Les défis de rendement auxquels sont confrontés les clients de banques privées — Résolus par le financement garanti en DeFi

Les ultra-riches qui ont accumulé une fortune grâce aux actifs cryptographiques font face aux limites du système bancaire traditionnel. La solution qu’ils recherchent consiste à assurer une flexibilité dans la gestion de leur flux de trésorerie sans vendre leurs actifs, tout en obtenant des rendements équivalents à ceux des banques privées. Des services de soutien aux entreprises DeFi comme Cometh, fondée par Jérôme de Tiche, apportent une nouvelle approche à ce défi.

L’utilisation d’actifs numériques tels que Bitcoin, Ethereum et stablecoins comme garantie pour obtenir des prêts rapides et flexibles est en train de transformer fondamentalement la stratégie de gestion de patrimoine des riches. L’époque où les actifs cryptographiques, inaccessibles aux banques privées traditionnelles, pouvaient être exploités comme nouveaux outils financiers est arrivée.

Pourquoi les produits de rendement DeFi redéfinissent le marché des banques privées

Imaginons un investisseur possédant une résidence principale en Suisse, une maison de plage à Miami, avec un patrimoine total supérieur à 10 millions de dollars. Ses besoins liquides incluent des droits d’usage pour une station de ski à Saint-Moritz, des frais de voyage pour le Festival de Cannes, ou encore des fonds pour la mise à niveau de son yacht.

Dans le cadre des banques privées classiques, il était courant d’utiliser ces biens immobiliers comme garanties pour des prêts Lombard. Cependant, cette procédure pouvait prendre jusqu’à 7 jours et nécessitait des vérifications de crédit complexes et des audits fiscaux.

En revanche, le prêt garanti par DeFi est révolutionnaire. Un prêt garanti par Bitcoin peut être réalisé en seulement 30 secondes. Il n’est pas soumis à une autorisation préalable, étant automatisé par des contrats intelligents, et il n’est parfois même pas nécessaire de vérifier l’identité de l’emprunteur. Cela représente une opportunité pour les clients de banques privées cherchant à maximiser leurs rendements, en réduisant considérablement les coûts liés aux démarches traditionnelles.

Cependant, il existe un risque lié à la volatilité des prix des actifs numériques. Si la valeur de la garantie augmente rapidement, le rendement s’en trouve accru ; à l’inverse, une chute brutale pourrait entraîner la liquidation automatique de la garantie par le contrat intelligent.

Stratégies d’utilisation des actifs pour les ultra-riches : une source de rendement à partir des cryptomonnaies

Selon une étude de 2025, le nombre de milliardaires en cryptomonnaies dans le monde a atteint 241 700, en hausse de 40 % par rapport à l’année précédente. Beaucoup de ces riches ont un réseau limité avec les banques traditionnelles. La majorité de leur patrimoine étant constitué d’actifs cryptographiques, il leur est souvent difficile d’obtenir des prêts garantis par ces actifs auprès des banques privées.

C’est ici qu’intervient une stratégie sophistiquée de DeFi, spécialement conçue pour les family offices. Des entreprises comme Cometh facilitent la manipulation d’outils DeFi complexes, permettant aux riches non natifs de la cryptographie d’accéder à des opportunités de rendement.

Par exemple, retirer des tokens Ethereum, les déposer sur des plateformes de prêt comme Aave, puis emprunter des stablecoins, peut sembler simple mais peut paraître complexe pour un novice en cryptomonnaies. Cometh simplifie ces processus en proposant des produits de rendement DeFi clairs et accessibles, tout en offrant un service de niveau banque privée.

Fusion entre finance traditionnelle et DeFi : de nouveaux produits basés sur l’ISIN

Une innovation encore plus avancée concerne la stratégie de tokenisation basée sur l’ISIN (numéro international d’identification des valeurs mobilières). Il devient possible d’accéder à des stratégies DeFi directement depuis un compte en actions Tesla, par exemple, via de nouvelles méthodes.

Les banques privées traditionnelles ne traitaient jusqu’ici que des valeurs mobilières classiques telles que les actions ou obligations. À l’avenir, ces actifs pourront également bénéficier de mécanismes de génération de rendement DeFi. Jérôme de Tiche qualifie cela de « décentralisation financière de la finance traditionnelle ».

Concrètement, une nouvelle gamme de produits de dette privée sera conçue pour les investisseurs détenant un compte titres (valeurs mobilières). En détenant un code ISIN dans un fonds dédié, ils pourront accéder à des produits de rendement personnalisés, à un niveau de service banque privée.

Cometh prévoit d’obtenir en seconde moitié de 2025 une licence MiCA (régulation du marché des cryptomonnaies) en France, renforçant ainsi sa position stratégique. La mise en place d’un cadre réglementaire plus clair facilitera la collaboration avec les institutions financières traditionnelles.

La stratégie des banques privées pour les ultra-riches est en pleine mutation, portée par l’émergence d’un nouvel actif : les cryptomonnaies. En cherchant à équilibrer rendement et préservation du patrimoine, l’utilisation de l’infrastructure financière décentralisée qu’est la DeFi devient une étape incontournable de cette nouvelle ère.