Les ETF au comptant sur le Bitcoin et l'Ethereum ont enregistré un afflux massif de capitaux avec les chiffres d'octobre

Les marchés financiers de la cryptomonnaie cette semaine ont montré un changement évident dans le comportement des grands investisseurs. Les fonds négociés en bourse, axés sur le trading spot de Bitcoin et d’Ethereum et enregistrés aux États-Unis, ont attiré un volume important de capitaux, affichant des résultats parmi les plus impressionnants depuis octobre. Ce retournement indique un retour massif du capital professionnel sur le marché des cryptomonnaies après une période de prudence accrue.

Des milliards de dollars affluent vers les ETF spot

Les données d’analyse montrent un volume significatif d’afflux dans les fonds spot Bitcoin. Onze ETF Bitcoin, négociés aux États-Unis, ont enregistré un afflux net de 1,42 milliard de dollars la semaine dernière. Ce chiffre représente le plus grand flux hebdomadaire depuis la deuxième semaine d’octobre, selon la plateforme d’analyse TradingView.

La position de leader dans ce mouvement a été occupée par IBIT de BlackRock — la plus grande société de gestion d’actifs au monde. Ce fonds a attiré à lui seul 1,03 milliard de dollars. Parallèlement à l’intérêt croissant pour Bitcoin, une activité notable est également observée dans le segment Ethereum. Les ETF spot sur Ethereum ont enregistré un afflux de 479 millions de dollars, ce qui est également considéré comme la plus forte entrée de capitaux hebdomadaire depuis début octobre. Le fonds ETHA, également géré par BlackRock, a contribué à hauteur de 219 millions de dollars de ce volume.

Les chiffres importants d’accumulation de capitaux sur l’année témoignent d’un intérêt soutenu pour ces instruments. Depuis le début de l’année, les ETF Bitcoin ont attiré au total 1,21 milliard de dollars d’investissements, tandis que les ETF Ethereum ont reçu 584,9 millions de dollars.

Le retour du capital institutionnel sur le marché des cryptomonnaies

Les spécialistes de l’analyse de marché soulignent un aspect clé des processus en cours : la majorité de ces flux représente des positions haussières à long terme, et non des opérations spéculatives à court terme. Cela indique un retour actif du « capital d’attachement » institutionnel, qui était moins actif lors des périodes précédentes.

Il convient de noter qu’auparavant, une part importante de l’activité sur le marché des ETF spot était liée à des stratégies d’arbitrage de type « cash and carry ». Ces opérations impliquaient l’ouverture simultanée de positions longues dans les ETF et de positions courtes dans les contrats à terme négociés sur CME. Cependant, la rentabilité de telles stratégies est devenue moins attractive pour les traders récemment, ce qui a conduit à une réorientation des capitaux vers des investissements directs.

Le département analytique de CoinDesk note dans son évaluation que cette transformation dans la composition des flux de capitaux indique un changement de paradigme dans le comportement des acteurs du marché. Si auparavant l’augmentation des volumes était liée à une activité superficielle et à des spéculations, on observe désormais une réévaluation fondamentale des stratégies par les grands acteurs.

Comment les flux dans les ETF déterminent le mouvement des prix

Le mouvement actuel des prix montre une forte sensibilité aux flux de capitaux dans les fonds. Bitcoin a enregistré une hausse de 6 % au cours du dernier mois, atteignant 88 040 dollars. Ethereum a réalisé un gain d’environ 8 %, atteignant 2 930 dollars selon les cotations actuelles à la date de l’analyse (29 janvier 2026).

La corrélation entre les volumes de fonds entrants dans les ETF et la dynamique des prix permet de tirer une conclusion importante : le capital institutionnel crée activement une direction pour les mouvements du marché, et ne se contente pas de suivre les sentiments de la masse. Cette situation diffère notablement de celle de fin 2025, lorsque Bitcoin faisait face à une pression sur le prix malgré un afflux relativement modeste dans les structures ETF.

Les experts soulignent que la dynamique actuelle reflète le positionnement des investisseurs institutionnels en anticipation de changements attendus dans le cadre réglementaire et les conditions macroéconomiques au premier trimestre 2026. Ce positionnement préliminaire indique que les grands acteurs anticipent des conditions favorables pour le marché des cryptomonnaies dans un avenir proche.

Perspectives de développement de la tendance

Pour que l’impulsion actuelle se transforme en une tendance haussière durable des prix de Bitcoin et d’Ethereum, il est nécessaire de maintenir ou d’accroître les volumes d’afflux de capitaux dans les ETF. Il faut garder à l’esprit qu’à la fin de 2025, le marché a connu d’importants retraits de plusieurs milliards de dollars, ce qui a exercé une pression sur les cotations.

Les développements connexes sur le marché des cryptomonnaies complètent le tableau de l’état actuel. Les projets orientés vers la demande des consommateurs montrent une dynamique de développement intéressante. Ainsi, les actifs numériques liés à la production de jeux et de biens montrent un potentiel d’expansion au-delà du simple espace spéculatif. Par ailleurs, les instruments dérivés affichent une volatilité modérée avec une croissance progressive de la demande pour des stratégies de protection.

La communauté des projets axés sur la scalabilité et l’interopérabilité des réseaux continue de développer des mécanismes de soutien au prix des tokens via des programmes de rachat, ce qui témoigne du niveau de développement de l’infrastructure du marché.

Conclusion

Les processus en cours sur le marché des ETF de cryptomonnaies, notamment l’afflux de capitaux dans les fonds Bitcoin et Ethereum, illustrent un changement fondamental dans la perception par la classe des investisseurs institutionnels de l’attractivité du marché des cryptomonnaies. Les indicateurs de cette semaine, comparables à ceux d’octobre en termes d’intensité des flux, suggèrent une possible réévaluation des risques et des perspectives. La stabilité et l’expansion de ces flux resteront des facteurs clés pour déterminer la future évolution des prix au cours des prochains trimestres 2026.