Actions à dividendes à haut rendement qui valent la peine d'être ajoutées à votre prochaine liste d'investissement—rendements jusqu'à 10,7 %

La recherche d’investissements générateurs de revenus mène souvent les investisseurs à une réalité décevante. Le paysage actuel du marché offre des opportunités de dividendes relativement faibles, avec le S&P 500 offrant un rendement de seulement 1,1 % — proche des plus bas historiques. Pourtant, au-delà des choix d’indices classiques, il existe une sélection soigneusement choisie d’actions à dividendes qui déjouent cette tendance, proposant des paiements nettement plus élevés. Voici trois candidats convaincants pour les investisseurs construisant un portefeuille à venir axé sur la génération de revenus passifs.

Ares Capital : Une histoire de croissance des dividendes de plus d’une décennie

Ares Capital se négocie sous le ticker ARCC sur le NASDAQ avec un rendement de distribution actuel de 9,5 %. Fonctionnant comme une société de développement d’entreprise (BDC) — un véhicule d’investissement enregistré — elle doit distribuer au moins 90 % des bénéfices imposables aux actionnaires, une caractéristique structurelle qui incite à des paiements réguliers.

Ce qui distingue cette BDC de ses pairs, c’est sa cohérence exceptionnelle. Alors que de nombreux concurrents ont trébuché face à la volatilité des taux d’intérêt et aux vents contraires du marché, Ares Capital a réussi à augmenter ou maintenir ses dividendes pendant plus de 16 années consécutives. La société se concentre sur la fourniture de capitaux de croissance aux entreprises du middle-market (entreprises générant entre 100 millions et 1 milliard de dollars par an), en réalisant des rendements via des prêts directs et des participations en capital.

La thèse d’investissement repose sur plusieurs piliers. Son portefeuille couvre 587 entreprises avec un taux de perte nette réalisée annualisé proche de 0 % — surpassant à la fois son groupe de pairs à -1,1 % et les institutions bancaires traditionnelles à -0,6 %. Concentré en prêts garantis seniors, le portefeuille offre une protection contre la baisse tout en générant des revenus d’intérêts et de dividendes réguliers pour alimenter les distributions.

Starwood Property Trust : Résilience des dividendes grâce à une stratégie multi-sectorielle

Starwood Property Trust (NYSE : STWD) domine ce groupe avec un rendement de distribution de 10,7 %, en faisant l’option la mieux rémunérée parmi les trois. En tant que fiducie de placement immobilier (REIT), elle doit respecter la même obligation de distribution de 90 %, mais a maintenu un dividende ininterrompu depuis ses débuts publics en 2009 — un record impressionnant qui couvre plus d’une décennie de cohérence à ses niveaux actuels de paiement.

La résilience du REIT provient d’une diversification stratégique délibérée. Initialement axée exclusivement sur le prêt hypothécaire commercial, elle a évolué vers une plateforme d’investissement multi-facettes englobant la propriété immobilière directe, le prêt résidentiel et les actifs d’infrastructure. Ce changement stratégique a réduit le risque de concentration tout en ouvrant de nouvelles sources de revenus.

Les initiatives de croissance récentes soulignent la confiance de la direction. L’acquisition de Fundamental Income Properties pour 2,2 milliards de dollars a ajouté 467 propriétés en bail net avec des durées moyennes de location de 17 ans et des escalades de loyer annuelles de 2,2 % — créant un flux de revenus prévisible et protégé contre l’inflation. Cette expansion de la plateforme offre à Starwood des sources de revenus durables pour soutenir son niveau de distribution premium à l’avenir.

Western Midstream Partners : Revenus d’infrastructure avec option de croissance

Western Midstream Partners (NYSE : WES) propose un rendement de distribution de 9 % via une structure de partenariat en commandite (MLP). Ces véhicules acheminent la trésorerie vers les investisseurs via des formulaires fiscaux Schedule K-1, créant un dispositif de transfert qui bénéficie d’un traitement fiscal avantageux.

Le MLP a temporairement réinitialisé sa distribution en 2020, alors que les perturbations liées à la pandémie ont pesé sur ses bénéfices, mais il a depuis connu une reprise robuste. Le niveau de paiement actuel dépasse largement celui d’avant la pandémie, reflétant une normalisation opérationnelle et une concentration stratégique renouvelée. Le portefeuille comprend des actifs de midstream énergétique — pipelines et infrastructures de traitement — principalement soutenus par des contrats à long terme ou des tarifs réglementés par le gouvernement, garantissant la prévisibilité des flux de trésorerie.

La stratégie de déploiement du capital renforce la narration de croissance. L’acquisition de Aris Water Solutions pour 2 milliards de dollars, combinée à la construction du pipeline Pathfinder et de l’installation de traitement de gaz North Loving II, devrait continuer à stimuler les augmentations de distribution à des taux annuels faibles à moyens, conformément à l’objectif à long terme de la société.

Considérations stratégiques pour les investisseurs axés sur le revenu

Ces trois actions représentent une sélection soigneusement choisie d’opportunités de revenus pour des portefeuilles privilégiant la performance des dividendes. Ares Capital offre une croissance régulière et prévisible ; Starwood Property combine résilience par la diversification ; et Western Midstream associe stabilité infrastructurelle et croissance organique. Les trois maintiennent des bases opérationnelles solides et des équipes de gestion engagées à soutenir leurs distributions importantes.

Pour les investisseurs évaluant quelles actions à dividendes méritent une place dans leur portefeuille, ces trois options méritent une considération sérieuse en tant qu’actifs principaux dans une stratégie de génération de revenus passifs à long terme.