L'action Monday.com a chuté de 8,39 % alors que le secteur technologique fait face à des vents contraires sur le marché

Monday.com (MNDY) a connu une baisse significative aujourd’hui, clôturant à 115,57 $ avec une chute de 8,39 % — nettement plus importante que le recul de 0,13 % du marché plus large. Cette sous-performance par rapport au S&P 500 reflète la pression croissante sur le secteur des logiciels de gestion de projet. Le Dow a enregistré une modeste hausse de 0,11 %, tandis que le Nasdaq, fortement axé sur la technologie, a chuté de 0,72 %, indiquant une faiblesse sectorielle.

La dernière baisse prolonge une tendance préoccupante pour les investisseurs de MNDY. Au cours du mois dernier, l’action a reculé de 14,51 %, dépassant largement l’appréciation de 1,88 % du secteur Informatique et Technologie et la hausse de 0,78 % du S&P 500. Cet écart croissant entre MNDY et ses pairs plus larges soulève des questions sur les vents contraires spécifiques à l’entreprise versus la dynamique sectorielle.

Action récente des prix et comparaison du marché

La performance récente de Monday.com raconte une histoire de divergence. Alors que les principaux indices ont montré une résilience ou de faibles pertes, la chute de 8,39 % de MNDY lors de la séance d’aujourd’hui indique une inquiétude des investisseurs. La sous-performance d’un mois de 14,51 %, dépassant largement les gains sectoriels, suggère que le marché intègre des risques spécifiques liés aux perspectives de l’entreprise.

Le secteur Informatique et Technologie, dont Monday.com est un acteur clé, a réussi à gagner 1,88 % sur la même période, soulignant que les difficultés de MNDY ne sont pas entièrement dictées par le marché. Cet écart indique des facteurs propres aux opérations de l’entreprise, à son positionnement concurrentiel ou au sentiment des investisseurs concernant sa trajectoire de bénéfices.

Prévisions de bénéfices et guidance annuelle

Tous les regards se tournent vers la publication des résultats de Monday.com prévue pour le 9 février 2026 — demain — où la direction dévoilera des indicateurs financiers cruciaux. La prévision consensuelle prévoit un bénéfice par action (BPA) de 0,91 $, soit une baisse de 15,74 % par rapport à la même période l’an dernier. Cette contraction des bénéfices intervient à un moment sensible pour les entreprises de logiciels axées sur la croissance.

Du côté du chiffre d’affaires, les perspectives semblent plus optimistes. Les analystes anticipent un chiffre d’affaires trimestriel de 328,99 millions de dollars, soit une croissance robuste de 22,77 % en glissement annuel. Pour l’exercice complet, les estimations consensuelles de Zacks prévoient un bénéfice de 4,28 $ par action et un chiffre d’affaires total de 1,23 milliard de dollars. Ces chiffres représentent une croissance de +22,29 % du bénéfice et une performance stable du chiffre d’affaires (0 % de changement) par rapport à l’année précédente — un signal mitigé qui pourrait expliquer la prudence des investisseurs.

Fait notable, l’estimation consensuelle du BPA est restée inchangée au cours du dernier mois, ce qui suggère une confiance des analystes dans leurs projections malgré la volatilité du marché.

Métriques d’évaluation mettant MNDY en prime par rapport à ses pairs

Monday.com affiche un ratio P/E à terme de 25,43, le plaçant en prime par rapport à la moyenne de l’industrie, qui est de 23,25. Cet écart de valorisation soulève des questions sur la justification de la prime de croissance dans le contexte actuel du marché.

Le ratio PEG — qui combine la valorisation traditionnelle en prix/bénéfice avec les attentes de croissance des bénéfices — offre une perspective supplémentaire. MNDY se négocie à un ratio PEG de 0,92, en dessous de la moyenne de l’industrie des logiciels Internet, qui est de 1,38. Ce PEG plus faible suggère que le marché considère Monday.com comme relativement équitablement valorisé en tenant compte des perspectives de croissance, malgré son P/E à terme élevé.

L’industrie des logiciels Internet, qui fait partie du secteur plus large des Informatique et Technologie, possède un rang Zacks Industry de 80, la plaçant dans le top 33 % de toutes les industries suivies, soit plus de 250. Ce classement reflète la solidité sous-jacente de l’industrie, même si des actions individuelles comme MNDY naviguent dans des pressions à court terme.

Évaluation du rang Zacks et implications pour l’investissement

Monday.com détient actuellement un rang Zacks de #3 (Hold), ce qui reflète des signaux mitigés dans les révisions des estimations des analystes. Le système de rang Zacks, qui va de #1 (Strong Buy) à #5 (Strong Sell), intègre les changements d’estimations dans un modèle prédictif. Historiquement, les actions classées #1 ont délivré un rendement annuel moyen de +25 % depuis 1988, démontrant la fiabilité du système.

L’absence de révisions des estimations de BPA au cours du dernier mois suggère une stabilité des attentes à court terme, même si l’action fait face à des vents contraires plus larges. Les investisseurs surveillant MNDY devraient suivre les commentaires des analystes après la publication des résultats du 9 février, car les révisions d’estimations — qu’elles soient positives ou négatives — précèdent généralement des mouvements significatifs du prix de l’action.

Le secteur des logiciels reste une pierre angulaire des portefeuilles de croissance, mais la récente baisse de Monday.com reflète la réévaluation du marché des valorisations et de la durabilité de la croissance dans un environnement économique incertain. Pour les investisseurs potentiels, le rapport sur les résultats à venir constitue un moment clé pour évaluer si les prix actuels sont alignés avec les fondamentaux révisés de l’entreprise.