UBS envisage un accès au trading de crypto pour certains clients privés

Source : CryptoTale Titre Original : UBS Pèse l’accès au trading de crypto pour certains clients privés Lien Original : UBS Group AG prévoit de rendre l’investissement en cryptomonnaies accessible à certains clients de la banque privée, ce qui marque un changement notable pour le plus grand gestionnaire de patrimoine au monde en termes d’actifs. La banque suisse, qui gérait environ 4,7 trillions de dollars d’actifs clients au 30 septembre, sélectionne des partenaires pour une offre cryptographique potentielle, selon des personnes familières avec les discussions.

Ces discussions se poursuivent depuis plusieurs mois, bien qu’UBS n’ait pas encore pris de décision finale concernant la structure ou le calendrier, ont indiqué ces personnes. Selon des rapports, UBS permettrait initialement à certains clients de la banque privée en Suisse d’acheter et de vendre du Bitcoin et de l’Ether.

Ensuite, la banque pourrait étendre le service à d’autres régions, notamment les marchés Asie-Pacifique et les États-Unis, en fonction de la préparation réglementaire et opérationnelle.

La demande des clients et la pression concurrentielle façonnent la démarche

UBS a toujours adopté une approche prudente vis-à-vis des cryptomonnaies tout en consacrant ses ressources au développement de systèmes blockchain plutôt qu’à la négociation réelle de cryptomonnaies. La demande croissante de clients fortunés depuis 2023 a conduit la société à modifier sa stratégie d’actifs numériques.

Un porte-parole d’UBS a déclaré que la banque continue de suivre l’évolution des actifs numériques tout en explorant des initiatives liées aux besoins des clients, aux tendances du marché et aux cadres réglementaires. Le porte-parole a ajouté qu’UBS reconnaît le rôle de la technologie de registre distribué et son importance pour soutenir les marchés d’actifs numériques.

Parallèlement, la concurrence de la part de grands acteurs de Wall Street s’est intensifiée, ce qui a influencé les attentes réglementaires. Des rivaux tels que JPMorgan Chase et Morgan Stanley ont élargi leurs efforts dans les actifs numériques, augmentant la pression sur UBS pour réagir.

La réglementation et l’activité institutionnelle stimulent le contexte plus large

Comme d’autres prêteurs mondiaux, UBS a concentré ses travaux sur les fonds tokenisés et les systèmes de paiement basés sur la blockchain plutôt que sur le trading spot de cryptomonnaies. Des exigences de capital strictes dans le cadre de Bâle III ont ralenti la participation plus large des banques aux activités de trading de cryptomonnaies sur les principaux marchés.

Cette position pourrait évoluer. Le Comité de Bâle a déclaré en novembre qu’il prévoit d’accélérer la révision des règles régissant les avoirs cryptographiques des banques. Des changements réglementaires pourraient ouvrir la voie à de nouvelles initiatives parmi les prêteurs mondiaux.

Par ailleurs, l’implication institutionnelle dans les marchés de cryptomonnaies continue de s’étendre. Les fonds négociés en bourse de cryptomonnaies au comptant basés aux États-Unis ont connu une croissance rapide depuis leur approbation. Les fonds dirigés par l’iShares Bitcoin Trust de BlackRock Inc. gèrent désormais près de $140 milliards d’actifs.

Morgan Stanley a également noué des partenariats avec des fournisseurs d’écosystèmes pour permettre le trading de cryptomonnaies pour ses clients dès début 2026. JPMorgan explore des services de trading de cryptomonnaies pour ses clients institutionnels.

Ce secteur s’est avéré lucratif. Robinhood Markets Inc. a généré $626 millions de dollars grâce au trading de cryptomonnaies en 2024, soit plus de trois fois ses revenus issus du trading d’actions. UBS a déjà pris des mesures plus modestes. En novembre 2023, elle a permis à ses clients fortunés à Hong Kong de négocier des fonds négociés en bourse liés aux cryptomonnaies.

L’ancien président d’UBS, Axel Weber, avait auparavant exprimé des scepticismes concernant les cryptomonnaies. Malgré ce passé, les délibérations en cours d’UBS indiquent un éventuel changement dans la manière dont les grandes banques privées abordent l’accès direct aux actifs numériques.