Diversification mondiale : quel ETF d'actions étrangères correspond à votre stratégie de portefeuille

Si vous envisagez d’ajouter une exposition internationale à votre portefeuille, deux options majeures se démarquent : le Schwab International Equity ETF et l’iShares MSCI ACWI ex U.S. ETF. Les deux sont conçus pour servir de portes d’entrée pour accéder aux marchés boursiers non américains, combinant une exposition aux économies émergentes et développées dans le monde entier. Comprendre comment ces produits ETF d’actions étrangères se comparent en termes de frais, de performance et de détention peut vous aider à prendre une décision d’investissement plus éclairée.

Coût et revenu : où SCHF prend l’avantage

Lors du choix d’un ETF d’actions étrangères, les ratios de dépenses ont une importance significative sur le long terme. Le Schwab International Equity ETF (SCHF) facture seulement 0,03 % par an, ce qui le rend nettement plus économique que les 0,32 % de l’ACWX. Sur plusieurs décennies d’investissement, cette différence de dix fois se cumule de manière substantielle.

Au-delà des frais, le revenu de dividendes varie également entre les deux. SCHF offre un rendement en dividendes de 3,25 % contre 2,7 % pour ACWX, ce qui signifie que les investisseurs axés sur le revenu recevront des paiements nettement plus élevés. Les deux distribuent des dividendes semi-annuellement plutôt que trimestriellement, donc les investisseurs habitués à un revenu trimestriel régulier devront ajuster leurs attentes en conséquence.

Performance sur cinq ans et analyse du risque

L’examen des indicateurs de performance révèle comment chaque ETF d’actions étrangères a résisté à la volatilité du marché. Sur la période de cinq ans jusqu’en janvier 2026, SCHF a affiché un rendement annuel de 32,25 %, dépassant légèrement les 31,86 % d’ACWX. Un investissement de 1 000 $ dans SCHF aurait augmenté pour atteindre environ 1 342 $, contre 1 267 $ pour ACWX durant cette période.

Les rendements ajustés au risque racontent une histoire similaire. SCHF a connu une perte maximale de -29,15 % contre -30,06 % pour ACWX, indiquant une meilleure protection en cas de baisse. Les valeurs bêta (0,81 pour SCHF contre 0,74 pour ACWX) suggèrent que les deux fonds sont moins volatils que le S&P 500 en général, bien qu’ACWX affiche des fluctuations de prix légèrement inférieures.

Détention du portefeuille et composition sectorielle

Le fonds iShares détient 1 796 entreprises à l’échelle mondiale, avec ses trois principales positions étant Taiwan Semiconductor Manufacturing, Tencent Holdings Ltd, et ASML Holding. Les services financiers dominent avec 24 % des détentions, suivis par l’industrie à 14 % et la technologie à 14 %.

SCHF, quant à lui, détient 1 498 entreprises avec une composition légèrement différente : ASML Holding, Samsung Electronics Ltd, et Roche Holding. Sa répartition sectorielle met également l’accent sur les services financiers et l’industrie, mais la consommation discrétionnaire occupe la troisième place plutôt que la technologie.

Considérations clés pour les investisseurs internationaux

Investir dans un ETF d’actions étrangères introduit des considérations distinctes par rapport aux portefeuilles axés sur les États-Unis. Les actions internationales peuvent évoluer indépendamment des actions américaines, en fonction des conditions économiques locales, des événements politiques et des fluctuations monétaires. Les investisseurs basés aux États-Unis peuvent connaître des patterns de volatilité inattendus lorsque les marchés étrangers réagissent à des développements géopolitiques ou à des données économiques régionales.

De plus, les mouvements des taux de change peuvent impacter les rendements. Un dollar en faiblesse augmente généralement les rendements des investissements dans les ETF d’actions étrangères, tandis qu’une force du dollar peut atténuer les gains, quel que soit la performance des entreprises sous-jacentes. Comprendre ces dynamiques monétaires aide à expliquer pourquoi les actions internationales se comportent différemment lors de différents cycles économiques.

Faire votre choix d’ETF d’actions étrangères

Les deux fonds offrent une exposition large aux marchés internationaux, mais SCHF apparaît comme le choix le plus convaincant pour les investisseurs soucieux des coûts. Son ratio de dépenses nettement inférieur, combiné à un rendement en dividendes plus élevé et à des performances sur cinq ans légèrement meilleures, offre des avantages significatifs sur le long terme. Le nombre de détentions légèrement inférieur (1 498 contre 1 796 entreprises) représente une différence de diversification négligeable tout en pouvant offrir une conviction plus concentrée dans certaines positions.

Pour les investisseurs construisant un portefeuille diversifié à l’échelle mondiale, la combinaison d’efficacité des coûts et de génération de revenus de SCHF en fait l’option d’ETF d’actions étrangères la plus solide. Cependant, ceux qui ont des préférences spécifiques pour le secteur technologique ou qui détiennent déjà des positions dans ASML ou d’autres top positions d’ACWX pourraient trouver que le fonds iShares correspond mieux à leur stratégie existante. En fin de compte, votre choix doit refléter vos objectifs globaux d’allocation d’actifs et votre tolérance au risque.