Dites bonjour aux pépites de dividendes cachées de Wall Street : 3 actions qui redéfinissent l'investissement en revenu

Si vous êtes sérieux dans la construction d’une richesse à long terme grâce à l’investissement en bourse, il est temps de dire bonjour à une stratégie qui a discrètement offert des résultats supérieurs depuis des décennies : acheter et conserver des actions de qualité, versant des dividendes. Alors que des milliers d’actions et de fonds cotés en bourse rivalisent pour attirer votre attention, peu de stratégies ont prouvé leur efficacité aussi régulièrement que celle qui consiste à se concentrer sur des entreprises qui redistribuent de l’argent aux actionnaires par le biais de dividendes réguliers.

Considérez ceci : Au cours des 51 dernières années (1973-2024), une étude révolutionnaire menée par Hartford Funds en partenariat avec Ned Davis Research a révélé quelque chose de remarquable. Les actions versant des dividendes ont plus que doublé les rendements annualisés des actions non versant de dividendes—9,2 % contre 4,31 %—et elles ont réalisé cela avec une volatilité nettement inférieure. Ce n’est pas seulement une surperformance ; c’est un avantage fondamental qui se compound sur des décennies.

Mais voici le défi auquel la plupart des investisseurs sont confrontés : toutes les actions versant des dividendes ne méritent pas la même attention. Si le rendement fait souvent la une, les véritables gagnants partagent quelque chose de plus profond—une capacité éprouvée à augmenter régulièrement les paiements, à naviguer dans les cycles économiques et à générer des flux de trésorerie prévisibles. Au sein de ce groupe d’élite existe un trio d’entreprises exceptionnelles, dont deux restent pratiquement inconnues des investisseurs grand public, qui illustrent la véritable puissance de l’investissement en dividendes.

Pourquoi les investisseurs en dividendes devraient dire bonjour aux actions de revenu

L’attrait des actions versant des dividendes va bien au-delà de l’argent qu’elles déposent dans votre compte chaque trimestre ou chaque mois. Les entreprises qui s’engagent à payer des dividendes réguliers fonctionnent différemment de leurs pairs. Elles sont fondamentalement rentables sur une base soutenue, ayant prouvé leur résilience à travers plusieurs cycles économiques. Elles offrent des prévisions transparentes et fiables sur la croissance future. Et, de manière critique, elles ont fait preuve de discipline dans l’allocation du capital—choisissant de rendre de la valeur aux actionnaires plutôt que de poursuivre chaque opportunité de croissance.

Cela change fondamentalement l’équation d’investissement. Vous ne pariez pas seulement sur l’appréciation du prix des actions ; vous recevez des retours tangibles pendant que vous attendez. L’histoire montre que cette approche fonctionne. Les portefeuilles axés sur les dividendes ont traversé récessions, pics d’inflation et corrections de marché qui ont dévasté les actions non versant de dividendes. La constance est aussi importante que les rendements.

Pourtant, parmi l’univers des actions versant des dividendes, une petite cohorte se distingue—des entreprises dont l’engagement envers les actionnaires s’étend non seulement sur des années ou des décennies, mais dans certains cas, sur des siècles. Ce sont les actions où simplement prêter attention révèle une valeur extraordinaire.

Realty Income : La société de dividendes mensuels qui continue de récompenser la patience

Lorsqu’une entreprise est connue par sa propre marque déposée—“The Monthly Dividend Company®”—vous savez que les paiements de dividendes ne sont pas une réflexion après coup. Depuis son introduction en bourse en 1994, Realty Income a déclaré 667 dividendes mensuels consécutifs et a augmenté ses paiements à 133 reprises, de manière impressionnante. Pour mettre cela en perspective : il n’existe pratiquement aucune entreprise cotée en bourse qui ait augmenté ses dividendes plus fréquemment que Realty Income.

Qu’est-ce qui rend cette performance durable ? L’entreprise gère un portefeuille immobilier commercial de premier ordre comprenant plus de 15 500 propriétés, principalement louées à des locataires résilients et de marque. Realty Income se concentre sur des entreprises qui attirent des clients quel que soit le contexte économique—supermarchés, pharmacies, détaillants de proximité, magasins à dollar, centres de service automobile. Ce ne sont pas des achats discrétionnaires ; ce sont des biens essentiels. La discipline dans la souscription a permis d’obtenir une qualité de bail exceptionnelle, avec une durée moyenne proche de neuf ans et un taux de défauts locatifs historiquement minimal.

La prévisibilité que cela génère est le moteur derrière le record inégalé de croissance des dividendes de Realty Income. La direction a également élargi ses activités au-delà du commerce traditionnel, en entrant dans le secteur des jeux et en créant une coentreprise pour la location de centres de données sur mesure afin de capitaliser sur la demande en infrastructure d’intelligence artificielle. Cette diversification réduit la dépendance à un seul secteur tout en maintenant la prévisibilité des flux de trésorerie qui financent ces 133 augmentations consécutives.

American States Water : Le roi du dividende que la plupart des investisseurs ignorent

Au-delà des noms connus, vous direz bonjour à un véritable aristocrate du dividende dont la plupart des investisseurs n’ont jamais entendu parler. American States Water entre en 2026 après avoir augmenté son dividende annuel de base pendant 71 années consécutives—une distinction détenue par moins de 50 entreprises cotées en bourse, connues sous le nom de “Dividend Kings”.

Ce service public d’eau et d’électricité, discret, cache de véritables avantages compétitifs. Les services publics opèrent comme des monopoles efficaces dans leurs territoires de service. L’investissement massif nécessaire pour entrer sur ces marchés crée des barrières naturelles. Les clients ne peuvent pas simplement choisir un concurrent ; ils dépendent de ces entreprises pour des services essentiels. Cela génère le flux de demande le plus prévisible qui soit : année après année, les gens ont besoin d’eau et d’électricité.

Ce qui distingue vraiment American States Water, c’est sa filiale de services contractés. Si les opérations d’eau et d’assainissement constituent le cœur de ses profits, American States Utility Services gère la maintenance et la construction pour des installations d’eau militaires dans 12 comtés de Californie. Voici le détail clé : ces contrats durent 50 ans. De plus, sa filiale Golden State Water Company opère sous la régulation de la California Public Utilities Commission, ce qui garantit une certitude sur le taux de rendement tout en protégeant contre l’exposition à des prix de gros imprévisibles.

L’entreprise vise une croissance annuelle composée du dividende supérieure à 7 % à long terme. Pour un investisseur recherchant un revenu fiable avec une croissance réelle, American States Water mérite une attention sérieuse—et reste largement méconnue en dehors des cercles professionnels d’investissement.

York Water : L’héritage de dividendes de 209 ans dont personne ne parle

Dites bonjour à peut-être l’histoire de dividendes la plus extraordinaire de l’histoire financière américaine. York Water, basé en Pennsylvanie, n’est pas un nom connu du grand public. C’est une entreprise de 479 millions de dollars desservant seulement 57 municipalités dans quatre comtés du centre-sud de la Pennsylvanie, avec moins de 83 000 actions échangées quotidiennement. Selon les critères classiques, elle passe inaperçue pour l’investisseur.

Pourtant, York Water a accompli quelque chose qu’aucune autre société publique n’a égalé : 209 années consécutives de paiement de dividendes. Cette entreprise a versé des dividendes à ses actionnaires à travers chaque bouleversement économique depuis la guerre de Sécession américaine. Pour contextualiser : seul Stanley Black & Decker s’en rapproche avec 149 années consécutives—soit un écart de 60 ans. York a versé des dividendes sous chaque président américain, sauf les trois premiers.

Comme American States Water, York opère dans le secteur des services publics réglementés, fournissant de l’eau et des services d’assainissement avec la prévisibilité inhérente. Récemment, la direction a demandé une augmentation significative des tarifs auprès de la Pennsylvania Public Utility Commission pour financer la modernisation des infrastructures. Si elle est approuvée, cela augmenterait le chiffre d’affaires annuel de 32 % par rapport à 2024.

La croissance provient aussi d’acquisitions stratégiques complémentaires. Étant donné que la demande en eau et en assainissement reste remarquablement stable d’une année sur l’autre, l’entreprise génère un flux de trésorerie opérationnel transparent et prévisible qui finance de manière fiable son expansion. Peut-être le plus convaincant pour les investisseurs en valeur : York Water se négocie à un multiple de bénéfices à terme de 19,4—une décote de 34 % par rapport à sa moyenne sur cinq ans. Un héritage de dividendes de 209 ans combiné à une discipline de valorisation offre une combinaison peu courante.

La véritable opportunité d’investissement : savoir ce que vous regardez

Ces trois entreprises illustrent une idée essentielle : les meilleures investissements en dividendes se cachent souvent à la vue de tous. Realty Income se négocie en fonction de la reconnaissance de son nom. American States Water et York Water évoluent dans l’ombre, malgré des performances historiques supérieures.

La plupart des investisseurs se concentrent sur les chiffres du rendement, en négligeant les facteurs qui comptent vraiment : la durabilité des paiements, la résilience des activités sous-jacentes et des prévisions de croissance réalistes. Ces trois entreprises excellent dans tous ces aspects. Elles ont prouvé leur capacité à durer à travers les générations. Elles génèrent des flux de trésorerie qui soutiennent la croissance des dividendes en période de prospérité comme de crise. Et, surtout, leurs valorisations restent raisonnables malgré leurs performances exceptionnelles.

L’opportunité aujourd’hui est de dire bonjour à une stratégie de dividendes fondée sur des preuves historiques. Plus de cinq décennies de données confirment que les actions versant des dividendes surpassent celles qui n’en versent pas, avec une volatilité inférieure. Parmi celles qui versent des dividendes, celles ayant des records de croissance sur une ou plusieurs décennies, voire un siècle, démontrent la véritable qualité d’une entreprise. Dans ce groupe, les trois actions mises en avant ci-dessus représentent de véritables alternatives aux stratégies de revenu plus largement suivies.

Que vous construisiez un portefeuille de retraite, que vous recherchiez un revenu actuel ou que vous souhaitiez simplement faire croître votre patrimoine sur plusieurs décennies, ces actions de dividendes méritent une attention sérieuse. Elles ont gagné la confiance des investisseurs par leur exécution constante, et non par un marketing tapageur. C’est précisément pour cela qu’elles ont créé de la richesse pour les actionnaires à travers plusieurs générations—et qu’elles continueront probablement à le faire pour encore longtemps.