Les millionnaires en crypto tirent parti de la finance décentralisée pour leur style de vie ultra-luxueux

Lorsque la majorité des actifs d’une personne se composent de bitcoin et d’ether, accéder au crédit devient un défi unique. La finance décentralisée offre une solution qui change la façon dont les ultra-riches gèrent leur patrimoine numérique sans avoir à vendre des actifs en constante croissance.

En 2025, la population de millionnaires en cryptomonnaies dans le monde a atteint 241 700 personnes, en hausse de 40 % par rapport à l’année précédente. Avec cette croissance, de plus en plus d’individus possédant un patrimoine titré sous forme numérique cherchent des moyens de financer leur style de vie luxueux — allant de yachts de luxe à des vacances au festival de Cannes — sans céder leurs précieuses cryptomonnaies.

Problème : Lorsque les banques traditionnelles refusent les actifs cryptographiques

Imaginez un investisseur possédant un portefeuille avec une maison en Suisse d’une valeur de 5 millions de dollars et une propriété en bord de mer à Miami d’une valeur de 5 millions d’autres dollars. Il souhaite financer quelques mois dans un resort à St. Moritz et assister à des événements exclusifs à Cannes, en plus de réaliser une grande rénovation de leur yacht privé. Dans le système bancaire traditionnel, il pourrait contacter sa banque et utiliser ses biens immobiliers comme garantie pour un prêt à court terme flexible.

Mais que se passe-t-il si la majorité de ses actifs sont sous forme de bitcoin, ethereum ou autres tokens numériques ? C’est là que le système traditionnel échoue. Les banques privées sont généralement réticentes — voire refusent — à accepter la cryptomonnaie comme garantie de prêt. Elles exigent des déclarations fiscales, des vérifications de crédit strictes, et un processus pouvant prendre jusqu’à une semaine.

Pour les groupes disposant d’un patrimoine cryptographique important, cette solution est clairement insuffisante. « C’est un défi que nous rencontrons de plus en plus souvent », déclare Jerome de Tychey, fondateur de Cometh, une entreprise qui a récemment obtenu la licence Markets in Crypto Assets (MiCA), l’une des premières en France à le faire.

Solution : La finance décentralisée comme alternative moderne

Ceux qui connaissent bien l’écosystème crypto peuvent facilement ajouter des tokens ether à des plateformes de prêt comme Aave, puis retirer des stablecoins pour leurs besoins en liquidités. Cependant, pour quelqu’un qui construit sa richesse uniquement par l’investissement en cryptomonnaies — voyant leur valeur croître de façon exponentielle sans se plonger dans la mécanique technique — ce processus peut sembler complexe et intimidant.

C’est là que jouent un rôle Cometh et d’autres services similaires. Ils aident les family offices et les clients fortunés à naviguer dans le paysage complexe de la finance décentralisée. Cometh conçoit des stratégies impliquant le dépôt de bitcoin sur Aave, la mise en place de USDC sur Morpho, ou la fourniture de liquidités en ether contre bitcoin sur Uniswap — tout cela pour créer une voie de crédit flexible, semblable à un « prêt Lombard » traditionnel, mais opérant entièrement sur la blockchain.

Ce type de prêt — garanti par des actifs numériques comme collatéral — permet à l’emprunteur d’accéder rapidement à des fonds sans avoir à vendre ses investissements à long terme, évitant ainsi les implications fiscales sur les gains en capital, tout en conservant les avantages tels que l’appréciation des actifs ou le paiement de dividendes issus de leurs holdings.

Comparaison : Rapidité vs. Complexité

La finance décentralisée offre un avantage considérable en termes de rapidité. Un prêt garanti par bitcoin peut être traité en moins de 30 secondes sur certaines plateformes — contre jusqu’à 7 jours pour un prêt Lombard traditionnel via une banque privée.

De plus, les protocoles DeFi sont « sans permission », ce qui signifie qu’aucune institution centrale ne vérifie l’historique de crédit ou n’authentifie l’identité de l’emprunteur. Pour ceux qui valorisent leur vie privée et leur anonymat dans leurs transactions financières, c’est un avantage supplémentaire significatif.

Cependant, cet avantage n’est pas sans compromis. Les prêts basés sur la cryptomonnaie comportent un risque de volatilité important. Si le prix de l’actif numérique en garantie chute brutalement — par exemple, si le bitcoin perd 20 % en quelques heures —, le contrat intelligent peut liquider automatiquement la collateral du prêteur pour protéger le protocole contre des pertes. Cela signifie que l’emprunteur perd non seulement ses fonds empruntés, mais aussi une partie de sa garantie.

Le risque pour la contrepartie est également une considération importante. Tous les protocoles DeFi ne disposent pas du même niveau de sécurité, et dans certains cas, une erreur dans le smart contract peut entraîner des pertes totales.

Innovation : Apporter la DeFi aux actifs traditionnels

Après avoir obtenu la licence MiCA, Cometh commence à explorer comment appliquer la logique de la DeFi aux valeurs mobilières traditionnelles — actions, obligations, et dérivés — en utilisant le Numéro d’Identification de Valeur Mobilière International (ISIN) comme identifiant numérique.

Son objectif est de permettre à une personne détenant des actions Tesla dans un compte titré traditionnel d’accéder à un prêt de la même manière qu’elle pourrait garantir ses bitcoins sur Aave. Le code basé sur l’ISIN sera stocké dans un fonds dédié, créant ainsi un pont entre le monde bancaire traditionnel et l’écosystème numérique.

De Tychey qualifie cette approche de « tradfi-kasi DeFi » — en gros, prendre les principes de transparence, de rapidité et d’accessibilité de la finance décentralisée et les appliquer aux instruments financiers traditionnels, déjà familiers aux classes moyennes et ultra-riches.

Tendance plus large : L’avenir de la gestion d’actifs

Ce phénomène reflète une réalité plus large du marché : il existe un groupe important et en croissance d’individus ultra-riches dont le principal actif est sous forme de cryptomonnaies. Lorsque le système bancaire traditionnel ne peut — ou ne veut — pas répondre à leurs besoins, ils cherchent des alternatives innovantes.

La finance décentralisée, bien qu’encore perçue comme sophistiquée et complexe par beaucoup, offre une flexibilité et une rapidité inégalées par les institutions traditionnelles. Pour ceux qui disposent de fonds substantiels en numérique et souhaitent maintenir leur exposition au marché crypto, les plateformes DeFi et les facilitateurs comme Cometh deviennent des ponts de plus en plus essentiels entre ces deux mondes financiers en pleine expansion.