Trois actions positionnées comme les meilleures actions à acheter en ce moment

Si vous êtes prêt à investir 1 000 $ dans votre portefeuille, l’environnement actuel du marché offre des opportunités convaincantes. Bien que les valorisations restent élevées dans de nombreux secteurs, il existe encore des entreprises solides se négociant à des multiples raisonnables et offrant un potentiel de croissance significatif. La clé est d’identifier des entreprises avec de solides fondamentaux, des trajectoires d’expansion claires et des avantages concurrentiels durables. Trois noms se démarquent pour les investisseurs envisageant où déployer leur capital en ce moment : Nu Holdings, Taiwan Semiconductor et Lemonade.

Nu Holdings : La disruption bancaire numérique en Amérique Latine

Nu Holdings est devenue l’une des institutions financières à la croissance la plus rapide en Amérique Latine, avec une thèse d’investissement particulièrement attrayante pour 2026. La banque numérique brésilienne continue de démontrer une excellence dans l’exécution, et ce qui est le plus excitant, c’est la direction que prend l’entreprise au-delà de son marché domestique.

Actuellement, Nu sert 127 millions de clients, dont 110 millions concentrés au Brésil. Cependant, la véritable opportunité de croissance réside au Mexique et en Colombie, des marchés encore largement basés sur l’argent liquide et prêts à être transformés numériquement. Ces segments géographiques se développent à un rythme encore plus rapide que le Brésil, ce qui suggère un potentiel de croissance important. Au dernier trimestre, Nu a ajouté 4,3 millions de nouveaux clients — représentant une croissance de 16 % en glissement annuel — et démontre la vélocité de sa stratégie d’expansion.

Au-delà de l’acquisition de clients, l’entreprise libère un potentiel de monétisation à travers sa base d’utilisateurs. Le revenu moyen par utilisateur actif a atteint 13 $, contre 11 $ pour la période de l’année précédente. Pour les clients avec une relation plus longue avec la plateforme, ce chiffre grimpe à 27 $ — toujours en dessous de la moyenne de 43 $ des banques traditionnelles. Cet écart révèle une opportunité substantielle d’augmentation des marges à mesure que Nu approfondit sa relation avec chaque client. La forte rentabilité de l’entreprise fournit le capital pour investir massivement dans de nouveaux marchés tout en maintenant une économie unitaire saine.

Avec un ratio cours/bénéfice de 33x, la valorisation de Nu reflète sa trajectoire de croissance et son potentiel de marché. Pour les investisseurs cherchant une exposition à la disruption des services financiers numériques, cette action mérite d’être considérée comme une des meilleures à acheter en ce moment.

Taiwan Semiconductor : Le fournisseur de puces derrière la révolution de l’IA

Taiwan Semiconductor Manufacturing est le pilier de la production mondiale de semi-conducteurs, avec des partenariats profonds allant des leaders en puces IA comme Nvidia aux géants de l’infrastructure cloud comme Amazon. Bien que l’entreprise bénéficie actuellement du boom de l’intelligence artificielle, sa pertinence dépasse largement une seule tendance — elle alimente l’innovation dans les smartphones, l’automobile, l’IoT et de nombreux autres secteurs.

Les performances récentes de l’entreprise soulignent sa force opérationnelle. Au quatrième trimestre, le chiffre d’affaires a augmenté de 26 % en glissement annuel pour atteindre 34 milliards de dollars, tandis que la marge brute s’est étendue de 60 % à 62 % et la marge opérationnelle de 51 % à 54 %. Ces améliorations de marges reflètent le pouvoir de fixation des prix et l’efficacité de la fabrication. L’informatique haute performance, qui englobe les charges de travail IA, représentait 55 % du chiffre d’affaires total et a augmenté de 58 % en un an, tandis que les puces pour smartphones (33 % du chiffre d’affaires) ont crû de 11 %.

Une étape stratégique clé concerne l’expansion de Taiwan Semiconductor aux États-Unis. La société a récemment commencé ses opérations dans ses premières usines américaines en Arizona et a annoncé son intention d’ouvrir 12 autres usines de production à la même localisation. Cette diversification géographique réduit la vulnérabilité aux tarifs douaniers américains et positionne l’entreprise comme un acteur plus intégré dans les chaînes d’approvisionnement occidentales. Pour les investisseurs préoccupés par le risque géopolitique, cette évolution est significative.

L’action se négocie à 31x le chiffre d’affaires sur 12 mois, un multiple attractif pour une entreprise avec la domination du marché et la trajectoire de croissance de Taiwan Semiconductor. Cela représente une opportunité parmi les meilleures à acheter pour ceux qui cherchent une exposition à la fabrication de semi-conducteurs et aux vents favorables structurels soutenant la demande de puces.

Lemonade : Assurance alimentée par l’IA avec une voie claire vers la rentabilité

Lemonade a repensé fondamentalement le fonctionnement de l’assurance en construisant l’entreprise autour de l’IA et de l’apprentissage automatique. Contrairement aux incumbents encombrés par une infrastructure héritée, l’architecture de Lemonade permet une onboarding client plus rapide, un traitement des sinistres simplifié et une tarification plus intelligente.

La métrique clé de l’entreprise — le ratio sinistres/primes, qui mesure les sinistres payés par rapport aux primes collectées — continue de s’améliorer. Sur une base de 12 mois glissants, le ratio sinistres a diminué de 10 points de pourcentage au troisième trimestre par rapport à la même période de l’année précédente. La prime en vigueur, principale mesure du chiffre d’affaires, a augmenté de 30 % en un an. Plus important encore, l’entreprise approche rapidement la rentabilité : les pertes ajustées d’EBITDA se sont réduites de 49 millions de dollars à 26 millions, la direction visant un point d’équilibre en EBITDA ajusté d’ici 2026.

Lemonade se négocie à un ratio prix/ventes proche de 11x. Bien qu’elle ne soit pas à un discount important, la valorisation reflète une compagnie d’assurance en transition vers la rentabilité avec une croissance soutenue des primes. Pour les investisseurs ayant un horizon d’investissement de plusieurs années, cette action figure parmi les meilleures à acheter en ce moment, surtout à l’approche d’un résultat ajusté positif.

En résumé

Chacune de ces trois actions possède des caractéristiques distinctes mais partage des traits communs : elles croissent plus vite que le marché global, évoluent dans des industries structurellement attrayantes, et montrent des profils d’amélioration des unités économiques ou des marges. Que vous construisiez un portefeuille à partir de zéro ou que vous ajoutiez à des positions existantes, ces entreprises représentent des opportunités convaincantes pour le déploiement de capital en ce moment. La combinaison de la vélocité de croissance, du positionnement concurrentiel et des valorisations raisonnables — par rapport au potentiel à long terme — en font des candidates sérieuses pour une considération approfondie par les investisseurs en actions.