Qu'est-ce qu'un rug pull : 6 façons pour les investisseurs en cryptomonnaies de le reconnaître

Qu’est-ce qu’un rug pull ? Il s’agit d’un schéma frauduleux où les développeurs ou l’équipe d’un projet de cryptomonnaie abandonnent soudainement le projet, en conservant l’argent des investisseurs. De telles escroqueries ont fortement augmenté dans un environnement de finance décentralisée (DeFi) peu réglementé, et même les investisseurs expérimentés peuvent en passer à côté. Alors, comment se protéger contre ces arnaques ? En comprenant la nature du rug pull et en détectant les signaux d’alerte dès les premiers stades, vous pouvez considérablement améliorer la qualité de vos décisions d’investissement.

Qu’est-ce qu’un rug pull ? Comprendre les bases de la fraude en cryptomonnaie

Un rug pull, c’est comme participer à un jeu attrayant lors d’une fête. Beaucoup de joueurs participent, avec de gros prix en jeu, et vous investissez avec excitation. Mais au moment où vous vous rapprochez de la victoire, l’organisateur du jeu disparaît avec tous les fonds — c’est ce qui peut arriver dans le monde des cryptomonnaies.

La raison pour laquelle la fraude en cryptomonnaie, notamment les rug pulls, est si répandue, c’est que le domaine DeFi échappe à la réglementation. Les individus ou groupes de développeurs créent un engouement via les réseaux sociaux pour attirer les traders. Avec l’intérêt croissant, les investisseurs achètent des tokens ou investissent dans des NFT. Ensuite, les développeurs vendent soudainement leurs actifs et disparaissent, laissant les investisseurs avec des tokens sans valeur.

Ce retrait brutal entraîne une chute du prix du token, provoquant de lourdes pertes pour la majorité des investisseurs.

6 signaux d’alerte à vérifier avant d’investir

Identifier rapidement les signes d’un rug pull est la meilleure défense contre la fraude. Vérifiez impérativement ces 6 points avant d’investir.

1. Vérifier la transparence de l’équipe de développement

Faites des recherches approfondies sur la réputation et la crédibilité des personnes derrière le projet. Sont-ils des figures reconnues dans le monde de la cryptomonnaie ou des inconnus ? Faites attention aux faux comptes sur les réseaux sociaux et évaluez la qualité du site web ou du livre blanc du projet. Un design de mauvaise qualité ou un japonais (ou autre langue maternelle) maladroit peut être un signal d’alerte important.

2. Vérifier le mécanisme de verrouillage de la liquidité

La méthode la plus efficace pour distinguer une cryptomonnaie fiable d’une arnaque est de vérifier si la liquidité est verrouillée (protégée). La liquidité verrouillée signifie que, via un contrat intelligent, les tokens ne peuvent pas être déplacés pendant une période déterminée.

Si la liquidité n’est pas verrouillée, les développeurs peuvent retirer toute la liquidité à tout moment. Les projets fiables utilisent souvent un contrat intelligent qui verrouille la liquidité pendant 3 à 5 ans pour protéger les investisseurs.

3. Tester la fonction de vente

Certains codes frauduleux empêchent certains investisseurs de vendre, ou permettent uniquement aux escrocs de liquider leurs tokens. La méthode est simple : achetez une petite quantité du nouveau token et essayez de le vendre immédiatement. Si vous ne pouvez pas vendre, c’est probablement un signe d’alerte indiquant une possible arnaque.

4. Vérifier la concentration des propriétaires et la volatilité du prix

Les nouveaux tokens dont la liquidité n’est pas verrouillée peuvent connaître des fluctuations de prix très rapides. Les cryptomonnaies frauduleuses montrent souvent un pic de prix suivi d’un effondrement brutal.

Utilisez un explorateur de blockchain pour vérifier le nombre de détenteurs du token. Si quelques portefeuilles détiennent une grande quantité de tokens, cela indique une structure vulnérable susceptible de manipulation.

5. Méfiez-vous des rendements trop élevés

Le proverbe « si ça semble trop beau pour être vrai, c’est probablement le cas » s’applique aussi à la cryptomonnaie. Un nouveau token avec un rendement annuel à trois chiffres (APY > 100%) peut ne pas être une arnaque rug pull, mais il s’agit souvent d’un système de Ponzi (escroquerie où les fonds des nouveaux investisseurs servent à payer les anciens).

Les projets promettant des gains excessifs doivent être abordés avec scepticisme quant à leur durabilité.

6. Vérifier la certification d’audit par un tiers

Assurez-vous que la cryptomonnaie dans laquelle vous souhaitez investir a été auditée par une société tierce fiable. Se contenter de la déclaration de l’équipe de développement selon laquelle « l’audit a été réalisé » n’est pas crédible. Il est crucial de connaître l’auditeur et sa réputation.

Une certification par des sociétés reconnues comme SlowMist ou CertiK, par exemple, augmente considérablement la confiance.

Comment les escrocs opèrent : décryptage du mécanisme du rug pull

Dans le monde de la cryptomonnaie, un rug pull est comme un commerçant malhonnête qui ouvre un stand attrayant dans une rue commerçante, puis s’enfuit avec l’argent des acheteurs. Les escrocs utilisent plusieurs techniques pour réaliser cette fraude.

Les failles cachées dans les contrats intelligents

Les développeurs frauduleux intègrent des fonctionnalités secrètes dans le contrat intelligent. Cela leur permet de contrôler totalement le token natif ou de voler directement la cryptomonnaie des investisseurs.

Les tactiques de dumping

Les escrocs vendent rapidement leurs tokens sur le marché, provoquant une chute brutale du prix et des pertes importantes pour les autres investisseurs.

Les schemes de pump and dump

Les escrocs manipulent délibérément le prix d’un actif numérique (pump), puis vendent leurs propres tokens à un prix élevé (dump). C’est à ce moment que la majorité des investisseurs subissent de lourdes pertes.

L’appropriation du droit de vente

Les escrocs insèrent un code empêchant toute vente sauf depuis une adresse spécifique. Résultat : ils peuvent vendre librement, tandis que les autres détenteurs ne peuvent pas liquider leurs tokens, rendant leurs actifs sans valeur.

Études de cas : les plus grandes escroqueries de l’histoire de la cryptomonnaie

Les rug pulls ont été planifiés minutieusement, utilisant notamment des influenceurs sur les réseaux sociaux pour tromper et attirer de nombreux investisseurs. Voici quelques exemples pour comprendre leur fonctionnement.

OneCoin — la plus grande fraude en cryptomonnaie

Lujja Ignatova, surnommée la « reine de la cryptomonnaie », a cofondé en 2014 OneCoin, qu’elle présentait comme une monnaie numérique révolutionnaire. En réalité, ce projet était un gigantesque système de Ponzi ayant escroqué des milliards de dollars à des investisseurs du monde entier.

En 2017, Ignatova a disparu pour échapper aux autorités. Sa localisation reste inconnue. OneCoin est considérée comme la plus grande fraude cryptographique de l’histoire.

Squid Game — abus de la culture pop

En 2021, un projet s’est lancé en profitant du succès de la série sud-coréenne « Squid Game » sur Netflix. Les promoteurs ont vendu le token natif « Squid Coin » comme un accès exclusif à un jeu P2E (play-to-earn).

L’engouement a fait monter le prix du token, mais peu après, les développeurs ont liquidé leurs tokens et disparu, laissant les investisseurs avec des tokens sans valeur. Le prix a chuté presque à zéro.

AnubisDAO — environ 600 millions de dollars volés en quelques heures

AnubisDAO, une organisation autonome décentralisée (DAO), a levé environ 600 millions de dollars en quelques heures après son lancement, promettant des rendements élevés. Rapidement, la liquidité a disparu et les développeurs ont fui avec les fonds. Les comptes sociaux ont été supprimés, le site web est hors ligne, et la communauté est furieuse et déçue.

Évolutions réglementaires et protection des investisseurs

Les autorités mondiales renforcent la traque des rug pulls, les classant comme fraude, vol ou violation des lois sur les valeurs mobilières.

Dans la plupart des juridictions, les rug pulls sont illégaux. La SEC aux États-Unis ou la FCA au Royaume-Uni poursuivent activement ces escroqueries. Les personnes impliquées risquent de lourdes amendes, la confiscation de leurs biens ou la prison.

Cependant, la nature décentralisée et souvent anonyme des échanges en cryptomonnaie complique la tâche des forces de l’ordre. Les victimes ont du mal à identifier les fraudeurs, et comme les fonds traversent les frontières, les recours légaux sont limités.

Néanmoins, des efforts pour améliorer le cadre réglementaire continuent. En mai 2023, l’Union européenne a adopté le règlement sur les marchés des crypto-actifs (MiCA), la première réglementation globale visant à surveiller le marché et à protéger les investisseurs. À mesure que les législateurs approfondissent leur compréhension des cryptos, d’autres régions devraient suivre avec des réglementations renforcées.

Le rug pull demeure une menace concrète dans le marché en rapide évolution de la cryptomonnaie, mais avec des connaissances appropriées et de la vigilance, les investisseurs peuvent protéger leurs actifs.