mais le résultat d’une compréhension approfondie du risque de position et d’une discipline d’exécution rigoureuse. Par ailleurs, certains traders se trouvent en difficulté, voire voient leur capital complètement effacé. Ces différences reflètent à quel point la compréhension du risque de liquidation varie d’un trader à l’autre.

Liquidation et survie : deux chemins de trading différents

L’avenir du marché de la trading est inévitable, mais sa présence ne garantit pas que chaque participant en tirera profit. Ce principe est similaire à celui d’autres industries. Au début du 21ème siècle, le commerce électronique regorgeait d’opportunités, mais peu d’entrepreneurs ont survécu ; il y a dix ans, la vague du micro-commerce a déferlé, et aujourd’hui la plupart des participants ont disparu ; il y a cinq ans, l’industrie du streaming connaissait une croissance rapide, mais la majorité des acteurs précoces ont été éliminés par une nouvelle vague.

Chaque secteur a ses perspectives prometteuses, mais la capacité à en bénéficier dépend entièrement de l’adaptabilité et de la gestion des risques du trader. Certains ajustent leur stratégie après leur première défaite — réduisent la taille de leur position, préférant gagner moins plutôt que de risquer de tout perdre. D’autres, après plusieurs échecs, restent inflexibles, ne modifiant ni leur position ni leur méthode, et finissent par être à nouveau liquidés lors d’une nouvelle vague extrême. La différence entre ces deux types de traders ne réside pas dans leur perception du marché, mais dans leur détermination à apprendre de leurs échecs.

Gestion des positions et construction mentale — l’autodéfense en marché extrême

Voici ma situation personnelle lors de cette correction : j’ai placé un stop-loss sur ETH autour de 2600 dollars, tandis que ma position principale se situe près de 2580 dollars, n’engageant qu’environ 1% de mon compte. Cette configuration peut sembler prudente, mais elle repose sur une logique profonde — pas de risque de liquidation, et la position ne pèse pas excessivement sur le mental. Je peux ainsi profiter du week-end, en attendant la reprise la semaine prochaine pour réévaluer le rythme du marché.

De même, pour ma position principale en BTC, dans le contexte actuel à 91400 dollars, j’ai déjà réduit considérablement ma position autour de 89500 dollars, ne conservant plus que 0,2% de ma position de base. Ce petit pourcentage peut sembler insignifiant, mais il a permis d’obtenir un résultat notable : lors d’une chute aussi importante du marché, la perte non réalisée n’est que d’environ 7%. Ce résultat est tout à fait acceptable.

Dix ans de trading m’ont appris une vérité simple : ma capacité à continuer n’est pas due au fait que chaque trade soit rentable, mais parce que j’ai appris à survivre dans des conditions extrêmes. Lorsque la majorité des participants paniquent et perdent confiance, les véritables opportunités appartiennent à ceux qui peuvent rester calmes, tester à petite échelle, et patienter jusqu’à ce que le rythme change.

En regardant les cycles historiques : pourquoi certains survivent, d’autres échouent encore et encore

Plus la confiance dans le marché diminue, plus j’ai besoin de renforcer ma conviction ; plus les participants vacillent, plus je dois maintenir ma position. Ce n’est pas une pensée à contre-courant, mais une question de probabilité. Un océan capable d’accueillir toutes les rivières n’est pas grand parce que son nom est célèbre, mais parce qu’il possède une capacité d’accueil suffisante.

Les traders qui ont réussi à traverser des marchés extrêmes ont tous un point commun : ils ont tous surmonté une barrière psychologique. Il ne s’agit pas de leur assurance absolue sur le marché, mais de leur compréhension d’un fait central : la volatilité est la caractéristique essentielle du marché, et la liquidation est la punition d’une mauvaise gestion du risque. Ceux qui atteignent la stabilité et la rentabilité à long terme sont souvent ceux qui transforment leurs obstacles psychologiques en force d’exécution.

Actuellement, dans le domaine du spot, j’ai déjà préparé quelques niveaux d’achat. Ce n’est pas de l’optimisme aveugle, mais une déployée rationnelle basée sur un cadre de gestion des risques. En résumé, peu importe la volatilité du marché, la clé pour éviter la liquidation reste : réduire la taille des positions, renforcer la conscience du risque, maintenir la stabilité mentale, et utiliser de petites positions pour tester le prochain changement de rythme lors de marchés extrêmes.

Je souhaite à tous mes collègues traders de traverser cette période en toute sécurité !